科创板终止审核第一单再冲A股 创始人21次登"非诚勿扰"

　　原标题：科创板终止审核第一单再冲A股！美女创始人曾21次登台“非诚勿扰”

　　来源：深蓝财经

　　你听说过木瓜移动这家公司吗？

　　知名相亲节目《非诚勿扰》的忠实观众可能有所耳闻，因为其美女创始人曾连续参加了21期《非诚勿扰》，虽然最终没能在节目中成功牵手，但好歹得到了一个“互联网美女CEO”的称号；深耕二级市场的投资者也可能听闻过它的“坎坷”上市之路。

　　何以上市路坎坷？原来，此前木瓜移动已经三次上市折戟。

　　屡战屡败屡败屡战，距离上次IPO终止仅半年的时间，近日，木瓜移动又悄然启动了其新一轮的上市计划。

　　“科创板终止审核第一单”转投创业板

　　证监会北京监管局官网2月28日消息显示，木瓜移动于2020年2月18日与中天国富证券有限公司签订辅导协议，拟在创业板上市。

　　接近木瓜移动的有关人士透露：“此次木瓜移动申报创业板IPO其目标或是指向了创业板注册制实施的首批企业，希望能借助创业板的审核制度改革助力完成上市梦想。”

　　而这一次木瓜移动转投创业板能受到广泛关注的原因，或许与它去年一举成为“科创板终止审核第一单”有关。

　　2019年3月29日，木瓜移动科创板上市申请获受理，成为早期申报科创板的企业之一。

　　招股书中，木瓜移动表示自己是一家依靠自主研发技术进行大数据处理分析的公司：

“一家依靠自主研发技术进行大数据处理分析的公司，主要利用全球大数据资源和大数据处理分析技术为国内企业提供海外营销服务，具体包括搜索展示类服务和效果类服务。公司将客户资料及商品息通过技术手段推送到全球媒体，向全球用户进行展示和推广。”

　　然而，自申报科创板上市之初，市场围绕木瓜移动“含科量”的议论声就此起彼伏。诸多人士认为，公司科创属性不足，与科创板重点支持的六大行业并不相符。

　　因为其招股书显示，木瓜移动有且仅有1项美国专利，且授权日期在公司申请科创板上市前夕。而且，申报材料中的一些数据还再次打脸其所谓的“科技含量”：2016年至2018年，木瓜移动研发费用分别为2790.32万元、2730.61万元、3052.43万元，3年累计金额尚不足1亿元，公司研发投入占当年营业收入比例分别为4.94%、1.2%、0.71%。其中2018年研发投入几乎是所有科创板受理企业的末尾。

　　最终，历经两轮上交所的问询，木瓜移动累计回复“89问”，问题主要涉及核心技术、业务模式、技术先进性、收入等方面。

　　但对于公司的业务模式，木瓜移动坚称自己是脸书和推特等全球头部互联网公司的广告供应商，其通过智能算法来进行用户广告匹配，每秒钟要进行大量的数字运算。说不具备技术能力，显然说不过去。

　　有专业分析认为，“木瓜移动明明是一家广告企业却生硬地贴上互联网企业的标签，将广告营销业务说成大数据分析，这容易给审核人员带来误导。”

　　在被监管层拆穿高科技“假面具”之后，2019年7月4日，木瓜移动及保荐人提交了撤回发行上市申请。2019年7月8日晚间，上交所官网披露，对北京木瓜移动科技股份有限公司（简称“木瓜移动”或发行人）及其保荐人提出的撤回发行上市申请进行了审核，按照相关规则规定，现同意其申请，依法决定终止其科创板发行上市审核。

　　资本市场的熟客，

　　美女创始人曾上《非诚勿扰》相亲

　　除了申报科创板IPO首家撤材料外，木瓜移动早已是资本市场的老面孔。五年来，木瓜移动已经辗转多地为求登陆资本市场，虽然屡次碰壁，但却依然“死磕”。

　　2016年5月，木瓜移动挂牌新三板。挂牌后，木瓜移动随即抛出了一份股票发行方案。6月20日，木瓜移动公告称计划定向发行股票不超过750万股，发行价34元/股，融资额不超过2.55亿元。然而，该项定增并未成功实施。紧接着，同年11月，木瓜移动宣布申请摘牌，12月木瓜移动终止新三板挂牌。

