鹰眼预警：申科股份总债务现金覆盖率逐渐变小

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

8月27日，申科股份（维权）发布2020年半年度报告。

报告显示，公司2020年上半年营业收入为8418.61万元，同比增长60.07%；归母净利润为-280.32万元，同比增长32.71%；扣非归母净利润为-345.99万元，同比增长63.14%；基本每股收益-0.0187元/股。

公司自2011年11月上市以来，已经现金分红1次，累计已实施现金分红为2000万元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对申科股份2020年半年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为8418.61万元，同比增长60.07%；净利润为-280.32万元，同比增长32.71%；经营活动净现金流为1371.36万元，同比增长11.95%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 净利润较为波动。近三期半年报，净利润分别为-309.8万元、-416.6万元、-280.3万元，同比变动分别为-33.51%、-34.49%、32.71%，净利润较为波动。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动60.07%，销售费用同比变动-12.62%，销售费用与营业收入变动差异较大。

• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内，营业收入同比变动60.07%，税金及附加同比变动-7.73%，营业收入与税金及附加变动背离。

报告期内，公司毛利率为25.13%，同比增长13.54%；净利率为-3.33%，同比增长57.96%；净资产收益率（加权）为-0.57%，同比增长28.75%。

报告期内，公司资产负债率为25.86%，同比下降6.75%；流动比率为2.38，速动比率为1.74；总债务为9476.67万元，其中短期债务为9476.67万元，短期债务占总债务比为100%。

从财务状况整体看，需要重点关注：

• 流动比率持续下降。近三期半年报，流动比率分别为2.67，2.42，2.38，短期偿债能力趋弱。

从长期资金压力看，需要重点关注：

• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期半年报，广义货币资金/总债务比值分别为1.99、1.76、1.43，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 货币资金、有息负债连续三年高增长。近三期半年报，货币资金较期初增长125.02%、351.36%、61.07%，总债务较期初增长425.58%、416.6%、161.18%，三个报告期内持续保持较高速。

• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期半年报，预付账款/流动资产比值分别为0.56%、0.6%、1.87%，持续增长。

• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期半年报，其他应收款/流动资产比值分别为1%、1.03%、1.44%，持续上涨。

报告期内，公司应收帐款周转率为0.81，同比增长77.94%；存货周转率为0.64，同比增长21.76%；总资产周转率为0.13，同比增长67.96%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 存货/资产总额比值持续增长。近三期半年报，存货/资产总额比值分别为10.14%、12.97%、14.8%，持续增长。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 在建工程变动较大。报告期内，在建工程为0.6亿元，较期初增长52.85%。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报