【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】周报01.16：能源领域深化“放管服”改革，多角度促进新能源发展|新能源_新浪财经

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■行业走势：本周公用事业与环保指数下跌1.57%，上证综指下跌1.63%。其中环保板块中水处理板块下跌1.92%；公用事业板块中火电跌幅较大，下跌3.25%，水电板块有所上涨，上涨0.15%。

■本周要点：

1）公用事业观点：

能源领域深化“放管服”改革，多角度促进新能源发展：2022年1月10日，国家能源局印发《能源领域深化“放管服”改革优化营商环境实施意见》，从多角度促进新能源加速发展：1）推动建立以风光水火储为核心的能源多品种协同开发促进机制，完善多能互补项目一体化规划；2）完善市场交易机制，支持分布式发电参与市场交易，推动开展分布式发电就近参与绿电交易，落实相关价格政策；3）要求电网企业做好新能源、分布式能源、新型储能等项目接入电网及电网互联服务，提升消纳能力。同时，政策提出要推行能源领域“证照分离”改革全覆盖，大力推动照后减证和简化审批，进一步推动新能源加速发展。电力板块推荐核电+新能源双轮驱动的【中国核电】，以及在建工程高，海风项目占比较大，短期业绩成长性、确定性兼具的标的【华能国际（A+H）】【上海电力】【三峡能源】【节能风电】。

2）环保事业观点：

各地“十四五”环境规划出台，推动环保治理高质量发展：近日，苏州、上海、沈阳、黄石等地分别发布“十四五”环境规划，对环境质量提出明确目标。国家发展改革委印发《“十四五”重点流域水环境综合治理规划》。《规划》明确到2025年，基本形成较为完善的城镇水污染防治体系，城市生活污水集中收集率力争达到70%以上，基本消除城市黑臭水体。推荐广泛应用于市政水处理、工业污水处理的臭氧发生器龙头企业【国林科技】，同时建议重点关注民用离心泵龙头【凌霄泵业】。

污染防治攻坚战将持续深入：2022年全国生态环境保护会议于近日召开。生态环境部表示，要持续打好“蓝天、碧水、净土”保卫战，包括协同控制PM 2.5和臭氧污染；组织实施2022年城市黑臭水体整治环境保护专项行动；推进农用地土壤污染防治和安全利用。建议重点关注优质土壤修复标的【高能环境】，及进军新能源锂电回收，打开业绩成长空间的【旺能环境】。

■市场信息跟踪：

1）碳市场跟踪：本周全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量322.34万吨，周均价49.95元/吨，最高成交价58.50元/吨，最低成交价57.00元/吨，本周五收盘价为57.77元/吨；各地碳交易市场总成交量68.84万吨，平均成交价方面，成交均价最高的广东市场为48.19元/吨，最低福建成交价为4.99元/吨。

2）天然气价格跟踪：据卓创资讯发布的数据，本周期内，全国LNG出厂成交周均价为4989.01元/吨，环比下跌8.31元/吨，跌幅0.17%；其中，接收站出厂周均价5139.38元/吨，环比上涨30.31元/吨，涨幅0.59%；工厂出厂周均价为4838.47元/吨，环比下跌34.16元/吨，跌幅0.70%。

3）煤市场价格跟踪：本周煤炭价格略有上升：根据煤炭资源网发布的数据，本周CCI5500综合价格指数为768元/吨。从产地看，本周榆林5800大卡指数862元，周环比涨67元；鄂尔多斯5500大卡指数732，周环比涨82元；大同5500大卡指数770元，周环比涨85元。

■投资组合：

【中国核电】+【三峡能源】+【上海电力】+【华能国际】+【节能风电】+【国林科技】+【旺能环境】

■风险提示：政策推进不及预期，项目投产进度不及预期，动力煤价上涨，水电来水不及预期，电价下调风险。

1.1.能源领域深化“放管服”改革，多角度促进新能源发展

2022年1月10日，国家能源局印发《能源领域深化“放管服”改革优化营商环境实施意见》，从多角度促进新能源加速发展：1）推动建立以风光水火储为核心的能源多品种协同开发促进机制，完善多能互补项目一体化规划；2）完善市场交易机制，支持分布式发电参与市场交易，推动开展分布式发电就近参与绿电交易，落实相关价格政策；3）要求电网企业做好新能源、分布式能源、新型储能等项目接入电网及电网互联服务，提升消纳能力。同时，政策提出要推行能源领域“证照分离”改革全覆盖，大力推动照后减证和简化审批，进一步推动新能源加速发展。电力板块推荐核电+新能源双轮驱动的【中国核电】，以及在建工程高，海风项目占比较大，短期业绩成长性、确定性兼具的标的【华能国际（A+H）】【上海电力】【三峡能源】【节能风电】。