　　2017年10月，木瓜移动将其上市的目光首先落在了创业板，保荐机构中天国富对其进行了多达七轮辅导整改。

　　此外，在2015年10月宣布回归中国资本市场之前，木瓜移动一直致力于美股上市。

　　提到沈思，许多甚至不熟悉公司行业与不关心资本市场的人，或亦对其有所印象。这一切都要归功于国内一档曾火爆一时的综艺相亲节目——《非诚勿扰》。

　　2011年8月，木瓜移动的创始人沈思曾连续参加了21期《非诚勿扰》节目。拥有清华、斯坦福双硕士学历的她，很快以“高智商美女学霸”的人设走红，同时一篇名为《IT界第一美女沈思上非诚勿扰征婚了》的帖子更在网上引发热议。

　　虽然彼时，沈思否认借《非诚勿扰》炒作，但有人向长江商报的记者透露，凭借《非诚勿扰》当年的传播效应和社会效果，沈思至少为木瓜移动带来500万元的收益，“她参加节目显然不是为了找对象”。

　　木瓜移动与中天国富

　　值得一提的是，当初在冲刺科创板时，木瓜移动选择了中天国富证券作为自己的保荐机构，结果被上交所认为存在对业务模式陈述不清晰等“不专业”的表现，但这次转道申请创业板上市，木瓜移动选择的依旧是中天国富。

　　其实，中天国富证券在国内众券商中，算不上特别出名。

　　资料显示，中天国富证券成立于2004年，原名为海际证券，2015年底，贵州首富罗玉平旗下的中天金融集团收购其控股权，其后更名为中天国富。

　　在2019年年初，在前两批科创板IPO申报中，中天国富曾有3单科创板IPO项目连续成功获得上交所受理，这对于一家小券商而言，在被“三中一华”（中金、中信、中信建投、华泰证券），牢牢瓜分的科创板IPO市场份额中，能有如此“分羹”成果，已经可谓成绩斐然了。

　　据叩叩财讯获悉，中天国富近几年的有所表现发展，与其身后的一位投行大佬不无关系——余维佳。

　　公开资料显示，余维佳，在证券市场从业近30年，2012年出任西南证券党委副书记、总裁、董事。2016年7月，西南证券被证监会立案调查，投行业务全面叫停，西南证券也由此从盛转衰。在此刻，余维佳选择了从西南证券离职，斯时，其在对外宣称为“身体原因”和“个人原因”。但两个月后，2016年9月，余维佳悄然上任中天国富董事长一职。

　　“余维佳上任时，中天国富一直处于亏损状态，各个部门基础都非常薄弱，在整个经营思路上都需要重新调整，且中天国富也只有投行牌照。”一位接近中天国富的知情人士透露，于是基本上整个2017年，余维佳的重点工作都是招兵买马筹建团队，而木瓜移动的项目也正是在这期间被余维佳及其团队收入囊中。

　　“目前中天国富的投行队伍至少一半都是余维佳从招商证券和西南证券带过来的旧部，且都是目前公司的骨干级员工。”上述接近中天国富知情人透露，此外还有至少4-5名资深行业保代则是从招商证券一路跟随余维佳到西南证券，如今又再随其加盟中天国富的铁杆追随者。

　　此前木瓜移动科创板申报的两位保荐人代表——陈东阳和陈佳，便皆为当年余维佳在招商证券的旧部。

　　虽然众多资深投行人士加盟，在资源人脉加持之下，中天国富虽然不缺项目，但在IPO上，三年多来，穷却鲜少有所突破。

　　据叩叩财讯统计，虽然中天国富储备的IPO项目亦不在少数，但真正成功过会发行者，却凤毛麟角。自2016年底余维佳履新中天国富近三年来，在木瓜移动申报科创板失败之时，中天国富的IPO保荐项目仅成功发行了一单，即2018年4月初上市的长城科技，在此后近一年中，其IPO项目皆未有突破。

　　“中天国富及余维佳本人对木瓜移动的项目非常重视，之前更是希望借其打开科创板保荐事务的局面。” 上述接近于木瓜移动的有关人士透露，在木瓜移动此次重新启动创业板上市辅导中，依然由陈东阳负责并担任辅导组组长。

　　如今，在美股、新三板、科创板都一一尝试之后，创业板或成为了木瓜移动上市最后的机会，能否成功上市，值得关注。

免责声明：自媒体综合提供的内容均源自自媒体，版权归原作者所有，转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人，不代表新浪立场。若内容涉及投资建议，仅供参考勿作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎。

责任编辑：王帅