星球石墨2020年年度董事会经营评述

原标题：星球石墨2020年年度董事会经营评述 来源：同花顺金融研究中心

星球石墨2020年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　公司致力于石墨设备制造领域，从事石墨设备的研发、生产、销售及维保服务，为客户提供石墨

合成

炉、石墨换热器、石墨反应塔器等各型号石墨设备以及相应配件，产品主要应用于氯碱、医药、农药、

有机硅

、三废处理等行业，是石墨设备主要供应商之一。

　　公司以发掘石墨潜力为使命，立足客户需求，在产品研发、制造工艺、过程控制、售后服务等方面深耕细作，实现高质量发展，建立了良好的品牌形象，获得

陕西北元化工集团股份有限公司

“AAAAA级供应商”、新疆

中泰

（集团）有限责任公司“中泰上市十年-最佳战略合作伙伴”、江苏

扬农化工

集团有限公司“最佳战略合作伙伴奖”等荣誉。

　　报告期内，公司重点工作情况如下：

　　1、坚持技术创新，打造高质量发展核心。

　　公司始终坚持自主创新，在石墨设备产业链的主要环节开展技术攻关，从石墨原料、浸渍热固化环节、工艺系统研发、装备设计等各个环节进行技术研究及突破，提高产品质量与生产效率，降低公司的生产成本。

　　报告期内，公司被工信部认定为国家第五批制造业单项冠军，根据《制造业单项冠军企业培育提升专项行动实施方案》（工信部产业〔2016〕105号），“制造业单项冠军企业是指长期专注于制造业某些特定细分产品市场，生产技术或工艺国际领先，单项产品市场占有率位居全球前列的企业。”；同时公司获评江苏省余热回收利用石墨系统装置工程研究中心、江苏省工业设计中心、江苏省战略性新兴产业和服务业标准化试点项目；氯化氢绿色制造关键工艺技术系统解决方案获得2020年度省级工业和信息产业转型升级专项资金支持，合成炉相关产品技术获评江苏省首台（套）重大装备及关键部件，公司

联合

主导制定的《腐蚀控制工程全生命周期风险评价》国际标准2020年11月正式向全世界发布，创新成果不断受到肯定。

　　报告期内，公司继续深化核心技术发展，打造高质量发展强引擎。在合成装置研发方面方面，公司继续推进副产1.0MPa蒸汽氯化氢石墨合成装置的研发；在酸处理制造与应用技术方面，公司优化开发了氯化钙解吸装置、废盐酸浓缩精馏塔、有机硅行业副产盐酸预处理

综合

利用配套石墨装置等工艺技术，提高装置整体处理能力，同时进一步降低生产成本；在浸渍技术方面，公司推进了改性PTFE/PFA浸渍石墨和碳氢化合物浸渍石墨的研发，进一步提高四氟浸渍石墨设备的承压能力及开发耐受更高温度的浸渍石墨材料，为拓宽产品应用场景奠定基础；在石墨管材应用开发方面，公司开发了

碳纤维

石墨管材及全石墨化管材，生产出有较高的热导性、导电性、耐高温的石墨管材，并提升石墨管抗拉强度及水压爆破试验压力，进一步提高了产品的市场竞争力。

　　2、稳步推进上市，提升高质量发展质效。

　　报告期内，在各级政府的关心和帮助下，在社会各界的信任和支持下，公司众志成城、凝心聚力，得以快速有序完成上市各阶段工作：2020年5月26日完成辅导验收；6月1日，

上交所

受理公司首次公开发行股票并上市申请材料，在完成两轮问询反馈后，9月29日在科创板上市委首发上会通过；2021年2月9日，获得中国证监会同意首次公开发行股票注册的批复；2021年3月24日，上交所科创板正式挂牌上市。

　　3、重视人才培养，奠定高质量发展基石。

　　报告期内，公司继续落实人才战略，坚持外部引进与内部培养相结合的工作方针，针对公司现有薪酬体系、培训体系、员工职业生涯管理体系等不断进行优化，建立、健全公司长效激励约束机制，注重梯队人才队伍的建设，吸引和留住人才，通过开展“

