A股9月开门红:军工大涨“妖镍”横行 这些股后劲十足

A股9月开门红:军工大涨“妖镍”横行 这些股后劲十足
2019年09月02日 20:50 中国证券报

2019“银华基金杯”新浪银行理财师大赛重磅来袭,报名即可领取666元超值好礼,还有机会获得经济学家、高校教授等明星评委专业指导,拿万元奖金,上新浪头条。【点击看详情

  军工大涨“妖镍”横行,A股9月开门红!抢筹大战后,这些股仍然后劲十足

  9月第一个交易日A股迎来开门红,上证指数涨1.31%,收报2924.11点,创1个月新高。其他主要指数也纷纷上涨。

  总结今日行情亮点,可谓是军工大涨、“妖镍”横行——国防军工板块非常强势,镍概念也在遭遇2010年以来第三次“供给侧风波”的情况下纷纷大涨。

  有分析认为,考虑到军工板块中报业绩增长较为稳定,三季度其或有阶段性的机会;而在新一轮镍价大涨的背景下,参考历史表现,镍概念股仍有较大上涨空间。

  业绩支撑军工大涨

  三季度布局三条主线

  8月中旬开始,军工板块迎来一波明显的“升浪”。今日领涨的概念板块中,航母、军民融合题材排名再度靠前。

  截至收盘,晨曦航空航天通信航天发展涨停,中航沈飞钢研高纳中航飞机等个股涨幅超过8%。

  军工概念近期走强背后的一大支撑是中报业绩超预期。

  Wind数据显示,上半年军工行业营收增速同比增长5.65%,净利同比增长38.03%。这一增速远超沪深300整体利润增速10.83%的水平。

  沪深300行业利润增速

  其次,从市场前景来看,行业订单不断,业绩应无虞。

  东兴证券军工行业首席分析师陆洲认为,军工行业基本面向好的驱动因素主要在于军改落地,不确定性逐步消退,补偿性订单如期而至。中报已显示主机厂业绩释放,而军工主机厂是整个行业的驱动力和现金阀,因此对整个行业增速的预期提升。

  第三,军工订单外,航空产业链近期喜提大单。

  近期,国航、东航、南航分别发布公告,每家公司都将向中国商飞各买35架ARJ21飞机,105架飞机合计总价近283亿元人民币。中国商飞向每家航空公司的交付节奏为:2020年-2024年分别交付3架、6架、8架、9架、9架。中航飞机作为ARJ-21的主要承制单位,将是最大受益者。

  中信建投表示,考虑到军工板块中报业绩增长较为稳定,判断三季度军工板块或将有阶段性的机会。在投资策略上建议重点关注景气度横向扩散、纵向传导以及央企资本运作三条主线上的投资机会。

  (1)在景气度横向扩散方面:建议首选符合“军方需求旺盛、新型号定型、量产预期将至”三大标准的整机公司,同时关注已经进入型号量产阶段并有望延续的相关公司。

  (2)在景气度纵向传导方面:重点关注在景气度提升明显的产业链内,符合“具备核心技术、下游市场多元化”两大标准的细分领域龙头公司。

  (3)2019年军工央企资本运作或仍以企业类资产为主,院所类资产注入已渐行渐近。军工央企资产注入将是贯穿2019年的投资主线之一。建议关注受益于央企资产运作回暖,相关资本运作政策放松的公司。

  “妖镍”横行:

  资金跑步入场、还有一个涨停板?

  除了军工之外,9月2日A股市场的另一明显特征是“妖镍”横行。

  青岛中程(维权)全天一字涨停,报8.53元/股,成交额1.07亿元;盛屯矿业开盘涨停,之后虽然打开涨停板,但收盘涨幅仍高达8.23%,报5.92元/股,成交额10.90亿元。

  “妖镍”横行的不仅仅是股市,还有期货市场:

  ——LME市场伦镍主力一度涨至18790美元/吨,刷新近五年来新高,年初以来累计涨幅达76%。

  伦镍主力今年来走势

  ——沪镍期货主力合约1911开盘涨停,截至当日白天收盘涨幅锁定6%,报136960元/吨,刷新上市以来新高;沪镍期货总持仓突破100万手,创下沪镍2015年4月挂牌上市以来的高位。

  沪镍主力连续合约今年来走势

  促成“妖镍”横行的,是印尼将自12月末开始禁止镍矿石出口的消息。

  国信期货分析师顾冯达、尹心表示:“印尼自2017年起就是世界上最大的镍资源生产国,我国自印尼镍矿进口占总进口量的三分之一以上,2014年的禁矿令使得镍价在当时半年内涨幅近50%。如果印尼全面禁矿提前至今年,则以印尼现有的镍铁、RKEF产能来看将完全无法消化印尼镍矿产量,将会带来2022年以前全球镍资源的严重短缺,在当前全球镍市已经出现窄幅缺口的情况下或大幅抬升镍价。”

  镍价已经不止一次在供应担忧中走出趋势行情。

  华龙期货分析师闫峰峰分析称,2011年和2014年印尼政府都有禁止镍矿出口的行为。2011年的禁令导致镍价从17000美元/吨涨至22000美元/吨,2014年的禁令导致镍价从13300美元/吨涨至21600美元/吨。

  据中证君观察,与镍价走势相吻合的是,2011年及2014年前后,镍概念股票均走出了一波趋势行情。

  2014年5月至2015年5月,在A股牛市行情共振之下,盛屯矿业股价从2.98元最高涨至18.73元,涨幅高达529%。

  同期,青岛中程从2.68元最高涨至44.11元,涨幅达1546%。

  值得一提的是,当时的两只镍概念股已在A股寻觅不到踪影——吉恩镍业、华泽钴镍已经分别于2018年7月、2019年7月退市。2014年镍价大涨期间,二者股价涨幅分别超过130%、210%。

  上海有色网(SMM)镍高级分析师刘宇乔对中证君表示,沪镍首日涨停6%的限制显然还无法完全消化镍价最新的涨幅,9月2日沪镍封涨停后,后市大概率有继续上行的空间。从其他相关合约盘面来看,9月2日伦镍0-3合约最高已达到18835美元/吨,沪伦比值被拉至7.3的新低。在此之前该比值还围绕在7.9左右,换算成国内价格接近15万元/吨,即沪镍距离期望价位很可能还有一个涨停板(9%)左右的距离。

  有业内人士统计称,截至今年8月16日的一年时间内,沪镍期货上主要盈利席位包括建信期货、中信期货、华泰期货、海通期货、格林大华期货及兴证期货等席位,其中前三盈利席位上共获盈利约8.5亿元。

责任编辑:陈志杰

军工

热门推荐

收起
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

7X24小时

  • 09-10 宇瞳光学 300790 --
  • 09-05 五方光电 002962 --
  • 09-04 科博达 603786 --
  • 08-28 安博通 688168 56.88
  • 08-28 中科软 603927 16.18
  • 股市直播

    • 图文直播间
    • 视频直播间