宜人贷姚远：财富管理市场在中国有广大前景

宜人贷副总裁、宜人财富负责人姚远

　　新浪财经讯 “2018中国金融论坛”于5月16日-17日在北京召开，主题为“金融科技服务实体经济发展”，宜人贷副总裁、宜人财富负责人姚远出席并演讲。

　　以下为演讲实录：

　　姚远：各位嘉宾大家下午好！我这次分享的题目是财富科技驱动下的财富管理的新时代，为什么要讲到财富科技，其实总的来说，在整个的金融科技里边是非常小的一个板块，那一块，在过去的金融科技大发展的阶段当中，好像没有得到太多的聚光灯，但是我们觉得，在接下来的数年之内，随着我国的资本新政逐渐的落地实施，更多中国国民的投资的钱会慢慢的来到这个市场上，财富管理会成为比较大的市场板块。

　　在这个时候，我们其实恰恰需在中国过去这几年建设的高速的金融科技的基础之上，去看一下在财富科技这个小小的板块里边，我们还可以用科技的手段帮助财富管理这件事能做一些什么，我这次分享的内容主要包括我们在宜人贷内部做的一些实践。

　　我本人是负责宜人贷宜人财富的业务，我们做了几件事，首先在讲之前希望和各位分享一下，看一看什么是财富科技，这张图其实是我们可以看到，目前在全球的财富科技之内，尽管是金融科技之内的小板块，但是其实也有很多细分，首先看这最上面这部分，是我们很熟悉的智能理财的科技创新，这个创新最早是由美国开始，很多名字大家已经耳熟能详了。

　　咱们国内，在前几年的时候，有很多家的平台在做这件事，两者之间还是存在着一些比较大的不同，其实在美国来说的话，底层的金融产品还是非常的丰富，包括各种各样的ETF，不仅是可以去跟踪到整个大盘的指数，而且可以细致化的跟踪到一些另类的资产，包括可以把很多交易的策略都加进去，比方说有一些做空的ETF，所以可以看到有好多家的企业都在做这块，但是其实都在西方的市场里面来做。

　　首先最大的原因就是刚刚提到的底层资产的极大丰富，第二点是西方的投资策略是非常完善的，西方的智能投顾不仅能帮大家做投资组合赚钱，而且可以帮忙投资人做税务上的节省，所以我们可以看到一个数字，在这个ETF上可以帮用户节省的成本在1-2%，在税收上又是节省1-2%的成本，所以大家可以算一下，你在美国智能投资的话，你总共可以节省到2-4%的成本，所以说这在整个市场投资赚钱已经是相当大的收益了，所以在在美国在西方国家智能投顾相对来说会非常的拥挤，有很多人愿意投资，大家其他也可以看。

　　除了这个智能投顾下面还有好多的细分板块，这边有很多我们甚至在国内都还没有看到一些创新，当然在美国来说，或者在西方国家来说，是小的一些创新，比方举个例子有一些机器人自动退休规划工具，包括你的投资组合的分析工具，甚至可以帮助很多投资银行的分析员去看一些财报，包括去听一些电话会议，然后整理出来一些分析的报告，这也是做了很多的创新。其实我们纵观财富科技在西方的应用发现里边有很多的共同点，最大的共通点是提升整个金融业在财富管理板块效率包括节省人力，这个是什么原因呢？我们也看了，其实从西方来说的话，整个市场没有咱们国家这么大的，不得不去通过科技提升业务效率节省成本，所以大家也看到，第二张图截止到2016年西方国家在财富科技的板块上的投资量也是非常的大，大家可以看到整个的趋势是往上去走的，所以说财富科技在西方如此被看中，在咱们国家有哪些应用的点？希望和各位分享。

　　我们在宜人贷这边有三大业务板块，首先就是各位知道的宜人贷一直在做的信贷业务，这块我们主要是面对中国的城市白领，另外就是我们在做的线上的财富管理业务，瞄准大众富裕人群的宜人财富，还有一块是YEP金融科技能力共享平台，主要是这三大块业务。

　　在宜人财富端，分享一个数字，我们出借金额100%来自线上，90%通过宜人财富手机APP去实现，我们的手机端实现了超过70万的日活，这个数字看起来没有什么，但在西方国家特别的好玩，我曾经参加过美国的一个论坛，那个论坛讲的是数字科技未来怎么样去帮助美国千禧人群做财富管理，当时主持人问了一个很好玩的问题，你觉得移动化在3年之内在美国可以帮助多少人去做财富管理，当时包括美菱、富国银行的参与讨论的人，他们的答案都是50%或60%，而我说中国有接近100%都是通过移动端来做这件事的时候，他们表示非常的羡慕，当然没有什么太多的稀奇，因为其实从支付开始，一直到财富管理，其实国内的早就实现已经超过90%甚至100%的移动化，我们在财富管理那在这个基础上还能做些什么，能有哪些创新，这也是我们在宜人财富通过科技一直在找的这个点。

　　我们主要有三个方向的实践和大家分享，首先，从去年开始做的一件事，这边要利用的主要是来自一个数据的科技，大家可以看到，我这边分享的一张图其实代表了一个客户在做财富管理当中所呈现的5个纬度的评估，为什么要做这件事，主要是我们发现中国一些财富管理的客群有一些很明显的痛点一直没有得到解决，第一就是一直没有解决的长期投资的问题，大家可以发现，拿公募基金这个行业来看，纵观过去十年，公募基金整个大的板块都是在赚钱的，而投资公募基金的客户都是不怎么赚钱的。

