每日基金投资必读：5月16日基金动态及点评

　　方信

　　在市场极弱的背景下，今日仍有两家新的货币市场基金进入发行期，并且还有一家追求绝对收益的新基金即将发行的消息。

　　1.大成货币市场基金，将于今日起通过光大、农业、交通、招商等银行和多家证券 公司等代销机构公开发售，发行期为5月16日到5月31日。

　　2.光大保德信货币市场基金，于5月16日起正式在全国发售。该基金的托管人为招商银行(资讯 行情 论坛)，认购期间通过招商银行、中国光大银行、中信实业银行、上海浦东发展银行、交通银行等五家银行、以及光大证券、银河证券、国泰君安证券、海通证券、广发证券、申银万国证券等十四家证券公司进行销售。

　　3.有媒体报道，绝对收益基德盛安心成长基金将于本月23日发行。

　　有记者国联安基金管理有限公司获悉，经中国证监会批准，其第三只基金———德盛安心成长基金计划于本月23日发行，德盛安心成长基金是一只绝对收益基金，其投资目标是一个比较确定的绝对收益率，并以一条安心成长线的形式加以比较。安心成长线是每天按照银行1年期存款税后利率的1/365幅度增长、当加息后增长幅度也随之增加的斜线。

　　来自基金公司的信息方面，周末景顺长城基金管理有限公司提出了一项关于景顺长城景系列之恒丰债券基金转变为货币市场基金的议案，此类议案还是在中国基金业界首次出现。同时，基金管理人还发布了相应的召开景顺长城恒丰债券开放式证券投资基金基金份额持有人大会(通讯方式)的通知、景顺长城恒丰债券开放式证券投资基金基金份额持有人大会(通讯方式)表决票效力认定程序和标准、景顺长城恒丰债券开放式证券投资基金基金份额持有人大会通讯表决票和恒丰债券基金持有人大会授权委托书和景顺长城景系列证券投资基金基金合同(修改稿)等一系列法律文件。投资人尤其是景顺长城景系列之恒丰债券基金应与关注和积极参与表决，以行使自己的法律权利。

　　关于景顺长城景系列之恒丰债券基金转变为货币市场基金的议案

　　景顺长城恒丰债券开放式证券投资基金基金份额持有人：

　　景顺长城景系列证券投资基金于2003年10月24日成立，景顺长城恒丰债券开放式证券投资基金为景系列基金中下设的基金之一，景顺长城基金管理有限公司为景系列基金的管理人。鉴于目前基金市场需求的变化，依照《中华人民共和国合同法》(以下简称“《合同法》”)、

　　《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其它有关法律、法规及中国证监会的有关规定，拟提请将本基金转变为景顺长城货币市场证券投资基金，请予以审议。

　　一、景顺长城景系列之恒丰债券基金基金转变为货币市场基金的可行性分析

　　(一)法律可行性分析

　　本基金的转变系对原《景顺长城景系列开放式证券投资基金基金合同》中约定的关于本基金的“基金财产的投资方向和投资限制”内容及与之相关的基金名称、类别、申购及赎回费用、在基金系列内的转换等合同内容的变更，其实质是对原《基金合同》中适用于本基金的部分进行修改。

　　我国《合同法》第七十七条规定“当事人协商一致，可以变更合同。法律、行政法规规定变更合同应当办理批准、登记手续的，依照其规定”；原《基金合同》第三十二节“基金合同的修改与终止”中规定“1、本基金合同的修改应经基金发起人、基金管理人和基金托管人同意；2、修改基金合同应经基金份额持有人大会决议通过并报中国证监会批准，自批准之日起生效。”

　　综上所述，本基金管理人认为本基金转变为货币市场基金具有法律依据和合同依据。

　　(二)投资可行性分析

　　1、基金管理人具有货币市场基金管理能力

　　本基金管理人现已具备货币市场基金管理能力。本基金管理人外方股东景顺集团在海外货币市场基金管理方面有着丰富的经验，本基金管理人的投资团队也有专门的投资研究人员从事货币市场基金的管理，这些都为货币市场基金的运作提供了坚实的保障。

　　风险控制方面，公司自成立以来，已经形成独立完善的投资决策程序，稳健的投资管理风格、严格的风险管理体系，管理的基金业绩良好。我们将继续坚持投资流程和纪律，合理安排投资的品种以及期限结构，做好风险控制。

