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北大方正战投悬念揭晓!中国平安(51.310, -0.53, -1.02%)及国资参与,已申报债权2347亿
来源 | 债市观察
自2019年12月首现债券违约,“中国最大校企”北大方正集团有限公司(简称“北大方正”)的命运就时刻牵动着市场的神经。
1月29日,北大方正重整投资者确定,为珠海华发集团有限公司(简称“珠海华发”)、中国平安保险(集团)有限公司(简称“中国平安”)、深圳市特发集团有限公司(简称“深圳特发”)组成的联合体。
01
“战投帮”悬念揭晓
1月29日,中国平安公告称,为了推动构建医疗健康生态圈、打造未来价值增长新引擎,同意本公司在授权范围内参与北大方正及四家子公司实质合并重整。
中国平安表示,鉴于参与北大方正重整属于本公司临时性商业秘密,且基于北大方正管理人要求保密,公司履行了相关事项暂缓披露程序。
![图片来源:中国平安公告](http://n.sinaimg.cn/sinakd2021129s/435/w828h1207/20210129/3f65-kiksqxf8428328.jpg)
不过,中国平安在公告中称,重整计划草案尚须经过北大方正债权人会议表决、人民法院裁定批准等法律程序后方可生效,尚存在一定不确定性,将根据参与重整进展及时履行信息披露义务。
除了中国平安之外,在上述几家公司中,珠海华发是珠海国资的代表,而深圳特发是深圳一家大型国企。
据了解,去年10月22日,北大方正及四家子公司实质合并重整的第一次债权人会议召开。
当时,北大方正管理人在会议上表示,经过三轮遴选,有两个联合体进入北大方正的战略投资者终选名单,一个是珠海国资+中国平安,另一个是泰康保险集团+武汉国资。
如今,战投方花落珠海国资+深圳国资+中国平安,符合此前北大方正管理人公布的战投招募条件,即最近一年经审计的总资产额不低于500亿元或净资产不低于200亿元。
值得一提的是,2019年套现格力电器(43.030, -0.64, -1.47%)后,珠海国资在二级市场一直动作频频,积极布局上市公司,9亿元拿下维业股份(8.940, -0.43, -4.59%)、13.6亿元入主欧比特(13.090, -0.65, -4.73%)、成为长园集团(4.920, -0.05, -1.01%)(维权)第一大股东、16亿元拿下宝鹰股份(2.660, -0.09, -3.27%),近期还拟向贾跃亭的FF投资20亿元,成为资本市场最迷人的“白衣骑士”。
此前有知情人士向债市观察(ID:bondreview)透露,2020年2月,北大资产曾与珠海华发进行过商谈,珠海华发做过尽调,珠海国资旗下华发集团曾接触了北大方正。
据公开信息,北大方正旗下有6家上市公司,包括方正科技(4.960, -0.17, -3.31%)(600601.SH)、北大医药(5.860, -0.26, -4.25%)(000788.SZ)、中国高科(6.720, -0.26, -3.72%)(600730.SH)、方正证券(601901.SH)、方正控股(0418.HK)和北大资源(0618.HK);1家保险公司方正人寿,以及1家财务公司。
引入战投对于身处漩涡之中的北大方正,无疑是一次新的生机。
02
已申报债权2347亿,何时涅槃重生?
