华夏银行 德国式改良

　　-本报记者 刘兆琼 上海报道

　　如果不是华夏银行的股权一时成为各家外资金融机构的新宠，或许这家上市银行将一直淡出投资人的视线——在过去的几年中，当其他股份制银行都在不遗余力地扩张自己的个银业务和地域网点的时候，华夏“沉默”着。

　　不过，德意志银行等境外金融机构的入股可能将为这家银行带来新的活力。11月18日，该行行长李国鹏高调称赞德意志的入股，并表示：“华夏银行将凭借德意志银行实力强大的投行业务，和萨尔·奥彭海姆银行开展综合化混业经营，在个人银行业务、风险管理方面进一步加强。”

　　然而，华夏的再造之路却任重道远。

　　再造之路

　　外资的掌局，开始了华夏银行的再造之路。

　　对于华夏银行来说，德意志银行和萨尔·奥彭海姆银行联合出资2.72亿，受让14%的股份取得了相当有分量的话语权。而如果实施双向期权协议，德意志银行将成为华夏银行的控股股东。

　　在华夏银行与德意志银行签署战略合作的3天之后，其个人银行部总经理孙家春表示，目前，华夏的个人银行业务只占到利润的10%，但是零售银行业务将成为下一轮利润的增长点。今后个银业务定位为中产阶层服务，依靠技术创新，开拓客户群体。

　　另外，德意志银行还将提名

信用卡中心的CEO，在三年内对信用卡中心的信用风险损失提供止损担保，在中国法律法规允许时，双方合资设立信用卡公司等。

　　在德意志银行的主导下，华夏也开始着力于进行组织架构的调整——设立事业部，按照产品线、业务线，进行组织部门的划分。“外资机构进来之后，我们的结算部门可能要并入具体的业务部。一切都按照外资的模式吧。”华夏银行内部人士称。

　　而下一步的综合经营和跨国战略是华夏向深度和广度扩张的另一个野心。华夏银行副行长李国鹏表示：“华夏银行将从单一经营向综合经营、混业经营过渡。未来将逐步开展交叉业务，在政策监管的允许下，开设基金公司、合资成立非银行金融机构等。”

　　再造之困

　　然而，在华夏银行进行的外资再造运动中，也面临一系列复杂的中国式难题。

　　华夏银行刚刚披露的报告显示，今年第三季度，华夏银行的逾期贷款上升6.27亿元。

　　联大集团将所持有的华夏银行6.9%的股权，转让给新加坡磐石基金，尽管新加坡磐石基金有关人士称一切都按正常的手续在走，但据知情人士透露，由于受让资格未被主管机关认可，而有可能泡汤。可以预想的是，联大集团在华夏银行的贷款将很可能转化为坏账。

　　华夏银行的企业客户占了其大部分的存款来源，资金成本很大，在利率逐步市场化之后，将使得贷款利率下降，华夏银行面临吸储模式的巨大改变。

　　在把控贷款质量上，华夏银行着重强调了增加抵押、质押贷款的比重，短期贷款中，抵押、质押贷款的比重从去年的38%上升到40.37%，中长期贷款抵押、质押贷款的比重则一直保持在50%以上。

　　面对一系列银行生存的基本问题尚未得到解决，华夏的再造之路显得有些步履沉重。