雏鹰

计划”、“管培计划”等多层次、成体系的培训活动，助力员工实现职业生涯成长，为实现公司未来持续健康发展打下坚实基础。

　　4、着

力拓

展市场，激发高质量发展活力。

　　报告期内，尽管面对疫情的不利形势，但是在政府的积极组织下，在六稳六保举措的扶持下，公司严格按照整体防疫要求，坚决落实各项防疫措施，不仅实现了零发病的目标，同时保证了生产的顺利进行。按照有序完成了复工复产，全体员工通过共同努力，实现了经营业绩的稳步增长。

　　报告期内，公司实现营业收入55,956.84万元，同比增加16.34%；实现营业利润和利润总额分别为16,751.60万元和17,595.22万元，同比分别增加17.05%和23.26%；实现归属于母公司股东的净利润为15,159.48万元，同比增加23.79%。

　　二、风险因素

　　(一)尚未盈利的风险

　　(二)业绩大幅下滑或亏损的风险

　　(三)核心竞争力风险

　　1、新产品研发制造风险

　　公司所处的石墨设备制造行业需不断进行研发上的投入。近年来，下游氯碱、农药等行业发展迅速，对石墨设备的供应商提出了更高的技术指标要求和新产品研发制造要求。公司在获得客户的新产品订单前，一般要经过产品性能分析、原材料定制、工艺设计及调整的过程，需投入较多的人力、物力资源。公司受研发能力、研发条件和其他不确定性因素的影响，存在新产品研发制造不及预期的风险，可能导致公司不能按计划完成新产品的开发，或者开发出来的新产品在性能、质量或成本方面形成劣势，进而影响公司的盈利能力。

　　2、核心技术泄密、技术人员流失的风险

　　目前公司的核心技术中部分为专有技术，能够提升石墨合成炉的耐温性能，未来一段时间，不能排除技术人员违反有关规定向外泄露核心技术或相关核心技术被他人盗用的可能。石墨设备行业对生产企业及相关人员的从业经验有较高的要求，丰富的行业经验能够更加有利于为客户设计并交付定制化的产品，因此，经验丰富的技术人员是公司发展的重要基础。同时，公司专业人才培养周期较长，在市场竞争日益激烈的情况下，公司面对的人才竞争也将日趋激烈，公司存在核心技术人员流失的风险。随着行业的不断发展，公司对各类人才的需求也不断提升，如果公司的技术人员大量流失，则可能造成目前进行中的部分在研项目进度推迟甚至终止，也可能造成研发项目泄密或流失，给公司新产品的开发以及持续稳定增长带来不利影响，影响到公司的

长远

发展，可能会使公司在市场竞争中处于劣势。

　　(四)经营风险

　　1、原材料市场价格波动风险

　　公司的主要产品为石墨合成炉、石墨换热器、石墨塔器等各型号石墨设备及相关配件。由于原材料成本占营业成本比重较高，原材料价格变动对公司营业毛利的影响较大。公司的石墨原材料成本为主营业务成本的最重要构成，石墨原材料市场价格的较大幅度波动会对采购价格产生重大影响，进而影响到公司的生产成本与经营业绩。

　　2、毛利率无法长期维持较高水平的风险

　　2017年至2020年，本公司的综合毛利率分别为47.25%、47.34%、50.63%及45.47%，总体呈逐年上升趋势。未来，公司所处的行业可能会受到宏观经济环境变化、行业政策变化、原辅材料价格上涨、用工成本上升等不利因素影响，可能导致公司主营业务毛利率水平下降。