1月28日,据上清所消息,北大方正名下“19方正MTN001”违约,该债券发行总额为14亿元,期限3年,票面利率5.8%。
实际上,这已经不是北大方正首次违约。去年2月21日,“19方正SCP002”违约。同年9月14日,“19方正CP001”违约。
上述三只公司债合计未付息兑付资金达到64亿元。
北大方正一度被外界称为“中国最大校企”。据官网介绍,北大方正是北大于1986年投资创办的大型国有控股企业集团,IT、医疗、产业金融、产城融合等业务协同发展。
截至2018年底,北大方正总资产3606亿元,净资产655亿元。2018年,北大方正年收入1333亿元,年净利润14.9亿元。目前,北大方正海内外员工合计约3.8万名。
然而在狂奔数十载后,北大方正的债务问题也日益严峻。
2019年12月2日,这家“中国校企巨无霸”却传来了坏消息,未能完成20亿元债券本息兑付,债务危机开始显现。此后,因未能清偿到期债务,北大方正走上了重整之路。
2019年12月3日,北大方正就债券违约问题举行债权人电话会议,表示在3000亿的负债中,有息负债1900多亿,分别是银行贷款、债券融资、债权资产;剩下的1100亿为方正证券(7.950, -0.22, -2.69%)债务。这些债务大概在2020年-2022年到期。
2020年7月,北京市第一中级人民法院裁定对北大方正、方正产控、北大医疗、北大信产、北大资源实质合并重整。此后,债权人们陆续开始申报债权。
上清所公告显示,截至2021年1月18日,北大方正、方正产控、北大医疗、北大信产、北大资源的债权人共有725家向方正集团管理人申报了736笔债权,申报债权金额合计2347.34亿。
1月25日下午,北大资源公告称,收到北大方正的告知函管理人于1月22日收到北京市第一中级人民法院送达的民事裁定书。根据裁定书,重整计划草案提交期限延长至2021年4月30日。
如今,北大方正的战投方尘埃落定,重整之路愈发清晰。你认为北大方正何时能涅槃重生?欢迎在文末留言。
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股市直播
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北京红竹今天 08:23:54
3、老三样不变任何的方向都不可以一直向上,虽然今天开始调整,但对于DS和人形机器人(sz300024)和铜缆,我还是重点看待。方向不变,但需要掌握节奏,DS目前指数还处于五分钟级别三买区间,急跌洗盘后还会有反复折腾。DS和人形机器人(sz300024),上周五就和大家说了资金已经有变化了,高位股资金出逃,但滞涨品种有资金流入。方向可以不变,但节奏可不能一根筋,一根筋的思维还炒啥股?当然了,当指数调整的时候,大部分投资者是不适合交易的,休息就是最好的交易。有多大的锅、就下多少的米。 -
北京红竹今天 08:23:51
2、调整开始了?我觉得差不多开始了,昨天红竹在午报中强调的就是本周有洗盘的预期,时间窗口就在本周二三,这不,周二就来了。恒生科技指数和创业板还没有跌破防守线,沪指也没有出现五分钟级别三买,客观信号没出现。但高位股筹码松动了,已经非常明显了,就当调整开始看待不会出大错,顶多不赚钱,至少不会亏损。调整的话,看日线级别回落一笔,至少五个新低,五个新低之后上证50ETF、沪深300ETF,到时候可以定投一些。如果恒生科技ETF也能给个至少五个新低,那就漂亮,至少可以给一些投资者再次定投的机会了。毕竟只有恒生科技ETF最有性价比。 -
北京红竹今天 08:23:45
1、缩水辛辛苦苦一个月,一天缩水回到解放前,昨天总利润已经到了3.9%,昨天看到一只DS点火信号,立刻下手买入,代码输入错了,整了个乌龙指,今天亏损出局,总账户损失1%点多。这是白白丢掉的,人家乌龙指都大赚,我这是大亏。再加上昨天买入的DS,买入后直接大涨7%,今天大跌8%。今天还做了加仓,正常交易其实还算OK,也算正常的曲线回落。没有乌龙指的话,总盈利应该在2%以上。就这乌龙指搞的我郁闷呀。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
宋谈股经今天 08:03:55
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趋势领涨今天 08:01:04
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股道龙门今天 07:39:29
