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北大方正战投悬念揭晓！中国平安及国资参与，已申报债权2347亿
来源 | 债市观察
自2019年12月首现债券违约，“中国最大校企”北大方正集团有限公司（简称“北大方正”）的命运就时刻牵动着市场的神经。
1月29日，北大方正重整投资者确定，为珠海华发集团有限公司（简称“珠海华发”）、中国平安保险（集团）有限公司（简称“中国平安”）、深圳市特发集团有限公司（简称“深圳特发”）组成的联合体。
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“战投帮”悬念揭晓
1月29日，中国平安公告称，为了推动构建医疗健康生态圈、打造未来价值增长新引擎，同意本公司在授权范围内参与北大方正及四家子公司实质合并重整。
中国平安表示，鉴于参与北大方正重整属于本公司临时性商业秘密，且基于北大方正管理人要求保密，公司履行了相关事项暂缓披露程序。
图片来源：中国平安公告不过，中国平安在公告中称，重整计划草案尚须经过北大方正债权人会议表决、人民法院裁定批准等法律程序后方可生效，尚存在一定不确定性，将根据参与重整进展及时履行信息披露义务。
除了中国平安之外，在上述几家公司中，珠海华发是珠海国资的代表，而深圳特发是深圳一家大型国企。
据了解，去年10月22日，北大方正及四家子公司实质合并重整的第一次债权人会议召开。
当时，北大方正管理人在会议上表示，经过三轮遴选，有两个联合体进入北大方正的战略投资者终选名单，一个是珠海国资+中国平安，另一个是泰康保险集团+武汉国资。
如今，战投方花落珠海国资+深圳国资+中国平安，符合此前北大方正管理人公布的战投招募条件，即最近一年经审计的总资产额不低于500亿元或净资产不低于200亿元。
值得一提的是，2019年套现格力电器后，珠海国资在二级市场一直动作频频，积极布局上市公司，9亿元拿下维业股份、13.6亿元入主欧比特、成为长园集团（维权）第一大股东、16亿元拿下宝鹰股份，近期还拟向贾跃亭的FF投资20亿元，成为资本市场最迷人的“白衣骑士”。
此前有知情人士向债市观察（ID：bondreview）透露，2020年2月，北大资产曾与珠海华发进行过商谈，珠海华发做过尽调，珠海国资旗下华发集团曾接触了北大方正。
据公开信息，北大方正旗下有6家上市公司，包括方正科技（600601.SH）、北大医药（000788.SZ）、中国高科（600730.SH）、方正证券（601901.SH）、方正控股（0418.HK）和北大资源（0618.HK）；1家保险公司方正人寿，以及1家财务公司。
引入战投对于身处漩涡之中的北大方正，无疑是一次新的生机。
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已申报债权2347亿，何时涅槃重生？
1月28日，据上清所消息，北大方正名下“19方正MTN001”违约，该债券发行总额为14亿元，期限3年，票面利率5.8%。
实际上，这已经不是北大方正首次违约。去年2月21日，“19方正SCP002”违约。同年9月14日，“19方正CP001”违约。
上述三只公司债合计未付息兑付资金达到64亿元。
北大方正一度被外界称为“中国最大校企”。据官网介绍，北大方正是北大于1986年投资创办的大型国有控股企业集团，IT、医疗、产业金融、产城融合等业务协同发展。
截至2018年底，北大方正总资产3606亿元，净资产655亿元。2018年，北大方正年收入1333亿元，年净利润14.9亿元。目前，北大方正海内外员工合计约3.8万名。
然而在狂奔数十载后，北大方正的债务问题也日益严峻。
2019年12月2日，这家“中国校企巨无霸”却传来了坏消息，未能完成20亿元债券本息兑付，债务危机开始显现。此后，因未能清偿到期债务，北大方正走上了重整之路。
2019年12月3日，北大方正就债券违约问题举行债权人电话会议，表示在3000亿的负债中，有息负债1900多亿，分别是银行贷款、债券融资、债权资产；剩下的1100亿为方正证券债务。这些债务大概在2020年-2022年到期。
2020年7月，北京市第一中级人民法院裁定对北大方正、方正产控、北大医疗、北大信产、北大资源实质合并重整。此后，债权人们陆续开始申报债权。
上清所公告显示，截至2021年1月18日，北大方正、方正产控、北大医疗、北大信产、北大资源的债权人共有725家向方正集团管理人申报了736笔债权，申报债权金额合计2347.34亿。
1月25日下午，北大资源公告称，收到北大方正的告知函管理人于1月22日收到北京市第一中级人民法院送达的民事裁定书。根据裁定书，重整计划草案提交期限延长至2021年4月30日。
如今，北大方正的战投方尘埃落定，重整之路愈发清晰。你认为北大方正何时能涅槃重生？欢迎在文末留言。
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责任编辑：逯文云
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