　　3、产业链拓展延伸的风险

　　石墨原材料生产项目是公司未来投资项目之一，该项目

建成

后公司将拥有直接生产石墨原材料的能力。新建石墨原材料产能是公司围绕石墨设备行业的产业链并向上游拓展延伸的举措，公司该项业务拓展延伸具有一定程度的不确定性。

　　4、受下游应用行业景气度影响的风险

　　公司主营业务产品主要应用于氯碱、农药等化

工行

业的合成、换热、解吸等工序，适用高温、高腐蚀的生产工况，下游行业的客户需求构成了公司营业收入的主要来源。因此，从长期来看，氯碱、农药等化工行业的产品市场需求以及各公司的产能扩充情况将会对本行业的销售情况带来直接影响，一旦该类行业因政策及环保等因素造成产能、产量的下滑，将会对石墨设备的市场需求造成不利的影响。

　　5、产品质量风险

　　公司的产品是氯碱、农药等化工行业高温、高腐蚀等工况的核心设备，其制造水平与化工产品的可靠性及生产过程的经济效益密切相关。鉴于公司产品的特殊用途以及客户对产品质量的高要求，未来一旦公司出现重大质量问题，客户会要求公司在指定时间内进行替换并要求完成整改，也可能导致客户取消后续订单乃至终止未来的持续合作，最终对公司经营业绩和声誉产生不利影响。

　　6、外协加工风险

　　报告期内，公司存在通过委外加工方式获取石墨等原材料的情形。随着未来石墨原材料的价格可能出现波动以及行业分工逐步细化，公司通过外协加工的产品规模可能随之增长，假如外协加工服务的采购单价上升，可能会对公司的经营造成不利影响。

　　7、下游行业具有周期性的风险

　　公司下游行业客户主要包括氯碱、农药等基础化工产业，上述行业受到宏观经济的影响程度较大，与国民经济及国际进出口形势密切相关，具有一定的周期性波动。如果公司石墨设备扩产项目建成投产后，下游行业的产品市场受到国内外宏观经济波动影响而出现周期性的不利变化，将导致氯碱、农药等基础化工产业发展速度减缓、产能扩建受阻，对相关石墨设备的需求量将同步减少，使得公司产品的销售情况达不到预期，对公司的发展造成不利影响。

　　(五)行业风险

　　1、行业政策波动风险

　　就石墨设备所在行业而言，十三五期间（2016－2020年）施行的如《“十三五”国家科技创新规划》《“十三五”

节能环保

产业发展规划》等政策在未来一段时间存在调整的可能性，给公司所处的行业领域带来一定的不确定性，如果失去该类政策的引导、支持，将对公司长期发展规划带来不利影响。

　　此外，根据中国产业信息网的相关报告，公司的主要下游行业之一氯碱行业正由快速外延式发展进入到调结构增效益为主的稳定增长阶段，供给侧结构性改革仍然是国内氯碱等行业发展的重要方向，存在关停中小企业的风险，如《产业

结构调整

指导目录（2019年本）》将“乙炔法聚氯乙烯、起始规模小于30万吨/年的乙烯氧氯化法聚氯乙烯”等产品列为限制类，客观上减少了公司客户群体规模。此外，氯碱行业存在收入增长但是利润下滑的情况，因此可能影响到部分公司的扩产计划，对公司所在行业的业务拓展造成不利影响。

　　(六)宏观环境风险

　　1、新冠疫情风险

　　自新型冠状病毒肺炎疫情爆发以来，公司严格落实各级人民政府关于疫情防控工作的通知和要求，目前已根据相关要求有序复工生产。疫情对全球宏观经济造成了一定程度的冲击，且后续影响具有不确定性，对公司下游客户所处的农药、氯碱等基础化工行业带来消极影响，该类行业服务面较广，与宏观经济的联系程度较为紧密，如果全球疫情在较长时间内不能得到有效控制，下游企业的需求将减少或者放缓，对公司的生产经营造成不利影响。

　　(七)存托凭证相关风险

　　(八)其他重大风险

　　1、应收账款余额较大的风险

　　公司应收账款余额因销售规模的扩大而随之增加，随着公司销售规模进一步扩大，公司应收账款将有进一步增加的趋势。未来若宏观经济形势以及行业发展前景发生不利变化，个别客户的经营状况产生恶化，公司将存在应收账款难以收回而发生坏账的风险。

