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新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月31日,金逸影视发布2020年半年度报告。
报告显示,公司2020年上半年营业收入为6770.86万元,同比下降93.33%;归母净利润为-3.14亿元,同比下降668.58%;扣非归母净利润为-3.27亿元,同比下降1238.13%;基本每股收益-0.83元/股。
公司自2017年9月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为1.9亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对金逸影视2020年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为6770.86万元,同比下降93.33%;净利润为-3.17亿元,同比下降678.69%;经营活动净现金流为-7445.65万元,同比下降146.61%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为0.7亿元,同比大幅下降93.33%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 10.14亿 | 10.16亿 | 6770.86万 |
营业收入增速 | -5.07% | 0.12% | -93.33% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降93.33%,低于行业均值-25.35%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 10.14亿 | 10.16亿 | 6770.86万 |
营业收入增速 | -5.07% | 0.12% | -93.33% |
营业收入增速行业均值 | 1.81% | -3.6% | -25.35% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期半年报,归母净利润同比变动分别为-11.14%,-36.78%,-668.58%,变动趋势持续下降。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
归母净利润(元) | 8730.69万 | 5519.61万 | -3.14亿 |
归母净利润增速 | -11.14% | -36.78% | -668.58% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降668.58%,低于行业均值-100.49%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
归母净利润(元) | 8730.69万 | 5519.61万 | -3.14亿 |
归母净利润增速 | -11.14% | -36.78% | -668.58% |
归母净利润增速行业均值 | 10.3% | -22.17% | -100.49% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与营业成本变动差异大。报告期内,营业收入同比变动-93.33%,营业成本同比变动-59.76%,收入与成本变动差异较大。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 10.14亿 | 10.16亿 | 6770.86万 |
营业成本(元) | 7.44亿 | 7.94亿 | 3.2亿 |
营业收入增速 | -5.07% | 0.12% | -93.33% |
营业成本增速 | -6.81% | 6.85% | -59.76% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值0.23低于行业均值0.86,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
经营活动净现金流(元) | 7704.19万 | 1.6亿 | -7445.65万 |
净利润(元) | 8741.07万 | 5476.43万 | -3.17亿 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.88 | 2.92 | 0.23 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 0.86 | 0.86 | 0.86 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为-372.18%,同比下降1808.52%;净利率为-468.06%,同比下降8780.66%;净资产收益率(加权)为-17.27%,同比下降716.79%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 预收款项/营业收入比值显著高于上年同期。报告期内,预收款项/营业收入比值为467.51%,显著高于以往同期。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
预收款项(元) | 2.62亿 | 2.82亿 | 3.17亿 |
营业收入(元) | 10.14亿 | 10.16亿 | 6770.86万 |
预收款项/营业收入 | 25.8% | 27.78% | 467.51% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为38.52%,同比增长5.65%;流动比率为1.43,速动比率为1.4;总债务为1.38亿元,其中短期债务为3449.21万元,短期债务占总债务比为25.02%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为-0.1,低于行业均值0.2。
项目 | 20171231 | 20181231 | 20191231 |
经营活动净现金流(元) | 4.11亿 | 1.67亿 | 3.94亿 |
流动负债(元) | 9.15亿 | 7.48亿 | 9.34亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.45 | 0.22 | 0.42 |
经营活动净现金流/流动负债行业均值 | 0.2 | 0.2 | 0.2 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款占比较高。报告期内,预付账款/流动资产比值为18.29%,高于行业均值7.77%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
预付账款(元) | 1.28亿 | 3.23亿 | 1.92亿 |
流动资产(元) | 15.85亿 | 13.99亿 | 10.53亿 |
预付账款/流动资产 | 8.07% | 23.11% | 18.29% |
预付账款/流动资产行业均值 | 7.77% | 7.77% | 7.77% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长12.81%,营业成本同比增长59.76%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
预付账款较期初增速 | 96.92% | 10.09% | -12.81% |
营业成本增速 | -6.81% | 6.85% | -59.76% |
• 其他应收款占比较高。报告期内,其他应收款/流动资产比值为18.4%,高于行业均值4.81%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
其他应收款(元) | 2.01亿 | 1.98亿 | 1.94亿 |
流动资产(元) | 15.85亿 | 13.99亿 | 10.53亿 |
其他应收款/流动资产 | 12.66% | 14.15% | 18.4% |
其他应收款/流动资产行业均值 | 4.81% | 4.81% | 4.81% |
• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期半年报,其他应收款/流动资产比值分别为12.66%、14.15%、18.4%,持续上涨。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
其他应收款(元) | 2.01亿 | 1.98亿 | 1.94亿 |
流动资产(元) | 15.85亿 | 13.99亿 | 10.53亿 |
其他应收款/流动资产 | 12.66% | 14.15% | 18.4% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为2.3亿元、2.3亿元、0.8亿元,公司经营活动净现金流分别0.8亿元、1.6亿元、-0.7亿元。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
资本性支出(元) | 2.34亿 | 2.28亿 | 8024.98万 |
经营活动净现金流(元) | 7704.19万 | 1.6亿 | -7445.65万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.63,同比下降92.58%;存货周转率为15.91,同比下降65.43%;总资产周转率为0.02,同比下降93.15%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报,营业收入/固定资产原值比值分别为1.41、1.32、0.1,持续下降。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 10.14亿 | 10.16亿 | 6770.86万 |
固定资产(元) | 7.17亿 | 7.68亿 | 7.11亿 |
营业收入/固定资产原值 | 1.41 | 1.32 | 0.1 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为68.46%,高于行业均值23.82%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
销售费用(元) | 1.07亿 | 1.2亿 | 4635.57万 |
营业收入(元) | 10.14亿 | 10.16亿 | 6770.86万 |
销售费用/营业收入 | 10.59% | 11.82% | 68.46% |
销售费用/营业收入行业均值 | 23.82% | 23.82% | 23.82% |
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期半年报,销售费用/营业收入比值分别为10.59%、11.82%、68.46%,持续增长。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
销售费用(元) | 1.07亿 | 1.2亿 | 4635.57万 |
营业收入(元) | 10.14亿 | 10.16亿 | 6770.86万 |
销售费用/营业收入 | 10.59% | 11.82% | 68.46% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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