【券商聚焦】花旗重申澳博控股(00880)买入评级惟削目标价9%至10.5港元|花旗_新浪财经

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原标题：【券商聚焦】花旗重申澳博控股(00880)买入评级惟削目标价9%至10.5港元来源：凤凰网港股

凤凰网港股|花旗发研报指，澳博控股管理层表示，Grand Lisboa Palace（GLP）建筑项目已经竣工。目前正在等待政府进行最终检查（预计在11月份）。在考虑目前的市场情况后，公司管理层认为，GLP可能将于明年第一季度开放，公司将在接近开放日的时候做出关于全面开放和部分开放的决定。为了保守起见，花旗预计GLP将于2021年3月开放。

花旗表示，澳博迄今已在资本性支出方面花费350亿港元(所有资本性支出预算保持不变，则为390亿港元)。澳博（首次）从其100亿港元的循环信贷融资中消减了15亿港元。资料显示，到目前为止，GLP已经有800名员工在船上。管理层预计将雇用1500至2000名新工作人员（调离其他服务场所工作人员），并在GLP部署5000名工作人员。

花旗指出，澳博第三季净收入为8.79亿港元(同比减少89%)。调整后税息折旧及摊销前利润亏损7.82亿港元(今年次季亏损7.84亿元）。与此同时，考虑到2021年3月GLP开放的保守假设和最新的运营趋势，该行将公司20-22财年盈利预测降低了2-31%，并将目标价由11.5港元下调至10.5港元。

不过，花旗又表示，市场低估了GLP潜在盈利的提升。该行认为，澳博任何短期股价调整都将带来更好的买入机会。故此重申澳博(00880)买入评级，且仍予该股为其近期首选股。