免费“孔雀”硬碰迪士尼、奈飞，康卡斯特能否搏得一席之地？

原标题：免费“孔雀”硬碰迪士尼、奈飞，康卡斯特能否搏得一席之地？ 来源：美股研究社

周一，在瑞银全球TMT大会上，康卡斯特(Comcast)首席财务官迈克 卡瓦纳(Mike Cavanagh)向投资者提供了最新消息。

康卡斯特在瑞银全球TMT会议上

康卡斯特旗下的nbc环球计划在2020年4月推出“孔雀”流媒体视频服务。头两年，康卡斯特计划为《孔雀》投入约20亿美元用于内容和营销。卡瓦纳认为，到第五年，“孔雀”可能会实现收支平衡。《孔雀》可能会推出1.5万个小时的内容。

据彭博社12月9日报道，“与奈飞公司、华特-迪士尼公司的迪士尼+和苹果公司的苹果电视+等付费订阅竞争对手不同，‘孔雀’将对康卡斯特有线电视用户免费。卡瓦纳说，这项服务将为其他服务提供不同层次的价格。”

报告还说，“迪士尼已经表示，计划在迪士尼+的第一年里，仅在节目制作上就投入10亿美元。流媒体巨头Netflix在这方面的投入远远超过了竞争对手，预计今年将在节目制作上投入150亿美元。”

财务业绩

康卡斯特公布2019年第三季度销售额268亿美元，比2018年第三季度221亿美元的销售额同比增长21.2%。其调整后的每股收益从2018年第三季度的0.65美元提高到2019年第三季度的0.79美元。分析师预计，这家有线电视公司将在2019年第四季度实现282亿美元的销售额，每股调整后收益为0.76美元。

今年第三季度，康卡斯特的视频收入同比下降0.9%，至55亿美元，原因是视频用户减少。康卡斯特在2019年第三季度净流失23.8万付费电视用户，而2018年第三季度净流失10.6万用户。

截至9月30日，付费电视用户总数同比下降2.8%，至2,140万。由于来自Amazon Prime和Netflix等顶级服务运营商的竞争，该公司正在失去付费电视客户。

康卡斯特已经将重心转移到宽带业务上，随着付费电视用户数量的下降，康卡斯特在宽带业务上的吸引力也在增强。今年第三季度，该公司高速互联网收入同比增长9.3%，至47亿美元。

康卡斯特在2019年第三季度净增加了37.9万高速互联网用户，而2018年第三季度净增加了36.3万。截至9月30日，中国高速互联网用户总数同比增长4.9%，至2,820万。

分析师的建议

基于分析师平均目标价51.42美元，康卡斯特的股价有20%的上涨潜力。周二该股报42.77美元。

在目前跟踪CMCSA的36名分析师中，有8人建议“强烈买入”，另有22人建议“买入”。其余六名分析师建议“持有”。康卡斯特已经超过12个月没有收到“卖出”评级了。周三，德意志银行将CMCSA的目标股价从54美元下调至52美元。

分析师预计，经调整后的每股收益将在2019年同比增长20.8%，至3.08美元。他们预计该公司销售额同比增长15.1%，至1,088亿美元。

股价表现

康卡斯特股价周二下跌2.55%，收于42.77美元。基于这一收盘价，该股较其52周高点47.27美元有9.5%的折让，较52周低点32.61美元有31.2%的溢价。

按昨天的收盘价计算，康卡斯特的市值为1946亿美元。截至12月10日，该股今年累计上涨25.6%。

康卡斯特的14天相对强弱指数(RSI)为37，这意味着该股正接近超卖区间。周二，康卡斯特股价收于42.87美元的较低博林格区间附近。这个值表示股票超卖。

康卡斯特股价收盘分别较20日、50日和100日移动均线切入位44.22美元、44.67美元和44.56美元下跌3.3%、4.3%和4.0%。由于康卡斯特目前的股价低于移动平均线，该公司的股价呈下跌趋势。

本文作者：Ambrish Shah 美股研究社（公众号：meigushe）