1.2.各地“十四五”环境规划出台，污染防治攻坚战将持续深入

各地“十四五”环境规划出台，推动环保治理高质量发展。近日，苏州、上海、沈阳、黄石等地分别发布“十四五”环境规划，对环境质量提出明确目标。国家发展改革委印发《“十四五”重点流域水环境综合治理规划》。《规划》明确到2025年，基本形成较为完善的城镇水污染防治体系，城市生活污水集中收集率力争达到70%以上，基本消除城市黑臭水体。推荐广泛应用于市政水处理、工业污水处理的臭氧发生器龙头企业【国林科技】，同时建议重点关注民用离心泵龙头【凌霄泵业】。

污染防治攻坚战将持续深入。2022年全国生态环境保护会议于近日召开。生态环境部表示，要持续打好“蓝天、碧水、净土”保卫战，包括协同控制PM 2.5和臭氧污染；组织实施2022年城市黑臭水体整治环境保护专项行动；推进农用地土壤污染防治和安全利用。建议重点关注优质土壤修复标的【高能环境】，及进军新能源锂电回收，打开业绩成长空间的【旺能环境】。

【中国核电】+【三峡能源】+【上海电力】+【华能国际】+【节能风电】+【国林科技】+【旺能环境】

本周全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量322.34万吨，总成交额1.61亿元。挂牌协议周成交量38.08万吨，周成交额0.22亿元，最高成交价58.50元/吨，最低成交价57.00元/吨，本周五收盘价为57.77元/吨，较上周五上涨0.31%。大宗协议周成交量284.26万吨，周成交额1.39亿元。

截至本周，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量1.866亿吨，累计成交额80.69亿元。本周各地碳交易市场总成交量68.84万吨，其中广东碳排放权成交量最高60.02万吨，北京本周无成交量。碳排放平均成交价方面，成交均价最高的广东市场为48.19元/吨，最低福建成交价为4.99元/吨。

2.2. 天然气价格跟踪

本周国内LNG均价涨后回落：据卓创资讯发布的数据，本周全国LNG出厂成交周均价为4989.01元/吨，环比下跌8.31元/吨，跌幅0.17%；其中，接收站出厂周均价5139.38元/吨，环比上涨30.31元/吨，涨幅0.59%；工厂出厂周均价为4838.47元/吨，环比下跌34.16元/吨，跌幅0.70%。

2.3. 煤市场价格跟踪

本周煤炭价格略有上升：根据煤炭资源网发布的数据，本周CCI5500综合价格指数为768元/吨。从产地看，本周榆林5800大卡指数862元，周环比涨67元；鄂尔多斯5500大卡指数732，周环比涨82元；大同5500大卡指数770元，周环比涨85元。

3. 行业要闻

3.1.苏州市“十四五”生态环境保护规划发布

近日，苏州市政府办公室印发苏州市“十四五”生态环境保护规划，展望2035年，广泛形成绿色生产生活方式，碳排放达峰后持续下降，生态环境根本好转，全面实现建成“美丽江苏”标杆城市的远景目标。节约资源和保护环境的空间格局、产业结构、生产方式、生活方式总体形成，绿色低碳发展和应对气候变化能力显著增强；空气质量根本改善，水环境质量全面提升。

信息来源： http://www.suzhou.gov.cn/szsrmzf/zfbgswj/202201/6de61546bd164602a4fadb7b528ac2e1.shtml

3.2.上海市经济和信息化委员会关于印发《上海市节能环保产业发展“十四五”规划》的通知

上海发布《上海市节能环保产业发展“十四五”规划》，要求到2025年，全市节能环保产业年均增长率力争达到 8%，规模达到 2500 亿元以上；聚焦中心城区、浦东新区、宝山、金山等不同区域的不同产业功能，形成“4+X”节能环保产业布局；实现一批自主知识产权的共性技术和关键技术的突破；推进“十百千”工程，重点培育 10 家节能环保龙头企业，100 家核心企业和 1000 家特色企业。

信息来源：

https://www.shanghai.gov.cn/gwk/search/content/0c6858c4583d45758c5a72b03b83d2c0

3.3.自治区生态环境厅关于印发《宁夏回族自治区应对气候变化“十四五”规划》的通知

1月5日，宁夏自治区生态环境厅发布《宁夏回族自治区应对气候变化“十四五”规划》的通知，提出大力发展光伏发电。开展太阳能资源精细化评估，优化产业布局，提高资源利用率。重点在红寺堡区、中宁县、宁东基地、盐池县等地规划建设一批百万千瓦级光伏基地。“十四五”期间，建设1400万千瓦光伏项目。

