新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月13日,迪贝电气发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为10亿元,同比下降12.09%;归母净利润为3419.77万元,同比下降56.5%;扣非归母净利润为2662.26万元,同比下降54.67%;基本每股收益0.26元/股。
公司自2017年4月上市以来,已经现金分红5次,累计已实施现金分红为8000.48万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.8元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对迪贝电气2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为10亿元,同比下降12.09%;净利润为3431.14万元,同比下降56.41%;经营活动净现金流为1.19亿元,同比增长297.06%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为10亿元,同比下降12.09%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 7.29亿 | 11.38亿 | 10亿 |
营业收入增速 | 5.36% | 56.2% | -12.09% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为0.3亿元,同比大幅下降56.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 4177.45万 | 7861.65万 | 3419.77万 |
归母净利润增速 | 1.84% | 88.19% | -56.5% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为0.3亿元,同比大幅下降54.67%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 2890.75万 | 5872.86万 | 2662.26万 |
扣非归母利润增速 | -23.05% | 103.16% | -54.67% |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为0.4亿元、0.8亿元、0.3亿元,同比变动分别为2.04%、88.14%、-56.41%,净利润较为波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 4184.06万 | 7871.85万 | 3431.14万 |
净利润增速 | 2.04% | 88.14% | -56.41% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-12.09%,税金及附加同比变动93.01%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 7.29亿 | 11.38亿 | 10亿 |
营业收入增速 | 5.36% | 56.2% | -12.09% |
税金及附加增速 | 142.81% | -30.7% | 93.01% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长20.34%,营业收入同比增长-12.09%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | 5.36% | 56.2% | -12.09% |
应收账款较期初增速 | 10.18% | 25.99% | 20.34% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降12.09%,经营活动净现金流同比增长297.06%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 7.29亿 | 11.38亿 | 10亿 |
经营活动净现金流(元) | 9518.44万 | 3005.75万 | 1.19亿 |
营业收入增速 | 5.36% | 56.2% | -12.09% |
经营活动净现金流增速 | 40.47% | -68.42% | 297.06% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为11.51%,同比下降19.63%;净利率为3.43%,同比下降50.42%;净资产收益率(加权)为4.35%,同比下降58.49%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为11.51%,同比大幅下降19.63%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 13.51% | 14.32% | 11.51% |
销售毛利率增速 | -7.41% | 6.05% | -19.63% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为3.43%,同比大幅下降50.42%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 5.74% | 6.92% | 3.43% |
销售净利率增速 | -3.15% | 20.45% | -50.42% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为4.35%,同比大幅下降58.49%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 5.95% | 10.48% | 4.35% |
净资产收益率增速 | -7.47% | 76.13% | -58.49% |
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为4.35%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 5.95% | 10.48% | 4.35% |
净资产收益率增速 | -7.47% | 76.13% | -58.49% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为3.23%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 4.57% | 7.87% | 3.23% |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内,前五大客户销售额/销售总额比值为89.57%,客户过于集中。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
前五大客户销售占比 | 88.67% | 91.26% | 89.57% |
• 前五大供应商采购占比较大。报告期内,前五大供应商采购额/采购总额比值为75.84%,警惕供应商过度依赖风险。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
前五大供应商采购占比 | 70.4% | 69.17% | 75.84% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为36.91%,同比下降2.98%;流动比率为3.58,速动比率为2.98;总债务为3.15亿元,其中短期债务为9406.56万元,短期债务占总债务比为29.89%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 总债务/负债总额比值大于20%,利息支出/净利润比值大于30%。报告期内,总债务/负债总额比值为67.72%,利息支出占净利润之比为43.71%,利息支出对公司经营业绩影响较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总债务/负债总额 | 62.02% | 64.58% | 67.72% |
利息支出/净利润 | 32.18% | 18.51% | 43.71% |
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为0.19%、0.23%、0.28%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款(元) | 139.15万 | 181.7万 | 219.62万 |
流动资产(元) | 7.34亿 | 8.04亿 | 7.9亿 |
预付账款/流动资产 | 0.19% | 0.23% | 0.28% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长20.87%,营业成本同比增长9.21%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | -91.58% | 30.57% | 20.87% |
营业成本增速 | 6.69% | 54.72% | -9.21% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为6.72,同比下降28.44%;存货周转率为5.25,同比下降13.89%;总资产周转率为0.79,同比下降15.83%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅下降。报告期内,应收账款周转率为6.72,同比大幅下降至28.44%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款周转率(次) | 7.12 | 9.39 | 6.72 |
应收账款周转率增速 | -4.64% | 31.85% | -28.44% |
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为9.32%、10.66%、12.92%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 1.07亿 | 1.35亿 | 1.63亿 |
资产总额(元) | 11.51亿 | 12.68亿 | 12.59亿 |
应收账款/资产总额 | 9.32% | 10.66% | 12.92% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为3.9亿元,较期初增长53.95%。
项目 | 20211231 |
期初固定资产(元) | 2.54亿 |
本期固定资产(元) | 3.91亿 |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为5.12、4.48、2.56,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 7.29亿 | 11.38亿 | 10亿 |
固定资产(元) | 1.42亿 | 2.54亿 | 3.91亿 |
营业收入/固定资产原值 | 5.12 | 4.48 | 2.56 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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