吴文雄：金融科技行业与监管政策有极高的黏性

91金融联合创始人吴文雄

　　新浪财经讯 “2018中国金融论坛”于5月16日-17日在北京召开，主题为“金融科技服务实体经济发展”，91金融联合创始人吴文雄出席并演讲。

　　以下为演讲全文：

　　吴文雄：各位好，接下来我来为大家分享一下91金融，接下来我们公司在科技领域或者一些创新的实践经历里边，我们都知道在今年2018年的互联网金融上甚至是科技金融里面的一个巨大的转型，监管的这种对整个行业的这指导性的政策，其实在推动着这个行业在向纵深去变革，那么下一步的方向到底怎么去把握，我们看到大量的企业其实处在这个漩涡中，有不断的不好的消息，有一些大的企业出现一些问题，所谓的这种不确定性，这困难，也有大的这种金融机构，其实还在继续往科技金融里面去纵深发展，尤其是传统的这种金融机构。

　　那么在2012年互联网技术的这样一个概念的时候地马云说，如果金融不改变自己，今天来看，传统金融所谓的资产的优势，以及国家新闻过去几十年，十几年建立起来的行业壁垒，其实已经很快的在去区分互联网里边的优势，下一步整体的行业，到往什么方向发展，是说继续去很多平台和互联网企业在谋求转型，甚至退出，我看这些做的比较大规模的一些平台，P2P平台其实都在开始寻求把资产规模压缩，那么寻求这个备案，但其实更多的来说，是自我求存的方式，这个行业对来讲，依旧存在着重大的机遇这也是这个命题的来源。

　　过去的金融这种业态，伴随着科技的发展，互联网的发展，互联网的发展，已经深入到每个人的生活里边，无法因为，在过去监管的空间上存在着这些滞后，带来了一些问题，带表明这个行业其实不应该存在，但今天我们看这个行业不断的合规，把我们2013年的模式不断的洗牌，最近出台的一些政策也在不断的强化，包含我们看的这网贷的备案，互联网黄金的业务交易的模式，正在不断的被监管提出这个桌面，出现了好多公司，但是也出现问题，那么这些问题在交流过程中并没有让这个行业消失，比如我们看到，中国也几千家信贷平台就消失了，今天的洗牌，或者今天行业的整顿格局以为着在这个行业里面还活着的从业者，还是说资金端，依旧是一个巨大的机遇谁能够获得这个船票，谁能够让这种业务去进行创新，无论在那个时代下，金融作为社会运营这样一个工具，是不可或缺的。

　　即便是在国际严厉从2015年-2018年严厉的监管情况下依旧实现的巨大的突破，还是说未来路在何方的问题，行业建立了协会，有各种机制，这个行业在稳健的去成长，这个行业一下子所谓间歇性的停止，那么过去几年，我们看到互联网领域发生的技术的革新，出现了模式创新，很多的领域一也之前兴起，一夜之间消失，没有哪个领域因为深深影响了每一个个体，让我们在生活中变得更加便利，让金融机构之间企业融资个人理财发生这种翻天覆地的变化，我最近看的内容比较多，行业很多的从业者其实对这个领域感到很纠结，但是这个行业，是没有办法退出的，是没有办法快速退出的，今天上午的时候，我还和一个医疗的从业者沟通，金融与医疗的区别，医疗里面的门槛很高，因为他事关人类的生命，几十年积累可以让一个产业出现领袖，他也无法退出。

　　那我们看来医疗很好退出，但是他退出是因为我深度服务了一个领域的用户，比如一个病人的健康需要被深度服务，今天的医疗也一样，他需要雄厚的资金，强大的品牌，也要深度的服务企业，在这个过程中轻易的退出，所谓行业的休克是不现实的，这个细则一脱在脱，从2015年6月14日出台，可见这个行业有太多的冲突和矛盾，这是一个机会，在这个过程中是我们这个行业从业的机遇性吗，我们依旧需要通过不断的创新，等待这个时代的发展给予机会。

　　那么我们看过去总结这几年，过去几年的发展里边，越来越成熟的互联网金融的模式在形成，最早期我们看到只是P2P，我们看到的是货币基金理财产品，互联网的资本和保险，我们看到很多权益类的产品，这种行业，百花齐放般出现那么好的公司，都在为这个领域去构建基础，我们的这种拿捏和把握也越来越成熟，企业与企业之间的供应链的服务是前所未有的，而区块链里面爆发性的增长，无论是数字货币层面还是说对传统的应用场景的一个发展，都能给金融赋予更新的元素。

