2014年，中央全面深化改革领导小组确定的80个重点改革任务基本完成。2015年，深改步入“关键之年”。随着改革进一步进入“深水区”，各方利益博弈更加激烈。…[详细]
雾锁迷城的雾霾天气和地下水的大面积污染令人忧虑，高污染的传统发展方式难以为继。百姓期待，从中央到地方，是否能围绕环境治理对地方政绩考核动真格…[详细]
十八届四中全会为依法治国竖起新的里程碑后，如何贯彻落实180多项重要法治改革举措备受关注。过去一年，呼格案、念斌案重审，司法改革试点工作不断推进…[详细]
今年是中国经济结构和发展方式发生深刻变化的一年，适度调低增速目标将赋予中国经济结构调整和转型升级更大的空间。政府如何应对经济新常态，代表委员将充分讨论…[详细]
2014年的反腐风暴在规模、密集程度、深入性等方面，均呈现前所未有的高强态势。今年在继续打虎拍蝇的同时，如何依法反腐、制度性反腐，将成为公众关注的热点…[详细]
提高个税起征点并按年收入计征，开启以家庭为单位的综合征税体系，取消不合理收费等都是公众对今年两会的期待。…[详细]
“三农”问题无疑每年都是两会的焦点。中央农村工作领导小组办公室主任陈锡文说，改革意在通过市场化手段，激活被长期压抑的土地、资金等生产要素和农村产权…[详细]
2014年，机关事业单位养老金并轨尘埃落定。2015年，涉及亿万人养老的“并轨”细则即将出台，而与此密切相关的延迟退休将更令人高度关注…[详细]
近年两会上，习近平多次深谈科技创新。近日，李克强总理强调把大众创业、万众创新调动起来。大众创业潮契合政府经济转型的创新潮，汇聚成充满活力的时代洪流…[详细]
在年初召开的地方两会上，31个省份政府工作报告均提及“一带一路”地方对接方案。这一战略也将在全国两会上热议…[详细]
A股两会主题重点关注节能环保、新能源、国防军工等两会热点行业，主题方面，国企改革、一带一路、京津冀等值得关注。H股建议关注利率敏感性行业，包括地产、金融、资本品等及节能环保等。[详细]
两会即将开幕，虽然素有“逢会必跌”的说法，但老艾觉得不必担心，今年有可能打破过去的规律，真正迎来两会行情。建议下周多关注两会议题，将是催生热点的重要发源地。 [详细]
站在春节后、两会前这个关键的时间窗口，下一步风可能来自以下几个风口：货币宽松将继续升级；地产政策将进一步松动；汇率弹性将进一步增强；狠抓改革的牛鼻子，区域政策或成突破口。[详细]
两会体制改革，国企改革有望落地。中央层面的国企改革顶层设计方案除个别部分外已接近达成共识。各部委进行了数十次调研。“四项改革”央企试点方案编制完成。混合所有制利好“好国企”，国资管理体制改革带动“差国企”。国资企业占比较高的竞争性行业改革有望取得较大突破，军工、煤炭、零售、建筑、食品饮料、社会服务、汽车、建材、传媒、机械、轻工和电子等行业将首先受益。
高盛私人财富管理中国区副主席暨首席投资策略师哈继铭预计，两会之前及召开期间A股通常会下跌，带来进场的好时机。看好服务消费行业板块，包括医疗保健、互联网、金融服务、旅游休闲及文化娱乐行业等。他表示，未来"madeforChina"的板块表现会胜过以往"madeinChina"的板块。哈继铭不看好传统行业如制造、出口板块；此外，他指出，在反腐败环境下大众奢侈品板块今年会继续受到打压。
从基本面看，两会之后市场可能出现一次短期调整，“暂停时间”到来，主要理由如下：(1)虽然改革降低风险溢价的逻辑无法证伪，但两会之后改革预期短期降温可能在所难免。2)业绩披露期临近，经济持续下行，上市公司整体业绩可能低于预期。(3)美联储政策和美股走势存在较强不确定性，美国提前加息将加剧中国的输入型通缩，挤压中国后续货币政策的空间。美股若出现回调也可能映射到A股，使得新经济相关标的出现回调。(4) 刚性兑付风险在两会后存在局部暴露的可能性。
从长期的角度来考虑，市场依然在牛市的格局进程当中。从目前国内经济与货币的实际情况和数据来看，通缩离我们已经很近了。天信投顾孙立鹏认为，货币政策进一步宽松可期，春节后大量现金回流银行体系，流动性亦有一段宽松时期，存量资金依然会积极寻找机会，当前牛市基调未变。建议投资者短期可关注两会上重点审议的环保、国企改革等概念股的机会。
考虑到历年春节后市场多数表现较好、而两会前存在维稳预期及上相关改革政策可能出台，所以短期红包行情可能延续。目前市场最担心的是通缩趋势加重及货币政策放松出现断档期，对此我们认为，人民币汇率贬值趋势的减弱和一季度经济数据逐渐露出水面时或是降息的下一个时点(4月份)，之前市场仍将是箱体震荡格局，反弹幅度有限。重点推荐环保、地产、医药、饮料食品行业中业绩确定的品种。另一方面选择京津冀、国企改革、迪斯尼等主题标的。