　　2、所得税优惠政策变化的风险

　　2018年11月30日，公司取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号：GR201832005938，有效期3年；企业所得税优惠期为2018年1月1日至2020年12月31日，优惠期内所得税税率按15%计缴，故公司的企业所得税税率为15%。若公司未来不能继续被认定为高新技术企业或者国家取消或降低上述税收优惠政策，将对公司未来的经营业绩产生一定不利影响。

二、报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司克服疫情影响，大力发展生产经营，保证客户需求，实现营业收入55,956.84万元，同比增长16.34%；营业成本30,554.73万元，同比增长28.69%；截止2020年12月31日，公司总资产86,515.10万元，比年初增长7.26%；总负债27,120.02万元，比年初减少18.97%；资产负债率为31.35%；归属于母公司股东的净利润15,159.48万元，同比增长23.79%；总体经营保持稳定的增长。

三、公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　（1）技术发展趋势

　　石墨设备制造行业属于对技术研发有较高要求的行业，例如，机械自动化的发展使石墨设备的精密水平和生产效率得到提高；浸渍技术的提升对于石墨设备应用领域的拓宽起到了巨大的推动作用。下游应用领域的拓展及产业结构的升级对石墨设备产品指标提出更高的要求。

　　下游行业节能减排力度不断加强，推动了行业技术升级，例如高效换热器和降膜式蒸发设备逐渐替代普通产品。同时，由于氯碱、有机硅、制药及农药等下游行业生产工艺涉及加热、蒸发、冷却等多个环节，要求对各个反应过程的温度、压力、产量等重要参数进行严格的控制，并能自动完成预先设定好的反应步骤，以降低作业成本，从而促使行业向集成化、智能化方向发展。

　　（2）产业格局发展趋势

　　《中国制造2025》中指出“加大先进节能环保技术、工艺和装备的研发力度，加快制造业绿色改造升级”、“大力研发推广余热余压回收、水循环利用、重金属污染减量化、有毒有害原料替代、废渣资源化、脱硫脱硝除尘等绿色工艺技术装备，加快应用清洁高效铸造、锻压、焊接、表面处理、切削等加工工艺，实现绿色生产”、“建设绿色工厂，实现厂房集约化、原料无害化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化。发展绿色园区，推进工业园区产业耦合，实现近零排放”。上述政策的落实将进一步扩大石墨设备的市场需求。

　　随着我国对氯碱、农药等行业环保节能、安全生产方面的要求进一步提高，上述行业结构面临调整与整合，逐渐淘汰落后的生产设备、严把设备质量关、摒弃

高能

耗、污染的生产方式。使用高效节能的设备可以大幅度的降低客户使用成本，并在更短的时间内处理更多的量或者达到相同效果，因此，各类节能高效型的

专用设备

市场空间不断扩大，为优质的生产企业带来良好的发展机遇。

　　（3）新业务发展趋势

　未来一段时间，公司所处的行业在新的业态方面将会出现产业链延伸发展及一体化交付发展两大趋势，具体如下：

　　①向上游延伸发展

　　石墨设备制造商的采购成本中石墨原材料占比较大，且原材料处理工艺的达标情况将直接影响设备的生产质量。目前国外主要石墨设备厂商都把业务向原材料端延伸，以更好地集成材料的技术优势及成本优势。此外，由于石墨设备大多以非标准化的产品交付，因此向原材料延伸后可实现在材料端按照客户的定制化要求生产，能够有效地缩减材料成本、缩短生产周期。

　　②向一体化交付发展

　　随着下游客户对生产环节要求的细化，许多业务都需要根据客户需求定制，石墨设备的生产商将逐渐打通上下游产业链，趋向于业务一体化，即生产厂商既可以作为业务的总承包商负责整个项目，也可以作为分包商进行特定设备的生产。《中国制造2025》中也指出“鼓励优势企业加快发展国际总承包、总集成”，国内制造商将逐渐从单一产品生产商向全国甚至全球范围内工程化、整合化系统供应商转型。因此，在未来一段时间，业务一体化趋势将越发明显，这将对行业领先企业的设计、安装、维保服务的全过程能力提出新的要求。