　　如果通过金融来提供服务，大量的技术在被五年终应用，被实践，被创新，被整合，我们看到这个机遇期是非常难得的一个局面，所以我们看到过去叫互联网金融，今天都说科技金融或者金融科技，这是一个融合，如何运用技术手段来去完善产品，这是目前当下必须面临的选题，因为过去我们可以通过监管条例那只不过是因为不愿做这个业务，那么你可以通过互联网手段，做一些传统金融机构不愿意做的一些突破发展，那似乎以为着说，我们找到了这样一个模式，遇到了这样的瓶颈，反而会倒逼我们开始新的一些操作，而不是通过紧紧的监管条例。

　　我们有很多的要求，需要各种自治和北岸，需要各种约束，而定义你的范围就越来越小，这种就可以说是，金融的本质，一方面是风险的定价，第二是我们和去服务实体，如何一个进锐不能服务实体的话，这样的领域他的泡沫越堆越高，他迟早是社会的一个为难，我们看到无论是国家层面还是经济法层面，这越来越多的企业服务，越来越多的公司，提升效率，改善我们那么多用户的服务体验，而且要满足这个社会那么多小的圈层，那么多小的需要。

　　今天小微企业的增长就需要大量的险也进科技含量的产品和服务金融市场来帮助这个社会体系形成良好的循环和运作，让所有的交易循环起来，如果套利从互联网过去五年里边，而这种套利越来越高的时候，大量企业通过互联网造成社会的危险，会使得这个社会运营成本越来越高，就像效率更高，交易成本更低，让引用的成本更低，那就是技术能够解决的问题。

　　现在我们看到因为大数据的应用，我们看到金融其实越来越倾向于利用我们非常丰富的一种场景所产生的数据，来帮助我们去做资产进行定价，而这一点，应该是所有的金融机构都应该去化花大力气去构架这样个保护，都是要通过数据来进行相应的风险的处置，而飞过去单纯的货币流通通过资金的生意来覆盖风险，使得封盖下一个接盘的机构，而今天我们如何去打造一个高效率，符合你这样一个使用场景和金融场景的用户的数据体系，是每一家金融利用科技这个手段能够到达的。

　　而IT里边，技术在这个里边也是至关重要，如果今天哪个公司还在用人海的战术去做线下的风控，我相信他的风险会在某一天集中爆发，因为往往在交易环节里面人是最不靠普，如果确保人的数据所产生的信用风险，而相应的那数据应用，区块链技术的应用是可以帮助金融机构来去完善数据质量，提升资产的质量，更好的来帮助，风控端，帮助我们的资金来来实现这样一个匹配，同时这样的技术化的应用，可以让我们的这种获客成本，用户的使用成本变得更机，银行过去是需要大量的线了下面，要做大量的广告来获客，而今天是用在一些应用场景下的非常简单易用的产品，社区可以扫码等，这种应用场景是非常的简单明确，而且数据可以留存，那么这是区别于传统的非线上科技能够赋予金融的一个动能。

　　金融过去金融就是金融，金融是一个封闭的圈子，是由中国最高金融管理者和一群之智商极高的金融从业者，来管理的，而今天的金融我们看到大量的广泛的场景，以及非常多的民间资本，以及技术公司这样一个生态，无论是理财产品，还是银行发生的一个交易，过去我们从北京向深圳去做一张恩以后汇票的话是需要一周，但今天可能是瞬间的一个这样一个操作，从PC到互联网，从互联网到今天，端于端的连接，每个个体实现数据的大连通，这种组织形态，这一种行业形态，无论对我们产品结构的设计，整个组织体系发生的变化，让我们金融科技会成为整个未来的主流，未来没有金融未来只有科技赋予起来了金融能力，没一个家的机构，或者是有能力的机构都可以提供相应的服务能力，而如果没有认证是可以把自己能力输出给金融机构，来完善运有的金融体系。

　　在模式上我们看这现状也从最传统、最高度、顶尖的支付，到所谓的融资到银行理财，我们看到越来越多的互联网，通过理财，那么这种非常丰富的应用场景也在完善着应用的体验，让我们周围的居民能有更多的能力去接触金融，我在2014年去上海出差的时候，上海是一个金融之都，我在金融店和职员交流的时候，他不知道金融怎么写，在他的印象里边，金融是一个非常高端的词汇。

