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新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
报告显示,公司2020年上半年营业收入为5.73亿元,同比下降15.01%;归母净利润为-4963.61万元,同比增长40.99%;扣非归母净利润为-4394.35万元,同比增长49.81%;基本每股收益-0.061元/股。
公司自1994年5月上市以来,已经现金分红10次,累计已实施现金分红为3.8亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对*ST大洲2020年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为5.73亿元,同比下降15.01%;净利润为-2444.42万元,同比增长68.95%;经营活动净现金流为543.55万元,同比下降87.04%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为5.7亿元,同比下降15.01%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 9.23亿 | 6.74亿 | 5.73亿 |
营业收入增速 | 99.34% | -27.03% | -15.01% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降15.01%,低于行业均值-4.28%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 9.23亿 | 6.74亿 | 5.73亿 |
营业收入增速 | 99.34% | -27.03% | -15.01% |
营业收入增速行业均值 | 14.4% | 7.78% | -4.28% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降15.01%,净利润同比增长68.95%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 9.23亿 | 6.74亿 | 5.73亿 |
净利润(元) | 4552.63万 | -7873.36万 | -2444.42万 |
营业收入增速 | 99.34% | -27.03% | -15.01% |
净利润增速 | 57.65% | -272.94% | 68.95% |
• 净利润较为波动。近三期半年报,净利润分别为0.5亿元、-0.8亿元、-0.2亿元,同比变动分别为57.65%、-272.94%、68.95%,净利润较为波动。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
净利润(元) | 4552.63万 | -7873.36万 | -2444.42万 |
净利润增速 | 57.65% | -272.94% | 68.95% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-15.01%,税金及附加同比变动59.72%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 9.23亿 | 6.74亿 | 5.73亿 |
营业收入增速 | 99.34% | -27.03% | -15.01% |
税金及附加增速 | 74.56% | -16.43% | 59.72% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值-0.22低于行业均值3.56,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
经营活动净现金流(元) | -2.18亿 | 4194.2万 | 543.55万 |
净利润(元) | 4552.63万 | -7873.36万 | -2444.42万 |
经营活动净现金流/净利润 | -4.79 | -0.53 | -0.22 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 3.56 | 3.56 | 3.56 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为37.7%,同比增长78.99%;净利率为-4.27%,同比增长63.47%;净资产收益率(加权)为-7.23%,同比下降9.71%。
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为62.51%,同比增长15.3%;流动比率为0.34,速动比率为0.32;总债务为3.46亿元,其中短期债务为3.29亿元,短期债务占总债务比为95.18%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.06,现金比率低于0.25。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
现金比率 | 0.34 | 0.08 | 0.06 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为0,低于行业均值0.22。
项目 | 20171231 | 20181231 | 20191231 |
经营活动净现金流(元) | 1.69亿 | -3.17亿 | 2.92亿 |
流动负债(元) | 17.35亿 | 19.79亿 | 16.91亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.1 | -0.16 | 0.17 |
经营活动净现金流/流动负债行业均值 | 0.22 | 0.22 | 0.22 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 其他应收款占比较高。报告期内,其他应收款/流动资产比值为52.84%,高于行业均值4.46%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
其他应收款(元) | 1.8亿 | 6.05亿 | 3.35亿 |
流动资产(元) | 19.83亿 | 12.28亿 | 6.34亿 |
其他应收款/流动资产 | 9.05% | 49.3% | 52.84% |
其他应收款/流动资产行业均值 | 4.46% | 4.46% | 4.46% |
• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期半年报,其他应收款/流动资产比值分别为9.05%、49.3%、52.84%,持续上涨。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
其他应收款(元) | 1.8亿 | 6.05亿 | 3.35亿 |
流动资产(元) | 19.83亿 | 12.28亿 | 6.34亿 |
其他应收款/流动资产 | 9.05% | 49.3% | 52.84% |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为9.5亿元,较期初变动率为59.46%。
项目 | 20191231 |
期初其他应付款(元) | 5.95亿 |
本期其他应付款(元) | 9.49亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.45,同比增长48.74%;存货周转率为7.22,同比增长81.93%;总资产周转率为0.17,同比增长2.13%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报,营业收入/固定资产原值比值分别为0.57、0.44、0.39,持续下降。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 9.23亿 | 6.74亿 | 5.73亿 |
固定资产(元) | 16.1亿 | 15.41亿 | 14.69亿 |
营业收入/固定资产原值 | 0.57 | 0.44 | 0.39 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为4.76%,高于行业均值3.19%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
销售费用(元) | 3504.49万 | 3315.45万 | 2724.94万 |
营业收入(元) | 9.23亿 | 6.74亿 | 5.73亿 |
销售费用/营业收入 | 3.8% | 4.92% | 4.76% |
销售费用/营业收入行业均值 | 3.19% | 3.19% | 3.19% |
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责任编辑:小浪快报
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