岱勒新材2020年年度董事会经营评述

原标题：岱勒新材2020年年度董事会经营评述 来源：同花顺金融研究中心

岱勒新材2020年年度董事会经营评述内容如下：

一、概述

2020年以来，随着光伏行业硅切片金刚石线竞争的日益激烈以及产业链成本下降压力的不断传递，加上全球新冠肺炎疫情的影响，从而导致上半年行业对金刚线的需求出现一定程度的下降。报告期内，公司硅切片金刚石线价格和销量均出现了下滑，对公司的经营业绩带来了一定的负面影响，但蓝宝石行业在国家产业政策支持下发展良好。报告期内，在面对上年度业绩大幅下滑、新冠疫情影响的不利局面下，公司经营层不断克服重重困难，全面围绕董事会制定的年度经营计划持续开展相关工作。通过快速复工复产，公司重点加快了可转债募投项目建设投产进度，加大了内部成本的管理控制力度，持续加大技术研发和技术改造的投入规模，从而大大提升了产品的市场竞争能力。报告期公司实现营业收入24,289.70万元，同比减少7.17%；实现净利润150.38万元，同比增加103.28%。2020年重点开展了以下工作：

1、直面困难，做好疫情防控和复工复产，保障生产经营稳步推进。

面对年初突发的新冠疫情，公司生产突然陷入全面停产状态。由于公司生产特点系连续不间断模式，停产或复产准备周期均较长，大量客户还存在独家供应情况，为确保下游客户的交单需要，公司一方面及时成立疫情防控小组，政企联动，有效地防止了疫情的发生；同时建立了复工复产保障体系，确保生产经营快速恢复正常运转。疫情期间，公司积极创新管理及业务处理模式，充分发挥互联网优势，实施线上办公、视频会议、线上交流等方式，大大提升了管理效率，生产经营活动得到了有效保障，最大限度地降低了疫情给公司经营带来的影响。

2、持续加大研发投入，提升产品市场竞争力。

报告期内，公司以电镀金刚石线为产品为核心持续加大设备与工艺研发投入，并根据客户的需求加强深度合作，为客户提供产品加工综合性工具。2020年度研发投入1,544.99万元，占营业收入的比例为6.36%。同时公司不间断地进行了高新技术人才的引进和培养，通过人才队伍的阶梯发展来保障公司未来技术能力的持续提升。报告期内，公司在围绕电镀金刚石线的细线化、省线化、高效化发展方向上，在光伏领域已成功开发并规模化销售的45um规格产品，更细线径的产品也已得到开发并试用；蓝宝石、磁性材料领域在细线化方面也相继实现了规模化应用，持续的技术研发投入使公司产品在市场竞争中始终处于优势地位。

3、夯实经营管理，全面提升经营效率。

由于市场竞争的日益激烈和产业链成本下降压力的传递，公司始终围绕产品品质、成本和稳定交货来开展相关业务和经营工作。报告期内，公司进行了一系列的管理方式和管理架构调整以适应新形势下企业的发展需求，全面升级精益生产模式，促进制造绩效有效提升，同时全面进行管理流程的梳理和优化，提高了公司经营执行效率和管理规范化水平，在产品价格持续下降压力下，成本费用随着产能的逐步提升而得到有效控制，经营效率及业绩从二季度开始逐步向好。

4、加快公司项目建设进度，为公司发展蓄力。

由于株洲岱勒募投项目受到光伏“531”新政的影响，为控制投资风险和投资成本，该项目经董事会决议延期到2021年6月30日。上半年因疫情影响造成市场需求出现下滑，但在国家政策加持以及全球能源的发展趋势下，下半年国内、海外市场的需求逐步回暧。报告期内，公司针对光伏切片市场的需求及技术变化趋势，重新修订并完善了设备、工艺技术方案。充分利用上半年因疫情影响市场需求下滑的机会，对部分未正式投产的设备进行新的技术改造升级，为即将到来的市场需求增长提供产能及品质保障。公司将进一步加快推进项目的建设进度，提高投资效率，为公司的后续发展蓄足力量。

5、加强内培外引，持续加大人才引进和团队建设

公司深刻意识到，人才和团队建设是公司实现可持续发展的根本，公司持续重视和加大人才建设投入，积极通过外引内培，加强人才梯次建设。报告期内，尽管受疫情影响，但公司仍未放松团队建设和人才培养的步伐，通过公司薪酬及考核体系的适时调整，加强团队融合及相互促进，为公司长远发展奠定人才基础。人力资源根据组织业态升级和优化组织结构，不断夯实组织人才梯队，进一步扩充技术研发、生产管理、储备管理人才；在员工、中高管的绩效管理机制上再进行革新，保证上下对齐业务目标，加速人才迭代和造血进程。

6、差异化管理，不断开拓市场份额

报告期内，公司以客户需求为导向，开展差异化市场推进与管理：针对超大型客户采取小组制销售，整合公司技术、品质、营销资源全方位满足客户需求；针对产业布局发生变化的客户，采取业务人员跨区销售模式。报告期内，切片线通过工艺技术提升生产走速大幅提升，降低了生产成本，切片线细线化持续推进，43um、40um产品相继批量投入市场；开方线产品工艺持续优化改进，产品品质稳定性得到进一步加强，并成功开发了0.30、0.28规格产品用于硅开方市场，开方市场份额不断扩大；新产品环形线研制成功，在晶硅截断开方、石墨石材切割领域得到批量应用；磁材市场采取代理加直销模式，销售份额进一步增长。