　　(二)公司发展战略

　　公司专注于下游应用行业的高效节能专用设备制造，凭借优秀的技术研发团队、丰富的管理运营经验，为氯碱、医药、农药、有机硅、三废处理等领域的企业提供石墨制专用设备及维保服务。

　　公司将以发掘石墨潜力为使命，提高生产能力，加强研发能力，加速在研产品的市场化，继续保持在行业的领先地位。未来将形成石墨设备及系统为核心，维修保养服务为依托，材料、设备、系统、服务相互支持、相互依赖、相互促进，形成“材料、设备、系统、服务”四位一体的产业格局，实现石墨

高端装备

发展，形成星球石墨特有的核心竞争力。

　　(三)经营计划

　　1、产业链延伸计划

　　公司将进一步延伸和完善产业链，谋划以自有资金或对外筹措资金等方式布局上游石墨原材料领域，实现生产要素整合和优势互补。

　　公司石墨专用设备最主要的原材料为石墨原材料。目前市场上主流的

石墨电极

产品多用于电弧炼钢炉、矿热电炉、电阻炉等，密度等性能难以满足高效节能专用设备的需求。国际领先的高效节能设备生产商如法

国美

尔森，德国西格里均具备自主生产原材料的能力。公司计划通过新建石墨原材料生产项目，实现高效节能设备生产所需原材料的稳定供应，同时延伸产业链范围，利于公司巩固和加强竞争优势，成为具有国际竞争力的高效节能设备领域一体化生产企业。

　　2、产能提升计划

　　公司将通过新建场地形式提高现有产品的产能，加速在研项目的产业化。用于承载公司未来新增的市场需求，推动公司持续发展。

　　公司通过石墨设备扩产项目紧紧把握高效节能专用设备市场迅速发展的战略机遇期，进行生产线升级改造的同时扩大生产规模，不断提升企业标准化、规范化的生产。

　　产能的增加扩充了公司现有生产能力，解决产能不足带来的发展瓶颈，有利于提高公司产品的市场占有率；此外，规模化生产利于提高企业的经营、生产效率，降低单位成本，促进经济效益的提高。

　　3、人才培养计划

　　公司将在现有人才团队基础上，持续完善人才队伍建设，引入高素质人才，并建立科学的培养与激励机制，扩大人才团队储备。

　　公司一贯重视人才引进与人才培养，本次募投研发项目将根据未来研发规划与需求，继续引进一批国内外复合型技术人才，优化人才结构，促进团队与时俱进，新增研发人员。同时，公司将通过完善员工培训计划，加强员工素质及业务能力的提升，形成有效的人才培养和成长机制。此外，公司未来还将依据实际情况持续完善绩效考评机制，充分开发员工潜能，并促进公司效率与业绩的提高，为实现公司可持续发展奠定坚实的人才基础。

　　4、技术研发计划

　　公司将继续加大研发投入，引进高端技术人才，储备前沿技术，将高新技术产品持续推向更多行业，获得更高经济效益，扩大产业化范围。

　　公司拟通过本次研发中心项目，加强研发基础设施建设，完善现有研发体系。紧密跟踪行业技术发展趋势与市场需求，结合自身技术优势，持续加大行业前沿技术研发投入，推动项目立项，拓宽公司的研发方向，加快技术产业化速度，丰富产品类别和系列，提升产品技术水平、质量和可靠性，增强公司核心持续盈利能力。

