新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月7日,清研环境发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为1.11亿元,同比下降48.09%;归母净利润为1220.55万元,同比下降82.81%;扣非归母净利润为548.32万元,同比下降91.27%;基本每股收益0.12元/股。
公司自2022年3月上市以来,已经现金分红1次,累计已实施现金分红为1425.73万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对清研环境2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为1.11亿元,同比下降48.09%;净利润为1202.3万元,同比下降83.04%;经营活动净现金流为3409.23万元,同比增长57.82%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为1.1亿元,同比大幅下降48.09%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 1.82亿 | 2.14亿 | 1.11亿 |
营业收入增速 | 20.81% | 17.56% | -48.09% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为9.5%,8.27%,-82.81%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 6559.36万 | 7101.53万 | 1220.55万 |
归母净利润增速 | 9.5% | 8.27% | -82.81% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为6.16%,2.05%,-91.27%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 6156.58万 | 6282.76万 | 548.32万 |
扣非归母利润增速 | 6.16% | 2.05% | -91.27% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-48.09%,销售费用同比变动21.38%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 1.82亿 | 2.14亿 | 1.11亿 |
销售费用(元) | 655.56万 | 829.31万 | 1006.61万 |
营业收入增速 | 20.81% | 17.56% | -48.09% |
销售费用增速 | -11.11% | 26.51% | 21.38% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为32.71%、59.44%、114.29%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 5966.26万 | 1.27亿 | 1.27亿 |
营业收入(元) | 1.82亿 | 2.14亿 | 1.11亿 |
应收账款/营业收入 | 32.71% | 59.44% | 114.29% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降48.09%,经营活动净现金流同比增长57.83%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 1.82亿 | 2.14亿 | 1.11亿 |
经营活动净现金流(元) | 4185.32万 | - | 3409.23万 |
营业收入增速 | 20.81% | 17.56% | -48.09% |
经营活动净现金流增速 | -8.4% | - | 57.83% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为45.63%,同比下降18.63%;净利率为10.8%,同比下降67.33%;净资产收益率(加权)为1.84%,同比下降91.69%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为61.03%、56.08%、45.63%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 61.03% | 56.08% | 45.63% |
销售毛利率增速 | -3.58% | -8.11% | -18.63% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为35.96%,33.06%,10.8%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 35.96% | 33.06% | 10.8% |
销售净利率增速 | -9.37% | -8.06% | -67.33% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为42.01%,22.15%,1.84%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 42.01% | 22.15% | 1.84% |
净资产收益率增速 | -51.51% | -47.27% | -91.69% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为42.4%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
非常规性收益(元) | 359.29万 | 739.35万 | 510.29万 |
净利润(元) | 6559.36万 | 7089.72万 | 1202.3万 |
非常规性收益/净利润 | 5.07% | 10.43% | 42.4% |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内,前五大客户销售额/销售总额比值为70.48%,客户过于集中。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
前五大客户销售占比 | 54.58% | - | 70.48% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为11.56%,同比下降25.79%;流动比率为7.45,速动比率为7.32;总债务为2805.94万元,其中短期债务为2805.94万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 货币资金、有息负债连续三年高增长。近三期年报,货币资金较期初增长57.59%、23.09%、2763.12%,总债务较期初增长206.2%、33.39%、37.29%,三个报告期内持续保持较高速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金较期初增速 | 57.59% | 23.09% | 2763.12% |
总债务较期初增速 | 206.2% | 33.39% | 37.29% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为880.4万元,较期初变动率为145.83%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 358.13万 |
本期预付账款(元) | 880.39万 |
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为0.73%、0.96%、1.13%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款(元) | 252.4万 | 358.13万 | 880.39万 |
流动资产(元) | 3.46亿 | 3.73亿 | 7.82亿 |
预付账款/流动资产 | 0.73% | 0.96% | 1.13% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长145.83%,营业成本同比增长35.75%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | 241.65% | 41.89% | 145.83% |
营业成本增速 | 28.26% | 32.49% | -35.75% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 自由现金流为负。近三期年报,自由现金流分别为-1.4亿元、-0.1亿元、-4.2亿元,持续为负数。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
自由现金流(元) | -1.35亿 | -1335.24万 | -4.18亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.87,同比下降61.86%;存货周转率为4.48,同比增长42.44%;总资产周转率为0.16,同比下降68.83%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为3.04,2.29,0.87,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款周转率(次) | 3.04 | 2.29 | 0.87 |
应收账款周转率增速 | -7.35% | -24.63% | -61.86% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.63,0.53,0.16,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总资产周转率(次) | 0.63 | 0.53 | 0.16 |
总资产周转率增速 | -36.59% | -15.56% | -68.83% |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为1.1亿元,较期初增长1504.98%。
项目 | 20211231 |
期初在建工程(元) | 673.02万 |
本期在建工程(元) | 1.08亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为0.1亿元,同比增长21.38%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 655.56万 | 829.31万 | 1006.61万 |
销售费用增速 | -11.11% | 26.51% | 21.38% |
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为3.59%、3.87%、9.04%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 655.56万 | 829.31万 | 1006.61万 |
营业收入(元) | 1.82亿 | 2.14亿 | 1.11亿 |
销售费用/营业收入 | 3.59% | 3.87% | 9.04% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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