新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月21日,博闻科技发布2022年年度报告。
报告显示,公司2022年全年营业收入为1174.95万元,同比下降68.2%;归母净利润为8056.12万元,同比增长47.81%;扣非归母净利润为8818.06万元,同比增长72.53%;基本每股收益0.3412元/股。
公司自1995年12月上市以来,已经现金分红18次,累计已实施现金分红为1.57亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.05元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对博闻科技2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为1174.95万元,同比下降68.2%;净利润为8056.12万元,同比增长47.81%;经营活动净现金流为-1298.39万元,同比下降103.04%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为0.1亿元,同比大幅下降68.2%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 2153.46万 | 3694.67万 | 1174.95万 |
营业收入增速 | -32.12% | 71.57% | -68.2% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为230.16%,130.96%,47.81%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 2359.86万 | 5450.3万 | 8056.12万 |
归母净利润增速 | 230.16% | 130.96% | 47.81% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为501.64%,408.44%,72.54%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 1005.21万 | 5110.9万 | 8818.06万 |
扣非归母利润增速 | 501.64% | 408.44% | 72.54% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降68.2%,净利润同比增长47.81%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 2153.46万 | 3694.67万 | 1174.95万 |
净利润(元) | 2359.86万 | 5450.3万 | 8056.12万 |
营业收入增速 | -32.12% | 71.57% | -68.2% |
净利润增速 | 230.16% | 130.96% | 47.81% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流持续为负。报告期内,经营活动净现金流为-0.1亿元,持续三年为负数。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | -1741.38万 | -639.48万 | -1298.39万 |
• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为0.8亿元、经营活动净现金流为-0.1亿元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | -1741.38万 | -639.48万 | -1298.39万 |
净利润(元) | 2359.86万 | 5450.3万 | 8056.12万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-0.161低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | -1741.38万 | -639.48万 | -1298.39万 |
净利润(元) | 2359.86万 | 5450.3万 | 8056.12万 |
经营活动净现金流/净利润 | -0.74 | -0.12 | -0.16 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为-12.88%,同比下降182.3%;净利率为685.66%,同比增长364.79%;净资产收益率(加权)为10.35%,同比增长35.62%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为-12.88%,同比大幅下降182.31%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | -18.04% | 15.65% | -12.88% |
销售毛利率增速 | -386.6% | 186.76% | -182.31% |
• 销售毛利率较为波动。近三期年报,销售毛利率分别为-18.04%、15.65%、-12.88%,同比变动分别为-386.6%、186.76%、-182.31%,销售毛利率异常波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | -18.04% | 15.65% | -12.88% |
销售毛利率增速 | -386.6% | 186.76% | -182.31% |
• 销售毛利率下降,销售净利率增长。报告期内,销售毛利率由去年同期15.65%下降至-12.88%,销售净利率由去年同期147.52%增长至685.66%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | -18.04% | 15.65% | -12.88% |
销售净利率 | 109.58% | 147.52% | 685.66% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为123.9%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
非常规性收益(元) | 3763.37万 | 6301.57万 | 9980.42万 |
净利润(元) | 2359.86万 | 5450.3万 | 8056.12万 |
非常规性收益/净利润 | 69.05% | 115.62% | 123.9% |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内,前五大客户销售额/销售总额比值为62.62%,客户过于集中。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
前五大客户销售占比 | 50.22% | 75.49% | 62.62% |
• 前五大供应商采购占比较大。报告期内,前五大供应商采购额/采购总额比值为86.22%,警惕供应商过度依赖风险。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
前五大供应商采购占比 | 91.22% | 21.05% | 86.22% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为5.5%,同比增长11.92%;流动比率为8.68,速动比率为8.31;总债务为91.66万元,其中短期债务为91.66万元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为30.84,20.42,8.68,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
