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新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月27日,云南能投发布2020年半年度报告。
报告显示,公司2020年上半年营业收入为10.15亿元,同比增长4.97%;归母净利润为1.87亿元,同比下降11.15%;扣非归母净利润为1.76亿元,同比增长80.76%;基本每股收益0.2455元/股。
公司自2006年6月上市以来,已经现金分红10次,累计已实施现金分红为3.96亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对云南能投2020年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为10.15亿元,同比增长4.97%;净利润为2.04亿元,同比下降9.86%;经营活动净现金流为2.78亿元,同比增长114.16%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 归母净利润增速持续下降。近三期半年报,归母净利润同比变动分别为59.03%,37.98%,-11.15%,变动趋势持续下降。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
归母净利润(元) | 1.52亿 | 2.1亿 | 1.87亿 |
归母净利润增速 | 59.03% | 37.98% | -11.15% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长4.97%,净利润同比下降9.86%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 8.84亿 | 9.67亿 | 10.15亿 |
净利润(元) | 1.61亿 | 2.26亿 | 2.04亿 |
营业收入增速 | 19.2% | 9.37% | 4.97% |
净利润增速 | 66.61% | 40.39% | -9.86% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长20.93%,营业收入同比增长4.97%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入增速 | 19.2% | 9.37% | 4.97% |
应收账款较期初增速 | 7.58% | 31.41% | 20.93% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为52.33%,同比下降7.42%;净利率为20.11%,同比下降14.13%;净资产收益率(加权)为4.57%,同比下降16.76%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率下降。报告期内,加权平均净资产收益率为4.57%,同比下降16.76%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
净资产收益率 | 4.21% | 5.49% | 4.57% |
净资产收益率增速 | 0.72% | 30.4% | -16.76% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为42.04%,同比下降7.68%;流动比率为2.24,速动比率为2.14;总债务为29.33亿元,其中短期债务为4.87亿元,短期债务占总债务比为16.6%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期半年报,现金比率分别为1.07、0.71、0.54,持续下降。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
现金比率 | 1.07 | 0.71 | 0.54 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长20.7%,营业成本同比增长15.09%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
预付账款较期初增速 | 203.92% | 32.83% | 20.7% |
营业成本增速 | -2.15% | 0.79% | 15.09% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.22,同比下降0.62%;存货周转率为3.48,同比增长6.78%;总资产周转率为0.11,同比下降13.46%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报,营业收入/固定资产原值比值分别为0.93、0.27、0.26,持续下降。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 8.84亿 | 9.67亿 | 10.15亿 |
固定资产(元) | 9.51亿 | 35.35亿 | 39.52亿 |
营业收入/固定资产原值 | 0.93 | 0.27 | 0.26 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期半年报,销售费用/营业收入比值分别为14.96%、15.09%、15.31%,持续增长。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
销售费用(元) | 1.32亿 | 1.46亿 | 1.55亿 |
营业收入(元) | 8.84亿 | 9.67亿 | 10.15亿 |
销售费用/营业收入 | 14.96% | 15.09% | 15.31% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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