金钟股份拟登创业板：申报材料大规模调整，独立获客能力不佳，海外市场仅靠中间商.....|汽车_新浪财经

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来源：上市星球

4月15日，深交所创业板上市委2021年第24次审议会议公告称，将于4月22日审议广州市金钟汽车零件股份有限公司(以下简称“金钟股份”)的首发申请。

据悉，金钟股份本次拟公开发行新股不超过2,653万股，不低于本次发行后总股本的25%。公司本次拟投入募集资金金额29,733.55万元，主要用于清远金钟生产基地扩建项目、技术中心建设项目。

企查查显示，金钟股份是一家专业从事汽车内外饰件设计、开发、生产和销售的高新技术企业，主要产品包括汽车轮毂装饰件(轮毂装饰盖、轮毂镶件)、汽车标识装饰件(汽车字标、汽车标牌、方向盘标)和汽车车身装饰件(装饰条、车身装饰件总成、格栅等)。

生产基地土地使用曾被罚款，项目备案与招股书不一致

目前，金钟股份在广东省广州市和清远市拥有两大生产基地。

招股书显示，广州市花都地块原为广州市花都区炭步镇民主村农民集体所有，经过征地及两次流转后由金钟股份实际占用和使用。因为历史的相关问题，金钟股份尚未取得该地块的土地使用权属证书。

截至2020年，花都地块未取得产权证的房屋建筑物账面价值为2700.71万元。金钟股份表示，在完善产权的过程中，或需要其补交土地出让金，将对其现金流造成一定影响。

值得一提的是，2012年5月21日，金钟股份因未经批准擅自占用花都地块，被相关部门罚款35428.52元。

另外，金钟股份项目环评备案与招股书关于产能的披露也大不一样，在招股书中披露的环评备案中，环评文件（清环【2019】396号）表示金钟股份的基地扩建项目完成后年产将达到：装饰盖2400万件、车轮装饰插件500万件、汽车格栅20万件、汽车外标识件800万件、装饰条80万件和汽车塑料结构件20万件。

另一份环评文件（清环清新审【2020】19号）则表示原项目均不发生变化，因此项目完成后年产能将以环评文件（清环【2019】396号）为准。

由此看来，金钟股份在招股书中披露的产能为何比项目环评备案要少上许多。

现今行业不景气的大势下，金钟股份存在的上述问题，或更令人担心其募投项目的实施，使得公司逆势扩张风险增加，

外销过于依赖中间商，独立获客能力存疑

招股书显示，2017年至2020年上半年，来自前五大客户的销售额占其当期营业收入的比例分别为91.14%、88.97%、88.43%、89.62%。

数据显示，金钟股份外销收入占比年年上升，外销客户主要集中在北美洲。

《上市星球》发现，中间商DAG占金钟股份近一半的销售额，由于公司第一大客户DAG及其对应的终端客户均在美国，由于新冠疫情的影响，DAG至今尚未恢复正常营业，回款难度加大，金钟股份今年的应收账款也因此增加了6,000.41万元。截至2020年6月30日，金钟股份的应收账款就已经达到了12,549.10万元，更是占营业收入的89.28%之多，同时还占了公司流动资产的43.76%。

值得注意的是，第三方开拓销售收入占比远远超过自主开拓销售收入，竟达到了总额的7成。

招股说明书显示，报告期内，金钟股份通过第三方开拓客户产生的销售收入分别占当期主营业务收入的80.65%、82.56%、74.95%；而自主开拓客户产生的销售收入分别占当期主营业务收入的19.35%、17.44%、25.05%。

在每轮的问询中，金钟股份都被问到独立获取客户能力相关问题。

大规模调整原始财报数据，内控管理待加强

《上市星球》发现，金钟股份对报告期内原始报表的数据与申报报表的数据进行了大规模的调整，原始报表与申报报表之间数据差异较大。