　　而今天你的朋友可能会讲，我们去买什么样的理财，这样的应用场景的丰富也能够让更多的用户上线，留存数据，建立信用社会，这种企业，是没有办法去获得更加优惠的消费金融产品和信用产品，这一种态势这个行业因为这样的影响也在不断的去向细分领域去看一些数据的增长，科技在改造着传统金融，我相信不是政策在影响，我们说金融更多的是监管条例，金融的发展未来依照科技来实现，而不是监管释放来让金融机构或者越来越多的机会，我们可以相信技术的发展会越来越快，去年区块链的概念还提供在少数人的嘴里，今年就有很多人去大面积的买比特币，通过区块链不是一个很好的影响，但是区块链和金融本身和行业本身的应用最后会折射过来，让金融在里边得到更大的一个空间去服务好工作企业和个人。

　　而且，新的这种所谓大数据采集技术这样一个完善，也会应用到技术里边，比如说我们的生物识别技术，今天我们可以通过直纹曲操作极，未来语言的一些识别能力会为整个的金融体系发生变化，云计算的交易成本越来越低，包含对于我们人体智能的技术应用都会建立所谓的信用体系，帮助我们更好的去建立场景服务好用户。

　　中国金融科技的应用还在起步阶段，很多已经很成熟的应用并没有得到发展，一方面是一个特殊的市场，是一个所谓中心化的体系，接下来就是来帮助我们改造业务的体系，这一点是一个巨大的活力空间，从融资这个层面来看，偏向于技术性这个融资也是在巨大的增长，也是在获得巨大提升的。

　　那么我们也看很多应用的一些场景，都会因为技术的改造会获得大的提升，无论对传统所谓的保险银行也的提升，很多的企业都在帮助传统的银行和券商来做一些业务，无论对结构产品的一些规划，再到我们第三方提供的服务，一些跨境支付的产品，那么都有第三方公司或者是这种非传统金融机构来去做互联网公司IT公司提供的这种技术支撑，电子合同等这风险的防范，那么也是这个在技术的引领下实现巨大的能力了提升，有三类行业在资产端我们看到是尤其是P2P，最早期完全是被理解成为非法集资的工具，而今天技术端能够更好的帮助P2P成为潮流，消费金融服务会有更广泛的应用场景和空间，具备场景的企业帮助用户完成画像，最终形成数据库来帮助金融机构实现放贷，那么供应链金融体系因为有了技术的应用，使得上游和下游进行了非常密切的数据往来，实现金融机构能够快速的以一种比较低成本的方式完成融资。

　　在资金端的改变里面我们看到从过去的柜台到今天我们通过移动互联网能够感知，还有所谓数据的来源，降低我们整个的风控门槛，而技术体验在这个过程中能够得到更好的提升，支付的方式发生了变化，比如说跨境支付里面大量跨境贸易的交易能够瞬时、瞬间的去完成，过去多国与多国之间的贸易区别多重的门槛，而今天跨国性，可以帮助很多企业跨过这些门槛。

　　所以会理解，整个科技技术对金融行业的改造是在进行中，不会因为政策的变化会停滞，反而会加速金融机构倒逼我们的金融体验，备案为什么会被延迟，过去他们理解为一个巨大的门槛，但今天为什么会延迟，可以相信有能力提供金融服务的机构，是可以在这个市场上获得他所想要的市场，同时，因为技术的体用，让他过去中心化这样的一个结构崩塌，他能够通过自身的能力实现脱媒化。

　　整个科技金融行业我觉得在未来的五年，就如同过去野蛮生长的互联网金融一样，政策的时期，也是因为技术在发展当中的历史必然性，下一阶段，技术推动的产品创新，服务创新，让体验会更好，用户的这种丰富，这是一种全新的业态这是整个行业的新篇章，这是整个行业的非常大的市场和蓝海，我们要看到因为技术他赋予他的新功能有很大期望，今天我就这个层面讲行业的发展方向，涉及到后续可能监管的一些话题，有机会在和大家方向，因为这个行业与政策之间的黏性比超过了任何一个我们所看的行业领域要黏，随机取通过技术，还有我们自身的能量和资来去调整业务方向，这个是这个行业我们到目前为止生存的根本，因为时间关系，就讲这么多，谢谢各位。

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责任编辑：谢长杉