　　5、市场开拓计划

　　未来发展过程中，公司在持续加大技术研发、生产规模、人力资源投入的同时，也将采取多种方式拓宽销售渠道，在现有客户和市场的基础之上，拓展下游客户行业覆盖。

　　公司将以提供定制化的石墨设备为核心，以现有客户资源为依托，继续强化各销售部门职能，并加强专业化销售人员团队建设，增强公司的方案设计与售后服务能力，建立公司品牌效应。同时将积极组织、参与学术讲座及产品推广会、全国及地区性行业会议，并通过邀请客户参观公司、与行业专家交流培训等方式提升下游客户对公司产品的认知度，进一步开拓市场，提高产品市场份额。

四、报告期内核心竞争力分析

　　(一)核心竞争力分析

　　公司专注于石墨设备制造领域，是国内领先的石墨设备供应商，具备完全的研发、生产能力，在技术、品牌、人员、维护保养等方面拥有领先的市场地位。

　　（1）技术研发优势

　　公司系国家制造业单项冠军示范企业、国家首批专精特新小

巨人

企业、中国大型石墨化工设备研发生产基地，拥有多项核心技术，并积极储备代表行业发展趋势的先进技术。其中公司石墨盐酸合成装置余废热高效回收利用技术在石墨代钢、石墨部件设计及整体结构设计等方面进行了创新设计，有效提升了材料的导热性能及热能利用率，解决了氯化氢合成过程中热量利用率低、热膨胀系数不一致导致的密封泄漏等问题。公司的该项技术处于行业领先地位，根据中国氯碱工业协会的相关说明，近三年，公司组合式副产蒸汽石墨氯化氢合成炉市场占有率位居中国第一。根据中国工业防腐蚀技术协会出具的说明，公司的技术产品具有新颖性，综合技术达到了国际先进水平，实现了合成炉的进口替代，对推动我国石墨化工设备的整体制造水平具有重大贡献。

　　（2）品牌优势

　　公司专注于石墨设备研发、生产，一直注重品牌的培育和维护，始终坚持自主品牌经营，通过全方位提升和优化技术水平、质量水平、管理水平及售后服务水平，打造国内领先高效节能型石墨制设备制造商的品牌形象，与相关客户建立了稳定的业务合作关系，形成良好的品牌效应。公司的主要客户群为氯碱等化工企业，特别是排名前列的大型氯碱企业，在行业内具有较好的品牌效应。公司先后获得陕西北元化工集团股份有限公司“AAAAA级供应商”、新疆中泰（集团）有限责任公司“中泰上市十年·最佳战略合作伙伴”、江苏扬农化工集团有限公司“最佳战略合作伙伴奖”等荣誉。

　　报告期内，公司上述竞争优势不断强化，未来一段时间，随着公司研发能力的强化及新产能的投产，公司的上述优势将进一步加强，有助于提升公司的市场影响力。

　　（3）人员优势

　　公司的研发及技术人员包括工艺技术专业、设备技术专业、电仪技术专业、项目建设专业的人员，从而保证项目在执行过程中可以有不同专业的人才进行较为全面的技术支持。同时，公司通过把项目分给不同专业的人员共同实施、相互审查，对发现的问题积极解决，可以有效保证各个专业能够有效的衔接，在客户现场能够及时发现工序设备与工艺需要调整与改进之处，提升公司产品与服务的市场竞争力。

　　公司的工艺技术人员具有较丰富的行业经验，能够从实践应用中提出技术优化方案，使工艺技术得到更充分的应用。公司的设备技术专业人员拥有多年从事石墨化工设备设计的经验，该类技术人员通过多年的石墨设备生产运行经验及数据的积累，能够有效保证设备设计的可靠性。

　　（4）维护保养优势

　　公司在新疆、内蒙古等全国石墨设备的主要市场区域设有专业售后服务工程师，从而保证客户有需求时能及时赶往客户现场并为客户解决设备的维护及保养问题。同时公司在内蒙古地区布局了试验制造工厂，未来一段时间可为当地的客户提供快速的现场服务。对于周边企业，公司的销售或维保服务团队也可以在较短时间内到达现场解决客户问题、减少客户生产设备的停机时间。

　　(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施。

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