唐双宁：梯次推进中国银行业改革向纵深发展

　　孙　铭

　　一、中国银行业改革开放取得显著成效

　　近年来，中国银行业改革取得了明显成效，各项指标有了很大改观。其中，资本充足率达标银行从2003年底的8家增加到2006年9月末的66家，达标行资产占比相应从2003年末的0.56%增加到2006年9月末的74%；不良贷款余额和比例持续实现“双下降”，主要商业银行不良贷款比例从2002年底的23.7%下降到2006年9月末的7.6%；拨备缺口从2002年末的1.6万亿元减少到2006年9月末的4552亿元，拨备覆盖率大幅提高；平均资本利润率达到9.41%，资产利润率达到0.43%，盈利能力不断增强。按照市值，我国已有3家大银行进入国际十大银行之列(其中工行第4名，中行第6名，建行第7名)，银行业改革与发展取得了历史性进步。

　　(一)国有商业银行股份制改革取得成功，极大地提升了我国银行业的国际形象

　　继2005年建设银行和交通银行成功上市之后，2006年6月1日中国银行又成功在香港上市，并随后在上海上市；2006年10月27日工商银行在上海和香港同时上市，成为中国A股最大的上市公司。至此，开展股份制改造的工商银行、中国银行、建设银行、交通银行全部完成股改的阶段性任务，平稳运行并取得了良好的经营业绩。与此同时，这些银行公司治理的基本框架也已初步形成，转换内部机制步伐不断加快，风险管理、内部控制、财务管理、资产负债管理和人力资源管理能力得到提升，外部约束进一步加大，不仅为全面建设现代金融企业制度奠定了良好的基础，也极大地提升了我国银行业的国际形象。

　　(二)农村信用社改革试点工作有序推进，取得了重要进展和阶段性成果

　　按照国务院的统一部署，通过3年多的努力，深化农村信用社改革试点工作取得了重要进展和阶段性成果，主要表现在四个方面:一是通过将农村信用社管理和风险责任移交给省级政府，在管理体制上进行了积极探索。截至目前，已组建成立27个省级联社，北京、上海农村商业银行、天津农村合作银行等机构也相继成立，通过改革,初步明确了各方的责任。二是试点组建农村银行类机构，在产权制度和经营机制上迈出了积极步伐。截至2006年9月末，全国共组建银行类机构85家，其中农村商业银行12家，农村合作银行73家，组建以县(市)为单位统一法人机构674家。三是通过中央和地方的政策扶持，在消化包袱、化解风险上取得了积极进展。在各有关部门的共同努力下，国务院明确的资金、财税等扶持政策得到有序落实。截至9月末，已向2399个县(市)农村信用社发行专项票据和发放专项借款1657亿元，占县(市)总数和资金支持总额的比例均为99%，并已兑付专项票据46.5亿元。加之地方政府的支持和农村信用社自身增资扩股，使农村合作金融机构历史包袱得到一定程度化解，整体风险状况有所改善。四是增加支农信贷投放，改进服务方式，在支持“三农”上作出了积极贡献。截至9月末，农村信用社农业贷款余额12593亿元，比年初增加2098亿元，同比增长19.8%。农业贷款占各项贷款的比例由2002年末的40%提高到48%；农村合作金融机构发放的农业贷款占全国银行业金融机构农业贷款的比例由2002年末的81%提高到94%。

　　(三)其他银行业金融机构改革进展顺利，从整体上提高了我国银行业的发展水平

　　一是有关部门已经按照邮政储蓄银行筹建方案的要求，稳步开展筹建中国邮政储蓄银行的工作。二是股份制商业银行以国际先进银行为标杆，不断深化改革，加强管理，各项业务稳步发展，公司治理架构进一步优化，资本约束机制逐步建立，资产质量明显好转，金融服务水平显著提高。截至2006年三季度末，12家股份制商业银行资产总额66371.3亿元，负债总额63822.5亿元；不良贷款余额1168.51亿元，不良贷款比例2.9%，较2001年末下降10.04个百分点。目前已有10家资本充足率超过8%，已有5家在境内上市(其中招商银行同时在境外上市)。 三是城市商业银行整体风险状况明显改善，经营管理水平不断提升。截至今年9月末，城市商业银行不良贷款比例为6.07%；资本充足率达到8%以上的城市商业银行已有56家，比2005年末增加了20家。同时，城市商业银行通过完善公司治理和内部控制，实施联合重组和跨区域经营，引进境外战略投资者，市场竞争能力不断增强。继2005年末徽商银行组建以后，江苏银行近期也已获批准筹建；上海银行和北京银行已经分别在宁波和天津开设了分行。四是城市信用社加大了改革发展与风险处置工作力度。鼓励经营状况比较好的城市信用社改革发展为城市商业银行，今年已有9家城市信用社在提高经营管理水平、充实资本的基础上获准筹建城市商业银行；有79家城市信用社进行了分类处置，有62家停业整顿城市信用社依法完成了市场退出工作。

