新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月26日,青云科技发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为3.05亿元,同比下降28.04%;归母净利润为-2.44亿元,同比增长13.63%;扣非归母净利润为-2.56亿元,同比增长13.53%;基本每股收益-5.15元/股。
公司自2021年2月上市以来,已经现金分红0次,累计已实施现金分红为0元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对青云科技2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为3.05亿元,同比下降28.04%;净利润为-2.44亿元,同比增长14.22%;经营活动净现金流为-1.68亿元,同比增长17.66%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速持续下降。近三期年报,营业收入同比变动分别为13.74%,-1.11%,-28.05%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 4.29亿 | 4.24亿 | 3.05亿 |
营业收入增速 | 13.74% | -1.11% | -28.05% |
• 连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-0.8亿元,-0.5亿元,-0.3亿元,连续为负数。
项目 | 20220630 | 20220930 | 20221231 |
营业利润(元) | -8480.96万 | -4959.58万 | -2916.65万 |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降28.05%,净利润同比增长14.22%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 4.29亿 | 4.24亿 | 3.05亿 |
净利润(元) | -1.65亿 | -2.85亿 | -2.44亿 |
营业收入增速 | 13.74% | -1.11% | -28.05% |
净利润增速 | 13.65% | -72.57% | 14.22% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流持续为负。报告期内,经营活动净现金流为-1.7亿元,持续三年为负数。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | -5409.4万 | -2.04亿 | -1.68亿 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为12%,同比增长180.32%;净利率为-80.04%,同比下降19.22%;净资产收益率(加权)为-53.11%,同比下降4.12%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率较为波动。近三期年报,销售毛利率分别为10.76%、4.28%、12%,同比变动分别为-13.96%、-60.24%、180.32%,销售毛利率异常波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 10.76% | 4.28% | 12% |
销售毛利率增速 | -13.96% | -60.24% | 180.32% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为-38.47%,-67.14%,-80.04%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | -38.47% | -67.14% | -80.04% |
销售净利率增速 | 24.08% | -74.51% | -19.22% |
• 销售毛利率增长,销售净利率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期4.28%增长至12%,销售净利率由去年同期-67.14%下降至-80.04%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 10.76% | 4.28% | 12% |
销售净利率 | -38.47% | -67.14% | -80.04% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率下降。报告期内,加权平均净资产收益率为-53.11%,同比下降4.12%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | -71.02% | -51.01% | -53.11% |
净资产收益率增速 | 0% | 28.18% | -4.12% |
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-53.11%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | -71.02% | -51.01% | -53.11% |
净资产收益率增速 | 0% | 28.18% | -4.12% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-53.12%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | -58.61% | -57% | -53.12% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为45.04%,同比增长22.1%;流动比率为1.43,速动比率为1.42;总债务为1.3亿元,其中短期债务为1.3亿元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率大幅下降。报告期内,流动比率大幅下降至1.43。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
流动比率(倍) | 1.12 | 2.08 | 1.43 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为2亿元,短期债务为1.3亿元,经营活动净现金流为-1.7亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 2044.22万 | 2.25亿 | 3051.08万 |
短期债务+财务费用(元) | 6433.43万 | 1.55亿 | 1.35亿 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为1.8亿元,短期债务为1.3亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.775%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 7185.32万 | 4.16亿 | 1.84亿 |
短期债务(元) | 6277.76万 | 1.54亿 | 1.3亿 |
利息收入/平均货币资金 | 0.48% | 1.14% | 0.77% |
• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报,其他应收款/流动资产比值分别为0.91%、1.02%、1.47%,持续上涨。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
其他应收款(元) | 202.09万 | 622.71万 | 521.2万 |
流动资产(元) | 2.22亿 | 6.13亿 | 3.55亿 |
其他应收款/流动资产 | 0.91% | 1.02% | 1.47% |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为532.2万元,较期初变动率为94.29%。
项目 | 20211231 |
期初其他应付款(元) | 273.92万 |
本期其他应付款(元) | 532.22万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 经营活动无法满足资本性支出资金需求,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-1.9亿元,筹资活动净现金流为-0.4亿元,经营活动无法覆盖投资资金需求,融资渠道趋紧。
项目 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | -1.68亿 |
投资活动净现金流(元) | -2372.35万 |
筹资活动净现金流(元) | -4210.42万 |
• CFO、CFI、CFF均为负。报告期内,经营活动净现金流、投资活动净现金流、筹资活动净现金流三者均为负,分别为-1.7亿元、-0.2亿元、-0.4亿元,需关注资金链风险。
项目 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | -1.68亿 |
投资活动净现金流(元) | -2372.35万 |
筹资活动净现金流(元) | -4210.42万 |
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.3亿元、1亿元、0.2亿元,公司经营活动净现金流分别-0.5亿元、-2亿元、-1.7亿元。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资本性支出(元) | 3158.6万 | 1.03亿 | 1732.95万 |
经营活动净现金流(元) | -5409.4万 | -2.04亿 | -1.68亿 |
• 自由现金流为负。近三期年报,自由现金流分别为-0.2亿元、-6.2亿元、-3.1亿元,持续为负数。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
自由现金流(元) | -2473.45万 | -6.24亿 | -3.12亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.3,同比下降12.51%;存货周转率为71.4,同比下降50.66%;总资产周转率为0.4,同比下降38.66%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为3.04、2.3、2.12,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 4.29亿 | 4.24亿 | 3.05亿 |
固定资产(元) | 1.41亿 | 1.85亿 | 1.44亿 |
营业收入/固定资产原值 | 3.04 | 2.3 | 2.12 |
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为915.8万元,较期初增长52.4%。
项目 | 20211231 |
期初长期待摊费用(元) | 600.96万 |
本期长期待摊费用(元) | 915.84万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为15.34%、26.48%、34.51%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 6576.94万 | 1.12亿 | 1.05亿 |
营业收入(元) | 4.29亿 | 4.24亿 | 3.05亿 |
销售费用/营业收入 | 15.34% | 26.48% | 34.51% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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