　　2、基金转变操作上具备可行性

　　根据《货币市场基金管理暂行规定》以及《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》中对于货币市场基金投资限制的规定，本次基金转变需要将本基金资产中不符合规定的债券资产变现，在规定的转变期间调整为符合货币市场基金要求的资产。

　　(三)本基金管理人已为本次基金转变做好了相关准备

　　为实现基金转变的平稳过渡，本基金管理人前期已就本基金转变为货币市场基金的会计处理、注册登记处理、系统准备等方面进行了深入细致的研究，目前已形成了一整套成熟的

　　方案。

　　二、关于本次基金转变合规情况的说明

　　1、本基金管理人董事会同意本次基金转变并通过了决议案。

　　2、本基金托管人中国银行股份有限公司认为本次基金转变方案关于基金份额持有人大会召开依据、程序、会计处理、注册登记处理等方面的设计符合《基金法》、《证券投资基金运作管理办法》以及《景顺长城景系列证券投资基金基金合同》的规定和原则，并已根据方案设计需要在系统、技术、法律、人员配备等各方面做了必要的准备。

　　3、本基金聘请的审计机构普华永道中天会计师事务所审查了本次基金转变的会计处理方案，表示无异议。

　　4、本基金管理人聘请的法律顾问北京市金诚同达律师事务所认为，本次恒丰债券基金转变为货币市场基金的前提条件、法律依据、合同依据、实质条件、同意与批准等、拟履行的法律程序及修改后的《基金合同》等法律文件等符合《合同法》、《基金法》等法律、行政法规和中国证监会颁布的有关文件的规定，不存在违法、违规情形，待基金份额持有人大会审议通过及中国证监会核准后，即可开始操作，并出具了法律意见书。

　　5、本基金转变后的基金名称已经表明了基金的类别。本基金名称不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资人，或者其他侵犯他人合法权益的内容。

　　综上所述，本基金管理人认为，本次基金转变的申请符合有关规定条件。

　　三、本基金转变为景顺长城货币市场证券投资基金后的基本情况

　　基金名称：景顺长城货币市场证券投资基金；

　　基金类型：契约型开放式；

　　基金管理人：景顺长城基金管理有限公司；

　　基金托管人：中国银行股份有限公司；

　　投资目标：在保持本金的高流动性和安全性的前提下，获得高于基准的投资回报；

　　投资理念：本基金奉行价值投资的理念，以严谨的研究分析为基础，采取积极的投资管

　　理方法，在保证高流动性、安全性的前提下，获取稳定的投资收益。

　　投资方向：

　　本基金投资于以下金融工具：

　　1、现金；

　　2、一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单；

　　3、剩余期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券；

　　4、期限在一年以内(含一年)的债券回购；

　　5、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据；

　　6、中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

　　比较基准：税后一年期定期存款利率；

　　基金份额面值：1.00元；

　　费率标准：本基金不收取认购费、申购费和赎回费；

　　费用类别费率

　　管理费0.33%

　　托管费0.10%

　　销售服务费0.25%

　　申购最低投资额：1，000元；

　　销售对象：中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者(法律、法规及其他有关规

　　定禁止投资证券投资基金的除外)；

　　销售渠道：通过景顺长城基金管理有限公司设在深圳的直销中心和中国银行在全国的代

　　销网点以及基金管理人指定的其它销售代理人的代销网点；

　　日每万份基金净收益：T日的每万份基金净收益在当天收市后计算，精确到0.0001元，

　　小数点后第五位四舍五入，于T+1工作日公告；

　　基金七日年化收益率：T日的基金七日年化收益率在当天收市后计算，精确到0.001元，

　　小数点后第四位四舍五入，于T+1工作日公告；

　　基金份额精确度：保留到小数点后两位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金

　　所有；

　　收益分配：本基金收益采取按月进行红利再投资方式支付；

　　注册登记人：景顺长城基金管理有限公司；

　　会计师事务所：普华永道中天会计师事务所；

　　律师事务所：北京市金诚同达律师事务所。

　　四、因本次基金转变对原《景顺长城景系列开放式证券投资基金基金合同》修改的说明本次基金转变的实质是针对原《基金合同》中有关本基金的规定进行修改，本基金管理人已根据以上原则草拟了《基金合同》的修改稿，若本议案由本次基金份额持有人大会决议通过，该《基金合同》的修改稿即成为新的《景顺长城景系列开放式证券投资基金基金合同》。