　　(四)银行业对外开放有序推进，迎来全面开放的新局面

　　目前，已有22个国家70多家外国银行在我国设有191家分行，14家法人机构，外资银行总资产占全国银行业总资产的2%；已有25家银行引入了18家境外战略投资者，入股资金达181亿美元。最近，国务院颁布《外资银行管理条例》，标志着我国银行业12月11日后将全面开放，我国银行业将迎来中外银行平等竞争，共同发展的新局面。

　　二、我国银行业改革将进入梯次推进阶段

　　中国银行业改革虽然成绩巨大，但发展不平衡，矛盾问题依然存在，主要体现在：一是2006年底加入WTO过渡期结束后， 外资银行将实行国民待遇，在给我国银行业带来先进管理技术和经验的同时，也必将凭借其先进的管理技术在高端客户、零售业务领域以及沿海发达地区与国内银行展开竞争。二是在已进行股份制改革的商业银行中，有效的公司治理机制、科学的激励约束机制和资本、风险约束机制尚未形成，“三会”和高级管理层的地位、作用、职责边界和权利义务都需要进一步规范。三是我国银行业的全面风险管理能力还有待加强，尤其是对市场风险、操作风险的识别、衡量和监控的能力尚处于起步阶段。四是金融创新能力和服务水平与市场需求相比还有差距，风险定价能力和管理信息系统支持不足，人员素质难以适应创新和竞争的需要。五是银行业生存发展的外部环境有待改善，主要包括银行业流动性过剩，盈利压力加大，不良资产处置渠道有限，不良贷款核销缺乏自主权,社会诚信意识淡薄等。

　　这些问题在不同银行身上表现不同，有的表现的好一些，有的表现的差一些。在这种情况下，需要分类推进我国银行业改革，针对不同银行的不同情况，使我国银行业的改革由全面推进向梯次推进转变。具体讲，可分为三种情况：

　　第一种情况是已经进行财务重组并顺利实现上市的银行。这些银行下一步改革的主要任务是：一是进一步完善公司治理，实现从形似向神似的转变。要在现有公司治理架构的基础上进一步明确“三会一层”之间的职责边界，在“三会一层”之间形成畅通的信息沟通机制和有效的制衡关系；要按照国际公众持股银行和境内外监管规则的要求，进一步推动董事会构成的专业化，充分发挥董事会及其专门委员会的作用，尤其要强化独立董事的功能。二是全面推进金融创新，提高核心竞争力，缩小与国外银行差距。要从体制转换、机制改革和流程再造等多方面入手，加强制度创新、体制创新和业务创新，不断提高银行机构为广大社会公众提供服务的水平；要充分发挥信息科技系统对金融创新及产品研发的支持力度，大力培养金融创新所需要的专业人才，不断提高自主创新能力。三是不断提高盈利能力，实现可持续发展，追求市值最大化。要通过经营理念的根本转变，切实将银行价值最大化作为经营目标，确立科学的经营模式，健全资本约束和风险约束机制，防止不良资产反弹，实现稳健发展。

　　第二种情况是目前未上市但财务基本达标的商业银行。这些银行下一步改革的主要任务为：一是加强风险管理和财务管理，巩固财务成果，并在此基础上进一步改善各项指标，提高风险管理能力。要建立起涵盖信用风险、市场风险和操作风险的全面风险管理体系，逐步引入以风险调整后的资本回报率为核心的绩效考核体系。二是对这一类中已完成股改的银行应做好其他配套改革，为上市积极创造条件；要抓紧完善公司治理机制，切实发挥董事会、监事会的作用；要改进内部审计制度，提高内部审计的独立性和有效性；要加快推进组织架构和业务流程改革，按照扁平化、专业化原则推动内部组织结构的重组。未股改的银行要尽快在行内成立专门负责股改工作的职能机构，做好股份制改革的各项准备工作，积极推进股份制改革。三是加强信息披露和市场约束，提高透明度，为上市做好准备，最终接受资本市场的检验。要按照《商业银行信息披露暂行办法》等制度的规定，及时、准确地披露包括资本充足程度、风险管理制度、年度重大事项在内的重要经营管理信息，已股改银行还要重点披露“三会一层”的工作情况。

　　第三种情况是各项财务指标未达标的商业银行。这些银行当前的主要任务是进行财务重组，优化财务状况，积极通过国家注资、地方政府资助以及自身努力等多种方式改善财务指标，从而为下一步的股份制改革、在资本市场上市创造条件。

　　一般而言，商业银行股份制改革基本上按照“财务重组、公司治理改革、资本市场上市”三个步骤来推进，但各家银行情况各异，不能一概而论，股改和上市也不是唯一渠道。但不论哪一类银行，最终的目标都是要改善公司治理，加强内部管理，完善内控机制，推进业务创新，争取良好绩效，实现标本兼治的改革目标，达到形似和神似的境界。

　　谢谢大家！