今日大跌动因解析首先,AI赛道遭遇“黑天鹅”国际竞争加剧:马斯克旗下xAI发布新一代大模型Grok-3,性能超越DeepSeek等主流AI产品,并宣布可能开源Grok-2,直接冲击A股科技股信心。国内AI概念退潮:前期领涨的DeepSeek相关板块(如算力、应用端)因技术替代风险大幅回调,拖累市场情绪。其次,美联储“鹰派”压制全球流动性降息预期落空:美联储官员接连表态,强调通胀压力下3月降息无望,美元走强导致外资回流压力增大,A股北向资金呈现净流出。国内政策对冲有限:尽管新型储能、低空经济等产业政策持续出台,但市场更关注外部流动性收紧对估值的压制。再次,避险情绪主导调仓板块轮动加速:资金从高估值科技股撤出,转向银行、高股息等防御性板块,四大行股价创新高印证避险需求。缩量下跌信号:两市成交额缩至1.79万亿元,反映市场观望情绪浓厚,增量资金入场意愿不足。近期热点板块分析1. 政策驱动型:储能与固态电池催化因素:八部门联合印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》,明确2027年目标,全固态电池技术路径获机构力挺。市场表现:宁德时代(sz300750)、赣锋锂业(sz002460)等龙头逆势走强,资金博弈政策落地后的业绩兑现。2. 避险偏好型:银行与高股息板块逻辑支撑:社融数据超预期、银行资产质量改善,叠加低估值属性,成为资金“避风港”。工商银行(sh601398)、建设银行(sh601939)等获机构增配。3. 技术迭代型:机器人(sz300024)概念短期催化:宇树科技算法升级、Meta加码AI机器人(sz300024)投资,人形机器人(sz300024)商业化进程提速。核心标的:减速器、传感器等细分领域(如绿的谐波(sh688017)、奥普特(sh688686))反复活跃。综合分析:短期市场或延续震荡,需观察权重股能否稳住指数,以及科技股止跌信号,主线方向依然围绕人形机器人(sz300024)、人工智能两大方向挖掘机会! -
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今天市场午后持续走低,创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.8万亿,较上个交易日缩量1424亿。盘面上,热点较为匮乏,个股跌多涨少,全市场超4600只个股下跌。从板块来看,银行股逆势走强,中、农、工、建四大行盘中均再创历史新高。今天盘面上主要高位连板情绪退潮,影响了整个盘面,跌停多比较伤市场人气,前期热点板块AI等都是大跌,前两天卖在高位的朋友,今天是不是可以放心了?不要担心卖飞,也不要担心不是卖在最高点。今天替代ds热度的是电池板块,这主要是因为昨晚新能源储能的利好。低吸高抛模式有望是最好的应对方式,耐心等待回调到位。内资主力资金一天流出近千亿,而且近期指数不断试探向上,但是主力资金持续的流出,最能够说明市场上一些高位股资金在出货为主。今天之所以银行护盘指数,实际上是前几天高位震荡之后,市场信心已经完全不够了,在信心不足的情况下,只能拉升银行板块护盘,换个角度来讲,银行如果不维稳的话,这几天内资流出可能会对市场情绪造成更大的冲击,最后指数面子表现就会不好看了。同时今天指数回落到3214点就开始有所支撑,这个位置也刚好是10天线和60天线的交叉位,短期这里会有一定的支撑,如果自己是炒作热点的,短期可能要谨慎一些,现在除了科技相关有一定的泡沫之外,其余一些行业的泡沫几乎是比较低,整体上没有必要太过于悲观了,指数已经被上面定调,增量资金也在等待回调后的入场时机。 -
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徐善武今天 07:08:27
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趋势起航今天 07:08:20
市场午后持续走低,创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.8万亿,较上个交易日缩量1424亿。盘面上,热点较为匮乏,个股跌多涨少,全市场超4600只个股下跌。从板块来看,银行股逆势走强,中、农、工、建四大行盘中均再创历史新高。锂电池概念股一度冲高,杉杉股份(sh600884)等涨停。下跌方面,DeepSeek等AI应用股集体调整,杭钢股份(sh600126)等多股跌停。板块方面,电池、银行、贵金属等板块涨幅居前,Sora概念、教育、传媒、DeepSeek等板块跌幅居前。截至收盘,沪指跌0.93%,深成指跌1.61%,创业板指跌1.98%。