　　本次《基金合同》的修改仅涉及原《基金合同》中对本基金的特别规定，适用于景系列基金下设之景顺长城优选股票开放式证券投资基金(以下简称“优选股票基金”)和景顺长城动力平衡开放式证券投资基金(以下简称“动力平衡基金”)的条款未作任何修改。具体的修改内容如下：

　　1.在原《基金合同》第一章“前言”中增加景系列基金下设货币市场基金的规定，删除景系列基金下设本基金的规定；

　　2.在原《基金合同》第二章“释义”中增加对销售服务费用、摊余成本法、七日年化收益率等适用于货币市场基金的专有名词解释；

　　3.在原《基金合同》第十章“基金的基本情况”中增加景系列基金下设货币市场基金的规定，删除景系列基金下设本基金的规定；

　　4.在原《基金合同》第十三章“基金的申购、赎回”中增加第(十二)节至第(十六)节，规定仅适用于货币市场基金的申购、赎回原则，申购、赎回程序，申购、赎回的数额约定，申购份额、赎回金额的计算方式和暂停申购和暂停赎回或延缓支付赎回款项相关公告。在本章增加前言说明各节的适用范围；

　　5.在原《基金合同》第十四章“基金的转换”中增加第(十)节至第(十四)节，规定仅适用于货币市场基金转换的原则、程序、数额限制、份额的计算方式和暂停转换的公告和重新开放转换的公告。在本章增加前言说明各节的适用范围；

　　6.在原《基金合同》第十九章“基金的投资”中增加货币市场基金的投资目标、投资范围、投资决策程序和方法、业绩比较基准和投资的特别限制，删除本基金的投资目标、投资范围和业绩比较基准等规定。

　　7.在原《基金合同》第二十三章“基金财产估值”中增加第(九)节至第(十)节，规定仅适用于货币市场基金的估值方法和估值错误处理方式。在本章增加前言说明各节的适用范围；

　　8.在原《基金合同》第二十四章“基金费用与税收”中增加有关货币市场基金管理费率和托管费率的规定，删除有关本基金管理费率和托管费率的规定。增加第(五)节至第(六)节，规定仅适用于货币市场基金的费用种类，费用计提方法、计提标准和支付方式。在本章增加前言说明各节的适用范围；

　　9.在原《基金合同》第二十五章“基金收益与分配”中增加第(七)节至第(八)节，规定仅适用于货币市场基金的收益分配原则和收益的确定与公告。在本章增加前言说明各节的适用范围；

