华泰证券：给予海螺水泥(00914.HK)“买入”评级目标价72.00港元|海螺水泥_新浪财经

基金红人节|金麒麟基金大V评选百位大咖入围→【投票】

原标题：华泰证券：给予海螺水泥(00914.HK)“买入”评级目标价72.00港元来源：同花顺金融研究中心

华泰证券4月28日发布公告。海螺水泥公布1Q21业绩基本符合我们预期。剔除汇兑损失后，1Q21经常性净利润为60亿元（华泰预测：61亿），与1Q19持平，主要由于吨毛利（130元/吨）的降幅（较1Q19下降15元/吨）大部分被销量（6,900万吨）的增长（较1Q19增长11%）抵消。三月中旬以来水泥市场的季节性表现强于正常水平，当前价格创下二季度新高。我们认为行业供给侧改善或将持续，表明当前强劲盈利能力有望进一步提升，我们认为这将缓解投资者对房地产调控收紧的担忧。维持“买入”和目标价72.0港币，基于9倍2021年预期PE。维持盈利预测，预计21/22/23年EPS为6.77/6.51/6.62。