农商行“困局”求解 不良激增资本待补

　　不良激增资本待补  农商行“困局”求解

　　王柯瑾

　　又一家农商行资产质量引关注。7月23日，联合资信评估有限公司（以下简称“联合资信”）更新了大连农商行2018年跟踪信用评级报告。数据显示，截至2017年末，该行不良贷款率上升至4.95%。

　　近期，除大连农商行外，还有3家农商行不良激增，5家农商行评级被下调，农商行经营情况备受关注。多数受访人士认为，目前看农商行不良贷款暴露或将持续，但不会引发系统性金融风险。

　　不良激增

　　根据联合资信对大连农商行的评级报告显示，该行主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定，但该行的不良贷款率仍引起关注。据银保监会统计数据显示，截至2017年末，全国农商行平均不良贷款率为3.16%，远高于同期国有大型商业银行1.53%、股份制银行1.71%以及城商行1.52%的水平，而同期大连农商行不良贷款率已高于全国农商行平均水平。

　　据了解，大连农商银行是在原大连市农村信用合作联社及辖属8家农村金融机构的基础上，由符合发起人条件的企业法人、自然人共同发起设立的股份制商业银行，于2012年6月29日正式挂牌成立。截至2018年3月末，该行资产总额为1071.16亿元，负债总额为989.90亿元，利润总额为1.53亿元。

　　联合资信认为，未来大连农商行传统信贷业务发展仍面临较大压力，业务规模增长较为乏力；该行逾期和关注类贷款规模和占比均较高，信贷资产质量面临继续下行的风险，同时受资产减值损失规模上升的影响，其净利润和盈利水平下降，计提拨备也面临着较大的压力。

　　据银保监会数据显示，农商行除平均不良贷款率最高之外，值得注意的是，拨备覆盖率也是最低的，今年一季度，全国农商行拨备覆盖率仅为158.94%。

　　由于不良贷款激增，大连农商行拨备覆盖率迅速下降，2015年至2017年，该行拨备覆盖率分别为156.03%、162.19%以及103.86%。而按照监管要求，该行拨备覆盖率最低应为120%。《中国经营报》记者针对上述问题，多次致电大连农商行，但均无人接听。

　　另外，大连农商行资本充足率也在逐渐下降，从2015年至2017年分别为13.06%、12.44%以及11.54%。且截至2018年一季度末，该行资本充足率已为10.65%。而根据银保监会的要求，2018年该行资本充足率不得低于10.5%，大连农商行对应数据与监管要求只差0.15。

　　记者梳理联合资信7月份评级报告发现，不良贷款率上升的农商行主要集中在东北和山东地区，上海和江浙地区农商行不良贷款率普遍偏低或呈下降趋势。

　　2018年7月份，截至25日，联合资信共披露了24家农商行2018年主体信用评级。其中4家农商行不良贷款率较上一年有所上升，分别为大连农商行、湖北三峡农商行、山东龙口农商行以及山东青州农商行。5家农商行不良贷款率连续3年呈上升趋势，分别为福建石狮农商行、辽宁东港农商行、山东莱州农商行、山东禹城农商行以及天津农商行。其中，山东青州农商行2017年末不良贷款率为3.36%，山东莱州农商行2017年末不良贷款率为3.69%，均超过了全国农商行平均水平。

　　恒丰银行研究院研究员杨芮表示：“对于农商行来讲，面对的客户多为中小企业、‘三农’，其客户的信用风险高于大型商业银行、股份制商业银行和城市商业银行等其他类型的银行。”

　　困局待解

　　在此之前，多家农商行被爆资产质量承压的消息，包括贵阳农商行不良攀升至2017年的19.54%；河南修武农商行2017年不良贷款率达20.74%，拨备覆盖率为43.44%，资本充足率为-0.75%；山东邹平农商行2017年年末不良贷款率也升至为8.7%等。

　　与此同时，截至今年7月，已有6家银行的信用评级被下调，其中5家为农商行。2018年1月，中诚信国际发布公告称，将山东五莲农商行评级展望由稳定调整为负面；2月，上海新世纪资信将吉林蛟河农商行的主体长期信用等级由A+下调为A，并将其列入负面观察名单；5月，东方金诚将山东广饶农商行主体信用等级由AA下调至A+，评级展望为负面；6月，中诚信国际将贵阳农商行评级由AA-下调到A+，评级展望为稳定；7月，评级机构将山东邹平农商行主体评级下调至A+，评级展望为负面。

　　天风证券银行业首席分析师廖志明认为，农商行由农信社合并而成，一些农商行业务基础较为薄弱，历史包袱较重，风险管理水平低下，加之，之前对不良的认定标准宽松导致不良资产没有充分暴露。

　　苏宁金融研究院高级研究员赵卿表示：“近期农商行不良率增加，一是因为部分农商行对不良贷款的统计口径进行调整，此前部分银行并没有严格将逾期超过90天的银行纳入不良贷款，现在将这部分逾期贷款全部纳入不良后，导致不良贷款增加；另一方面，近期信用环境偏紧，部分企业出现流动性风险，农商行的贷款具有区域性特点，会存在一些互保的行为，在区域内如果出现企业违约，可能会产生连锁反应，导致银行坏账升高。”

　　赵卿表示：“处置不良就是追偿，处置抵质押物，或者实在无法追回的，就只能核销。另外，农商行应提高资产质量，一是要提高公司治理水平；二是加强风险管理措施，提升风控水平。”

　　而在恒丰银行研究院研究员杨芮看来，在去杠杆和严监管的环境下，短期内，银行真实不良贷款的暴露可能还将持续。关于如何防范和化解不良资产，她表示应从“控新”和“降旧”两个方面入手。“控新”即降低不良贷款发生率，在贷款投向方面，引导信贷投向优质客户；“降旧”是运用多种方式加快不良贷款清收处置，保持资产质量的稳定。

责任编辑：李锋