　　10.在原《基金合同》第二十七章“基金的信息披露”中增加披露货币市场基金每万份

　　基金净收益、七日年化收益率报告的规定。

　　修改后的《景顺长城景系列开放式证券投资基金基金合同》请登陆本基金管理人的网站

　　查询。

　　五、本基金转变为货币市场基金的实施方案

　　本基金管理人将于本议案经本次基金份额持有人大会决议通过并报中国证监会核准后

　　45日内按照下列程序完成本次转变工作：

　　1.确定转变基准日(T日)，在T日前调整本基金的资产结构使之满足货币市场基金的

　　要求；

　　2.在T＋1日将本基金的基金份额转变为景顺长城货币市场证券投资基金基金份额；

　　3.为方便本次基金转变的注册登记和会计处理，在T日和T＋1日暂停办理申购、赎

　　回和转换等交易业务；

　　4.于T＋1日开始按照景顺长城货币市场证券投资基金的要求进行投资运作。

　　景顺长城基金管理有限公司

　　关于召开景顺长城恒丰债券开放式证券投资基金

　　基金份额持有人大会(通讯方式)的通知

　　一、召开会议基本情况

　　根据《证券投资基金法》和《景顺长城景系列开放式证券投资基金基金合同》的有关规

　　定，景顺长城恒丰债券开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)的管理人景顺长城基金

　　管理有限公司(以下简称“本基金管理人”)决定以通讯方式召集本基金的基金份额持有人

　　大会，会议具体安排如下：

　　1、会议截止时间：2005年6月13日17：00(以收到表决票时间为准)；

　　2、会议召开方式：通讯方式。

　　二、会议审议事项

　　关于景顺长城恒丰债券开放式证券投资基金转变为景顺长城货币市场开放式证券投资

　　基金的议案(该议案作为本通知的附件同时刊登)。

　　完整的《景顺长城景系列开放式证券投资基金基金合同》的修改稿公布于本基金管理人

　　的网站。

　　三、会议出席对象

　　凡是在本次大会权益登记日，即2005年5月20日下午正常交易结束后，在景顺长城基

　　金管理有限公司登记在册的本基金全体基金份额持有人。

　　四、会议鉴证及服务机构

　　1、本基金托管人和管理人的代表。

　　2、本基金管理人聘请的鉴证律师。

　　3、本基金管理人聘请的公证机关。

　　五、会议表决的票数要求

　　基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权，不足一份的基金份额不具有表决权。

　　本次议案按特别决议处理，须经代表权益登记日本基金总份额的百分之五十以上(不含百分

　　之五十)通过方可做出。

　　六、表决票

　　基金份额持有人大会书面通知及通讯表决票将于权益登记日后寄出，未收到表决票的基

　　金份额持有人可以登陆本基金管理人网站下载或剪裁、复印本通知后所附的表决票参加表

　　决。

　　七、表决方法

　　1、机构投资者需在表决票上加盖单位公章并提供加盖单位公章的企业营业执照复印件(事

　　业单位、社会团体或其他单位可使用加盖单位公章的有权部门的批文、开户证明或登记

　　证书复印件)；

　　2、个人投资者需在表决票上签字并提供本人身份证复印件；

　　持有人大会通知

　　-2-

　　3、委托代理人投票的，代理人应当在表决票上签字、提供需委托人的身份证复印件、授权

　　委托书及委托代理人的身份证复印件。

　　基金份额持有人将所需的相关证件复印件与填妥后的通讯表决票于2005年6月13日

　　17：00前通过专人或邮寄方式送达至：

　　北京市西城区阜成门外大街7号国投大厦三层

　　北京市第二公证处王士刚王顺心先生收

　　邮政编码：100037

　　请在信封表面注明：“景顺长城恒丰债券基金持有人大会表决专用”

　　八、咨询方式

　　景顺长城基金管理有限公司

　　联系地址：深圳市深南中路1093号中信城市广场中信大厦16层

　　邮政编码：518031

　　客户服务电话：[phone]

　　网址：www.invescogreatwall.com

　　联系人：杨岿

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　九、重要提示

　　若预留地址不详或已经变更，投资者可以在权益登记日前的基金开放日交易时间到各销

　　售网点修改。

　　若在权益登记日后15日内未收到本基金管理人寄出的表决票，请投资者及时登陆本基

　　金管理人网站下载表决票，并请投资者充分考虑到所处当地至北京的邮寄在途时间，提前寄

　　出表决票。

　　《景顺长城景系列开放式证券投资基金基金合同》的修改稿及其他与本次基金份额持有

　　大会有关的文件请登陆本基金管理人景顺长城基金管理有限公司网站查阅。

　　今日融通基金管理公司发布了关于调整融通通利系列证券投资基金融通行业景气证券投资基金的基金转换业务收费标准的公告

　　为保护基金投资人的利益，加强基金产品的市场销售工作，融通基金管理有限公司决定调整融通通利系列证券投资基金与融通行业景气证券投资基金的基金转换业务收费标准，调整后的基金转换业务费率结构为：

　　一、前端收费模式

　　(一)如基金转换份额单笔不超过500万份

　　1、转换费率为0.2%。

　　2、从前端申购费率(或前端认购费率)高的基金转入前端申购费率(或前端认购费率)低的基金，补差费率为0；从前端申购费率(或前端认购费率)低的基金转入前端申购费率(或前端认购费率)高的基金，补差费率为两只基金的前端申购费率(或前端认购费率)的差额。

　　根据各开放式基金最新招募说明书或公告的约定，目前相关开放式基金的前端申购费率(和前端认购费率)如下：

　　(二)如基金转换份额单笔超过500万份

　　1、转换费率为0.08%。

　　2、补差费率为0。

　　二、后端收费模式

　　(一)如基金转换份额单笔不超过500万份

　　1、转换费率为0.2%。

　　2、补差费率为0。

　　(二)如基金转换份额单笔超过500万份

　　1、转换费率为0.08%。

　　2、补差费率为0。

　　基金补差费的收取以该基金份额曾经有过的最高申(认)购费率为基础计算，累计不超过最高认购(申购)费率与最低认购(申购)费率的差额。

　　基金转换费由转换申请人承担，其中25%归基金资产，其余作为注册登记费和相关的手续费。基金补差费由转换申请人承担，作为相关的手续费。

　　融通通利系列证券投资基金与融通行业景气证券投资基金的基金转换业务将于2005年5月16日起实行新的费率标准。

　　今日基金界人事方面有两家基金聘任了高级管理人员和基金经理

　　1.招商基金管理有限公司公告聘任公司副总经理

　　经招商基金管理有限公司首届董事会资格审查委员会2005年会议及首届董事会2005年第一次会议审议通过，决定聘任陈进贤(MarcTan)先生为招商基金管理有限公司副总经理。陈进贤先生的高级管理人员任职资格和公司副总经理的任职事项已获中国证券监督管理委员会核准(证监基金字【2005】81号文)。