　　原因在哪里？我们在有一些线上的平台，平均一个客户的持仓时间都不超过一个礼拜，而这种经常性的高买低卖，过度交易，我们也在深层次思考这个问题，为什么投资人会呈现这状况，我们发现还要从深层关系找原因，首先第一点我们发现，其实很多用户对自己的可投资资产并没有一个很清醒的认知，他并不知道我应该拿多少钱来做投资，多少钱去做现金储备，多少钱应该投在其他资产之上，所以这就是我们想做的第一块，帮客户搞清楚究竟有多少投资资产。

　　另外还有一个点就是风险，风险有两个纬度，一个是风险偏好，一个是风险承受力，其实这两个之间是有很大区别的。风险偏好是一个非常主观的评估纬度，风险承受力是一个客观的纬度，我们发现在投资人当中呈现的最大问题是来自于这两个维度的不统一。

　　举一个简单的例子，一个高净值的客户，在一年之内他可以承受10%的波动，但在他心里他觉得市场波动1%就受不了了，把资产都赎回了，退出市场，结果发现这这个行情又走上去了，所以这时候我们就想帮助客户把两个维度刻画清晰，通过产品和教育帮他把两个纬度的特性对齐，帮助更好做好长期投资。

　　流动性是投资者搞不清楚的另一个问题，我们发现一个最简单的现象，一个客户明明可以用这笔钱可以去做1年-2年的长期投资，但是他却偏偏将他切成无数的小份，买一个月的产品甚至更短的产品，这样就不可避免的牺牲掉一些收益，去换取一些没有必要的东西。这一点也是我们需要帮客户去刻画清晰的。

　　最后一点是他的生命周期，财富管理是最绕不开时间维度的业务，一个客户投资人在20岁拿着100万来投资和他50岁拿着100万来投资，他所呈现的所有投资行为是不一致的，他的所有投资的解决方案应该也是不一样的，所以我们要在生命周期阶段，去把这个客户给定义清晰，从而更好的刻画其他四个维度的特点，所以说这是我们在宜人财富做的第一件事，以最基础的KYC来看，怎么样通过数据去了解我们的客户，帮他把自己了解清楚，这个时候我们才能更好的帮助他做财富管理规划。

　　另外就是第二点，当我们知道的客户所呈现的特征之后，我们要做一些什么，其实很简单，为什么我们要花很多时间去做，同时监管也在帮我们做的投资者适当性认定，要有适当的人，你才可以投资适当的产品。其实我们发现，当我们掌握了这些客户适当的特征之后，我们完全可以在获取客户的最前端就把他区分开，我们可以在我们的获客渠道里去找最适合长期财富管理客户，我们能给他匹配到最精准的财富管理产品，这样我们才可以做到有理有据，才可以做到追诉过去，才可以做到去预测未来的一个趋势，这是我们基于数据科技评估以后的第二点应用，就是说我们在全网去找目标客群，去找做长期财富管理的客户。

　　第三点的应用，其实主要是基于我们在人工智能上面一些小小的开拓，还是再分享一下今年在这个朗迪上面遇到的一些美国大的银行，他们在做非常智能的可以跟人交互的行员，美国银行包括富国银行也有类似的功能，帮你去规划现金流，规划怎么花钱，甚至提醒你这个月花超了，下个月你需要再赚多少钱，才可以帮助你的花销，还可以帮你监控投资组合，现在的市场情况下你可以去调仓了，去改变你所持有的大类资产的配比。

　　所以说在这块，也是我们第三个探索的方向，我们在宜人财富上有一个智能的财富管家，我们在去年年底上线的新功能，这个功能不仅是通过语音，而且可以通过文字，跟我们客户区进行互动，目前这个功能只开放给高净值客户，当然还有很多不完善的地方，包括他的后端数据库，应答逻辑规则正在完善当中。

　　而这个功能主要是基于我们人工智能的技术，也就是说这个智能机器人，当我们的高端客群把他领养回家，和他对话，通过和他去问问题，这个机器人可以变得越来越聪明，越来越知道这个客户在财富管理层面应该怎么做，投资组合方面有什么问题，这也是我们在财富管理方面和财富科技方面的实践，这些都是基于财富管理的小小调整。

　　因为我们觉得，金融和科技加在一块，很多时候我们觉得他其实是一个本质上有一些矛盾东西，因为大家可以想一下，金融的本质其实是加中介，从银行开始，你就在加一个中介，从交易开始还是再加中介，各式各样的中介都是金融在做的事，而科技一直在做的事从互联网开始，是一直在去中介，从简单的P2P，还有一对一的网络购物，其实一直在在去中介化。

　　其实我觉得财富管理是一个以人为核心的业务，所以我们在这项业务里边如果我们能通过一些科技的手段让很多过去没有得到细致财富管理和正确财富管理的客户，也能够来到这个市场里面，也能够得到堪比瑞士银行私人行员的这样一个服务，也许是我们下面在财富管理方面，科技也应该起到的作用，这也就是为什么我们在以上的三个点上做一些实践，让更多人用到这个，让更多的钱能够被管起来，让更多好的配置方式能够传播到更多的大众富裕人群方面去，把财富管理的门槛往下拉，能够让更多的用户进来，帮他们把钱管好，以上就是我的一点小小的分享，也是非常感谢各位的聆听，也是希望能够跟业界的伙伴多多交流，在财富科技方面把财富管理市场能够做的更好，谢谢大家！

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责任编辑：谢长杉