京东孟昭莉：科技带来的金融创新与效率提升

京东金融研究院院长孟昭莉

　　“第二届金融科技与金融安全峰会暨‘番钛客2018’金融科技双创大赛启动仪式”于6月28日在北京举行。京东金融研究院院长孟昭莉出席并演讲。

　　以下为现场文字实录：

　　谢谢主持人，谢谢大家，今天非常荣幸能够在这里给大家分享科技带来的金融创新与效率提升。科技对金融带来的根本解决方案就是说科技能改善信息不对称的情况，在接下来的演讲时间之内，我想用几个非常生动的案例给大家来展示一下在金融领域中，如果我们加入了科技的翅膀它的效率是怎样来改变的。

　　第一个领域就是在普惠金融领域，我先跟大家提个问题，就是我们天天吃的鸡，大家知道这个肉鸡的生产时间大约是多长时间吗？42天，一个肉鸡的生产流程是42天，她吃的鸡饲料大约是12块钱，大家可以想象，如果说我能够把这12块钱提供给农民的话，或者说以一个非常低的利息成本提供给农民，他能在42天之后就有收入了，但是我们传统的金融碰到的是什么问题呢？在中国还有整整4亿的人他的信用是空白的，就是他完全没有信用记录，但是传统银行做贷款的时候，大家都知道，如果我给完全没有任何信用记录的人来放贷款的话他会面临很大的问题，就是说所有传统银行会借助人工成本来做贷款的批复，但是大家想当我12块钱的贷款，这个贷款差不多只有1个月的时间，因为养鸡他的贷款回款流程非常短，如果只有42天，我们派一个人去做各种审核，这样是非常不可行的，换到科技公司来想他会怎么想呢？我们有一个从华尔街回来的精算师，他回来就在想养鸡事实上可以完全用一个模型来做，这个就是最基本的风险控制，比如说养鸡的时候我考虑的是什么？我考虑的是整个养鸡的环节中，比如说我的存活率是多少，我的温度变化，各种温度的情况下，我这个鸡的成活率是多少，在我投入市场的时候，这个鸡饲料的波动是多少，接下来在我等待收获的时候我们该卖鸡的时候，这个鸡肉他的价格波动是多少，包括从业人员他的评估水平有多少成本，所有是可以拿数据统计的，当我们把数据统计做完了之后，事实上整个养鸡行业可以用完整的风控模型来做到将风险控制在一定的水平之内，而且在我们的实践中事实上是能保证一个商业银行，在放贷款的时候不需要任何补贴都可以有盈利的。

　　最精彩的一个部分就是说我们能够保证这个鸡的饲料是按天、按星期发送给这个农户，当这个鸡吃了这个饲料之后，我们才开始进行，这样的话养一只鸡的利息成本只有6分钱，大家想一下，当我们42天给了农民，农民经过42天的借钱之后，他养的鸡只用还6分钱的成本，这样整个用科技的方式来做模型我们碰到的是什么问题呢？我们在构建这个模型的时候花了巨大的投入，就是我们固定成本非常高，怎么样建模，这个建模究竟有多少因素，我们怎么样在市场工作，我们怎么样放在小范围的测试，再看这个模型是不是能够很好的运行，这个时间流程非常高，我们固定成本一旦做成以后，我们所有的贷款发放的时候事实上后来只有六个人在做维护和运营，就是说他无论发送给多少个人，无论给多少个农民做贷款，我们后台都是系统在工作。

　　再接下来的一步当我们养鸡行业成熟的时候，我们可以拓展到养鸭、养猪其他标准的养殖业，此外我们还正在向种植业，比如说水稻种植，水稻种植所有东西也是可以用风控模型来做，而且随着现在整个科技发展，就是当你终端的探测，比如说各种各样的芯片，可以探测湿度、温度包括你土壤里面的成分。这样芯片成本价格在不断不断下降的时候，这个模型的运作能力和控制能力会越来越强，所以说大家可以期待在未来的时候，其实普惠金融有更好的做法，就是说我们不需要了解到太多的农民情况，我们只需要从行业角度来出发，通过行业风控的方式来做普惠金融，这个是我想分享的第一个案例，这个案例也非常荣幸今年收录到了世界银行《2019世界发展报告》中，特别荣幸，这也是头一次京东金融的案例可以收录在世行的报告中。

　　接下来我想分享的第二个案例是消费金融的案例，大家知道像京东金融，我们其实最倾向的是供应链金融和消费金融，同样的我们做供应链金融和消费金融整体的做法，事实上跟传统银行整体的思路是不太一样的，我们所依赖的就是数据。

　　我给大家讲一下可能大家在想我做消费金融的时候，比如说我在申请，我申请一个消费贷，或者说我在手机端操作一下，大家知道你在手机操作的过程中，事实上就可以对你整体做出一个全面的评估，知道你这个人整体的行为怎么样，知道我这个授信能够授多少，事实上这是一个非常全面的一个环节和流程，我举一个简单的例子，这是一个真实的案例，有位大学生很喜欢用京东白条来买东西，有一天后台突然就有一个触发，停了一笔白条购买，为什么呢？就是大学生平时他的购买记录我们可以看的出来，基本上就是说几百块以下，而大的消费，比如说一两千块钱买电脑也都是学生消费行为。突然有一天他花了接近上万块钱，然后买了一个跟他平时完全无关的东西，这个时候平台会自动识别，马上就会终止购买行为。

　　还有一些非常有意思的事情，比如说可能大家不太了解，整个风控模型如果做的时候，会有几万几十万的变量在里面，然后很多人说为什么会有这么多变量呢？因为风控必须发生在你所有的消费里各个环节中去，当你消费行为做完之后你再来做风控就是非常迟钝的了，这时候风控就会失效。

　　再举个例子，现在很多安卓手机都有一些恶意软件，坏人可能会窃取你的密码，之后可能等到半夜的时候才会利用一些系统来窃取账户，这个时候后台所有的风控系统就会启动、辨别，比如说密码输入的时间过短，风控系统会探测究竟输入行为是人还是机器。通过强大的数据以及建模以及风控的能力，可以把预防消费欺诈的工作做在还没开始之前，或者说欺诈的实施过程之中。

　　其实这样的反欺诈能力也是现在许多机构所需要的。比如说随着普惠金融的发展，现在网上购物行为通常都是几千块钱几百块钱甚至几十块钱的居多，当随之而来的网上欺诈也有了新的特点，金额比较小，而且发生的特别频繁，而且跨地区跨地域，通常在非常小的县城中。

　　最后一点时间我想给大家再介绍整个科技还能带来哪些改变，比如说科技可以带来穿透式监管，这个是已经上线的一个基于区块链的平台。在次贷危机发生之后大家都认为资产证券化有风险，为什么有风险？就是因为他经过多次包装。我们做了基于区块链技术的资产证券化的平台，这个平台最大的作用就是说大家都知道区块链他所有的信息是不可篡改的，当我们把这样的信息放在这样平台上的时候，第一技术是可以保真的，其次是登录到这个平台上，完全能看到你底层资产的实际情况，这个不管对交易方来说还是支付方来说都是非常好的。科技带来信息不对称的减少，让我们增加信任，了解具体交易结构，提升交易的效率。

　　谢谢大家。

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