　　附：陈进贤(MarcTan)先生简历

　　陈进贤(MarcTan)，男，1965年生，毕业于新加坡国立大学，在亚太、欧美资本市场拥有15年投资管理的经历。历任新加坡华联银行(OverseasUnionBank)资产管理公司分析员/总经理助理、副总裁；ING的合资公司新加坡华联佳合基金管理有限责任公司(OUB-Optimix)首席基金经理及高级经理、代理总经理/投资总监；2002年10月至2002年12月，任招商基金管理有限公司筹备组成员；2002年12月开始，任招商基金管理有限公司总经理助理、基金管理部总监、招商安泰系列基金及招商先锋基金基金经理。

　　2.易方达基金公司发布易方达平稳增长证券投资基金、科汇证券投资基金增聘基金经理的公告

　　因工作需要，经易方达基金管理有限公司董事会审议通过，公司决定从即日起增聘梁文涛为易方达平稳增长证券投资基金基金经理，与江作良共同管理易方达平稳增长证券投资基金；增聘梁文涛为科汇证券投资基金基金经理，与刘超安共同管理科汇证券投资基金。聘任情况及有关基金经理任职报告材料已报中国证监会备案。

　　附：基金经理简历

　　梁文涛，男，1972年出生，清华大学管理学博士，1994年参加工作，2002年起任职于易方达基金管理有限公司，曾任研究员，现任基金投资部总经理助理、易方达平稳增长证券投资基金、科汇证券投资基金的基金经理助理。

　　周末以来有嘉实服务增值行业证券投资基金、融通通利系列证券投资基金和银河银泰理财分红证券投资基金三家基金更新了招募说明书。

　　今日来自新闻媒体方面的重要信息有

　　上投摩根货币市场基金获AAA评级

　　有媒体报道，中诚信国际信用评级有限责任公司日前授予上投摩根货币市场基金AAA货币市场基金国家级评级。中诚信国际的这次评级，是在北京穆迪投资者服务有限公司的技术支持下，按照穆迪在全球范围内对基金评级的框架和基本标准进行的，这是国内首只在国际前三大评级机构的技术支持下获得评级的货币市场基金。根据穆迪的评级规范，中国货币市场基金最高等级是国家级AAA级。

　　据报道，穆迪全球规范的评级方法和指引分为以下几个部分:首先，基金的目标是要实现资产保值增值、高流动性和稳定回报。其次，基金的资产的整体信用质量是利用"预期损失"的概念来衡量，这个概念包括违约的可能性和预计损失。第三，为充分控制利率风险，国家级AAA标准的货币市场基金加权平均剩余期限将不会超过90天。第四，要求基金管理公司建立完善的缓解投资组合风险的运营和风险控制程序。

　　绝对收益基金德盛安心成长基金23日发行

　　记者从国联安基金管理有限公司获悉，经中国证监会批准，其第三只基金———德盛安心成长基金计划于本月23日发行。

　　据悉，德盛安心成长基金是一只绝对收益基金，其投资目标是一个比较确定的绝对收益率，并以一条安心成长线的形式加以比较。安心成长线是每天按照银行1年期存款税后利率的1/365幅度增长、当加息后增长幅度也随之增加的斜线。

　　绝对收益基金其绝对投资收益的概念是相对于相对投资收益而言的。目前市场一般传统的基金通常以某一股票或债券指数为业绩比较基准，并以跑赢比较基准为目标，但其即使获得了相对比较高的超额收益率，投资者实际仍旧可能只是获得负的收益率。

　　过去一年，许多基金赢了指数却未能给投资者赚钱，还有部分基金净值波动巨大，甚至有从收益排名前列跳到收益排名倒数的，让许多投资者感觉基金投资风险巨大，造成目前基金发行困难的局面。而安心成长基金是以不以市场波动为参照的安心成长线为业绩比较基准。目前，类似安心成长的这种以追求绝对收益为投资目标的基金，是国际上增长最快的投资品种之一，每年的增长率达20%。