信息来源:

https://sthjt.nx.gov.cn/page/news/article/202201/202201051727313heDbW.html

3.4.国家发改委、国家林草局印发《“十四五”大小兴安岭林区生态保护与经济转型行动方案》

1月10日，国家发展改革委、国家林草局发布关于印发《“十四五”大小兴安岭林区生态保护与经济转型行动方案》的通知，提出到 2025 年，大小兴安岭林区生态环境质量进一步好转，维护区域生态安全的重要屏障更加稳固，碳汇能力和水平进一步提升，木材资源战略储备能力有所增强，接续替代产业初具规模，优质生态产品供给能力和生态公共服务水平显著增强，基础设施和公共服务设施进一步完善，林区居民收入和社会保障持续提高。

信息来源：

https://www.ndrc.gov.cn/xwdt/tzgg/202201/t20220110_1311647.html?code=&state=123

3.5.内蒙古自治区财政厅发布《内蒙古自治区土壤污染防治资金管理办法》

1月10日，内蒙古自治区财政厅发布了《内蒙古自治区土壤污染防治资金管理办法》。自治区土壤污染防治资金支持范围：（一）土壤污染源头防控；（二）土壤污染风险管控；（三）土壤污染治理修复；（四）土壤污染状况监测、评估、调查；（五）土壤污染防治管理改革创新；（六）土壤污染防治先进技术推广；（七）土壤污染监管能力提升；（八）土壤污染防治工作能力建设；（九）应对突发事件所需的土壤污染防治支出，及其他与土壤环境质量改善密切相关的支出。（十）根据年度预算安排定额奖励给生态环境保护工作开展好的盟市。

信息来源：

http://czt.nmg.gov.cn/zwgk/zfxxgk/fdzdgknr/tzgg/202201/t20220110_1991843.html

3.6.国家发展改革委印发《“十四五”重点流域水环境综合治理规划》

近日，发改委印发《“十四五”重点流域水环境综合治理规划》。《规划》明确到2025年，基本形成较为完善的城镇水污染防治体系，城市生活污水集中收集率力争达到70%以上，基本消除城市黑臭水体。重要江河湖泊水功能区水质达标率持续提高，重点流域水环境质量持续改善，污染严重水体基本消除，地表水劣Ⅴ类水体基本消除，有效支撑京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设、长三角一体化发展、黄河流域生态保护和高质量发展等区域重大战略实施。集中式生活饮用水水源地安全保障水平持续提升，主要水污染物排放总量持续减少，城市集中式饮用水水源达到或优于Ⅲ类比例不低于93%。

信息来源：

https://www.ndrc.gov.cn/xxgk/zcfb/ghwb/202201/t20220111_1311768.html?code=&state=123

3.7.浙江发展改革委等五部门：严格能效约束推动重点领域节能降碳工作

近日，浙江省发展改革委等五部门特制定《严格能效约束推动重点领域节能降碳工作的实施方案》。《方案》提出，到2023年，力争重点领域达到能效基准水平产能比例达到100%。到2025年，力争重点领域达到能效标杆水平产能比例达到50%。到2030年，各重点领域能效基准水平和标杆水平进一步提高，达到标杆水平企业比例大幅提高，行业整体能效水平和碳排放强度达到国际先进水平，为如期实现碳达峰目标提供有力支撑。

信息来源：https://huanbao.bjx.com.cn/news/20220112/1198935.shtml

3.8.《“十四五”水安全保障规划》印发实施

近日，国家发展改革委、水利部印发《“十四五”水安全保障规划》。《规划》指出，“十四五”期间要抓好8个方面重点任务。一是实施国家节水行动，强化水资源刚性约束。二是加强重大水资源工程建设，提高水资源优化配置能力。三是加强防洪薄弱环节建设，提高流域防洪减灾能力。四是加强水土保持和河湖整治，提高水生态环境保护治理能力。五是加强农业农村水利建设，提高乡村振兴水利保障能力。六是加强智慧水利建设，提升数字化网络化智能化水平。七是加强水利重点领域改革，提高水利创新发展能力。八是加强水利管理，提高水治理现代化水平。