流动比率(倍) | 30.84 | 20.42 | 8.68 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为4.36、3.46、1.82,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 4.36 | 3.46 | 1.82 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为593.7万元,较期初变动率为884.47%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 60.31万 |
本期预付账款(元) | 593.74万 |
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为0.21%、0.21%、2.57%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款(元) | 71.86万 | 60.31万 | 593.74万 |
流动资产(元) | 3.43亿 | 2.86亿 | 2.31亿 |
预付账款/流动资产 | 0.21% | 0.21% | 2.57% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长884.47%,营业成本同比增长57.44%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | -63.83% | -16.08% | 884.47% |
营业成本增速 | -22.74% | 22.6% | -57.44% |
• 预付账款高于采购总额。报告期内,预付账款为593.7万元,采购总额为579.9万元,预付账款高于采购总额。
项目 | 20200630 | 20210630 | 20220630 |
预付账款(元) | 46.36万 | 36.53万 | 195.4万 |
采购总额(元) | 610.02万 | - | 579.91万 |
• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报,其他应收款/流动资产比值分别为0.08%、0.11%、0.11%,持续上涨。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
其他应收款(元) | 28.27万 | 30.5万 | 25.09万 |
流动资产(元) | 3.43亿 | 2.86亿 | 2.31亿 |
其他应收款/流动资产 | 0.08% | 0.11% | 0.11% |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为210万元,较期初变动率为180.93%。
项目 | 20211231 |
期初其他应付款(元) | 74.77万 |
本期其他应付款(元) | 210.04万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 经营活动无法满足资本性支出资金需求,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-0.4亿元,筹资活动净现金流为-982.4万元,经营活动无法覆盖投资资金需求,融资渠道趋紧。
项目 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | -1298.39万 |
投资活动净现金流(元) | -2205.26万 |
筹资活动净现金流(元) | -982.36万 |
• CFO、CFI、CFF均为负。报告期内,经营活动净现金流、投资活动净现金流、筹资活动净现金流三者均为负,分别为-0.1亿元、-0.2亿元、-982.4万元,需关注资金链风险。
项目 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | -1298.39万 |
投资活动净现金流(元) | -2205.26万 |
筹资活动净现金流(元) | -982.36万 |
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为22.2万元、192.4万元、0.2亿元,公司经营活动净现金流分别-0.2亿元、-639.5万元、-0.1亿元。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资本性支出(元) | 22.15万 | 192.43万 | 1574.22万 |
经营活动净现金流(元) | -1741.38万 | -639.48万 | -1298.39万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为31.19,同比下降98.5%;存货周转率为1.25,同比下降53.08%;总资产周转率为0.01,同比下降71.07%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅下降。报告期内,应收账款周转率为31.19,同比大幅下降至98.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款周转率(次) | 93.89 | 2081.88 | 31.19 |
应收账款周转率增速 | 126.8% | 2117.37% | -98.5% |
• 存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为1.25,同比大幅下降53.08%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货周转率(次) | 2.42 | 2.66 | 1.25 |
存货周转率增速 | -20.73% | 10.09% | -53.08% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率大幅下降。报告期内,总资产周转率同比大幅下降至0.01。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总资产周转率(次) | 0.03 | 0.05 | 0.01 |
总资产周转率增速 | -33.86% | 62.34% | -71.07% |
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为0.2亿元,较期初增长67.96%。
项目 | 20211231 |
期初固定资产(元) | 958.76万 |
本期固定资产(元) | 1610.35万 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为988.5万元,较期初增长511.45%。
项目 | 20211231 |
期初无形资产(元) | 161.66万 |
本期无形资产(元) | 988.48万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为4.14%、5.37%、14.7%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 89.24万 | 198.3万 | 172.7万 |
营业收入(元) | 2153.46万 | 3694.67万 | 1174.95万 |
销售费用/营业收入 | 4.14% | 5.37% | 14.7% |
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.2亿元,同比增长37.43%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
管理费用(元) | 1222.54万 | 1343.36万 | 1846.21万 |
管理费用增速 | -12.29% | 9.88% | 37.43% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长37.43%,营业收入同比增长-68.2%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | -32.12% | 71.57% | -68.2% |
管理费用增速 | -12.29% | 9.88% | 37.43% |
点击博闻科技鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)