信息来源：https://huanbao.bjx.com.cn/news/20220112/1198980.shtml

3.9.吉林经开区国民经济和社会发展“十四五”规划：积极推进太阳能光伏发电等可再生能源发展

1月13日，吉林经开区管委会关于印发《吉林经济技术开发区国民经济和社会发展“十四五”规划》的通知，其中提到：综合利用能源资源。大力实施清洁能源建设规划，推广使用生物质、天然气、太阳能等清洁能源，替代煤炭、重油等高污染燃料使用。积极推进水力、太阳能光伏发电、生物质能利用等可再生能源发展，不断提高新能源在能源消费中的比重，加快构建新能源产业链。力争到2025年，单位规模工业产值综合能耗下降至0.76吨标煤/万元，年均综合能耗下降率3%。

信息来源：https://guangfu.bjx.com.cn/news/20220113/1199328.shtml

3.10. 江西印发整县屋顶光伏建设推进三年行动计划

2022年1月13日，江西省发改委发布《江西省整体推进开发区屋顶光伏建设三年行动计划( 2022-2024年)》，计划到2024年屋顶光伏覆盖率80%以上。

信息来源：https://guangfu.bjx.com.cn/news/20220114/1199574.shtml

4. 上周行业走势

上周上证综指下跌1.63%，创业板指数上涨0.73%，公用事业与环保指数下跌1.57%。环保板块中，水处理板块下跌1.92%，大气治理板块下跌2.3%，固废板块下跌2.79%，环境监测板块下跌2.78%，节能与能源清洁利用板块下跌2.9%，园林板块下跌3.52%；电力板块中，火电板块下跌3.25%，水电板块上涨0.15%，地方电网板块下跌2%，清洁能源发电板块下跌1.48%，燃气板块下跌1.89%；水务板块下跌1.4%。

上周，电力燃气板块，涨幅靠前的分别为漳泽电力、卓越新能、协鑫能科、文山电力、ST浩源（维权）、西昌电力、上海电力、华能水电、长江电力、三峡水利；跌幅靠前的分别为*ST中天（维权）、节能风电、广州发展、东方盛虹、长春燃气、华能国际、皖能电力、*ST金鸿、东方能源、涪陵电力。水务环保板块，涨幅靠前的分别为德创环保、江南水务、钱江水利、开能健康、奥福环保、理工环科、武汉控股、清水源、天壕环境、众合科技；跌幅靠前的有聚光科技、科融环境（维权）、博天环境、长青集团、东方园林、龙源技术、科达制造、*ST科林（维权）、中环环保、南方汇通。

5. 上市公司动态

5.1. 重要公告

【中国核电】公司为国内核电板块龙头，到2020年公司核电项目装机量已达到20.21GW，今年将有三台项目投产，其中福清5号及田湾6号机组已于上半年投产，福清6号机组有望于今年年初投产，投产后三台机组装机容量将新增344万千瓦。同时公司于年初收购中核汇能，获得大量风光资产注入，公司规划“十四五”期间新能源装机年均增长5GW，由于2022-2023年公司新增核电装机较少，新能源装机的大幅增长将为公司业绩增长起到较好的弥补作用。未来随着双碳政策的持续推进以及核电审批回常，未来公司核电及新能源装机量将稳步提升带动业绩增长。

【节能风电】公司为中国节能环保集团旗下唯一风电运营平台，为国内最早从事风电运营的企业之一。截至今年三季度，公司累计装机容量已达到4.94GW，其中权益装机容量4.65GW，并网装机容量4.02GW。公司短期业绩增长确定性强，2021年中报在建工程达100.3亿元，在建装机容量193.5万千瓦，在建项目有望于今明两年投产，带来业绩大幅提升。同时，随着风电“以大代小”推进，公司作为老牌风电运营商2010年及之前投产的装机容量占比达21.2%，若“十四五”期间2010年前投产机组全部替换，改造项目有望带来业绩大幅提升。

【旺能环境】公司主营业务为垃圾焚烧发电以及固废资源综合利用，1月4日公司发布公告，拟通过子公司浙江旺能再生资源利用有限公司收购浙江立鑫新材料科技有限公司60%的股权，目前正在建设一条以钴酸锂电池废料、三元锂离子电池废料为原料生产钴、镍、锂盐类氧化物类新材料的生产线，预计于今年一季度可建成进入试运营。随着下游锂电池消费需求大幅增长，锂电材料业务板块有望于今年起为公司贡献业绩增量，打破垃圾焚烧行业增速放缓的成长束缚，同时稳健的垃圾发电板块将为新业务提供稳定现金流支撑。

政策推进不及预期，项目投产进度不及预期，动力煤价上涨，水电来水不及预期，电价下调风险。

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