二、核心竞争力分析

公司自设立之日起，一直专注于金刚石线的研发、生产和销售，通过11年的发展，公司在该细分领域的技术、国内市场份额均处于领先水平。主要竞争优势包括：

1、稳定的核心技术与研发体系，领先的技术优势。

公司一直致力于研发新一代的硬脆材料切割技术，产品具有自主知识产权，从各环节工艺、关键生产设备、以及工序管理、产品自动控制信息管理等全部由公司自主研发并实现产业化，是中国电镀金刚石线行业标准《超硬磨料制品电镀金刚石线》（JB/T12543-2015）的牵头起草单位，具有中国产业创新的代表性。公司管理层和核心技术人员掌握与本行业有关的材料、化学、机械、自动化控制等多个领域的核心技术，通过自主研发已获得授权专利28项，是湖南省高新技术企业、国家创新基金支持项目。由于公司具备从技术、工艺、生产设备等全生产过程的自主知识产权，公司可以根据售后服务的反馈和客户新的需求，迅速组建技术小组持续攻克技术难点，不断改良生产设备、更新生产工艺，提升产品的稳定性和品质，保持了技术的先进性优势。

2、坚实的品牌及优质客户基础

由于公司在国内较早研发出金刚石线生产技术，并成为首家实现产业化的企业，加上产品技术的领先和中国制造的低成本优势，在下游行业由全球向中国转移的背景下，随着下游客户对新一代切割技术进行升级更新的需求，岱勒新材金刚石线较早进入国内外龙头企业及知名客户的合格供应商名单，经过多年的合作，公司已经成为了该等客户稳定的主要供应商。通过嵌入国内外知名客户的供应体系，持续跟踪客户的产品使用情况，并根据反馈的切割工具与设备的磨合情况不断改善和调整产品性能和成分以提高切割效率，满足客户端成本持续下降的需求，维护公司在技术和国内市场占有率方面的持续领先地位，并通过不断的工艺改进和技术研发，打造公司国际一流品牌。

3、建立了以客户需求为导向的技术服务及产品品质提升体系

公司生产的产品金刚石线切割速度快、加工精度高、表面损伤层浅、切割缝窄、切割损耗低、切片产能高，已成为硬脆材料切片加工的主流技术。公司致力于构建不断完善的“优质、低耗、清洁”的生产管理体系并取得了以下成果：在不增加投资的情况下提升产能、降低总体的切割成本、改进总厚度偏差、减少翘曲度、切割表面更加平整、良好的切割精度并做到了环境友善；由“拉力测试”、“粒度分析仪”以及“在线监控系统”三位一体有机组成的品质检查系统也有效地保证了产品的质量；质量管理体系已通过权威机构认证（ISO9001:2008和RoHS认证）与客户审核。公司现已构建了个性化产品服务体系，根据不同客户的需求，定制产品与配套工艺技术解决方案。同时，公司建立了售后快速响应机制，要求1小时快速响应客户需求，3个工作日内给出解决方案，通过派驻技术人员全程跟踪解决方案的实施、定期回访等，形成与客户的紧密合作关系，推动金刚石线切割工艺的不断升级、创新，最大程度满足客户不断降低切割成本的要求。

4、稳定的管理团队、有效的人才引进及激励机制，保障了公司持续发展源动力。

公司核心管理团队成员即为公司的创始人，公司成立以来的高速发展历程充分体现了整个管理团队的开拓精神和管理能力，管理团队的学习能力、创新能力和进取精神是公司发展的主要动力。公司核心管理团队具有多年的行业经验，稳定、高素质的管理团队构成了公司突出的管理经验优势，为公司的长期发展奠定了基础。公司核心管理团队均直接或间接持有公司股份，通过管理层持股等制度安排，增强了企业的凝聚力和创新能力。公司总结了多年的产品质量管理、现场管理、安全管理等经验，并借鉴国外先进的管理方式，形成了一套规范化、标准化的成熟高效生产管理制度，并建立了灵活高效的管理机制，不仅大大提高了公司的市场反应能力，也为公司的健康、快速、可持续发展奠定了坚实的基础。公司自成立以来始终重视研发技术队伍、销售队伍的建设和培养，全面建立了包括人力资源战略规划、部门职责岗位设计、任职资格管理、绩效考核管理、激励机制管理、招聘调配管理、人事管理、企业文化和价值导向管理在内的人力资源管理运作流程体系。为有效激励技术人员创新，公司建立了一套完善的人才激励机制，综合运用薪酬福利、绩效与任职资格评定、企业文化和经营理念引导等方法，努力创造条件吸引、培养和留住人才。公司注重关键技术岗位、营销岗位的人员梯队建设，着力打造一批行业的技术创新、营销带头人，确保公司持续技术创新、市场开拓的源动力。

三、公司未来发展的展望

（一）公司整体的发展战略

公司持续秉承“感恩，责任，奋斗，创新，共赢”的核心价值观，以市场客户为导向，以技术研发为核心，以产品质量为基础，致力于提供晶体硅、蓝宝石、磁性材料、精密陶瓷等硬脆材料切割专业工具与完整解决方案，并成为全球领先的硬脆材料加工耗材综合服务商。

（二）2021年度经营计划

公司结合行业发展态势及市场竞争形势的分析，制定公司2021年度经营计划，具体重点工作如下：

1、加强技术进步及新产品开发，形成产品竞争优势

公司将持续保持较高的研发费用投入，合理使用激励措施引进高新技术人才并加强现有技术力量的培育，坚持以“前瞻、高效、务实、专业”为方向，结合下游行业的需求及变化不断进行新产品、新工艺的研究开发，持续降低产品生产成本，提升生产效率与产品品质，重拾产品市场竞争优势。技术开发方面，公司将通过高品级金刚石、母线、电镀技术、金刚石处理等工艺研发并结合下游切割工艺进行技术提升，打造公司市场核心竞争力。针对新的应用领域进行新产品的开发，重点推进金刚石线在磁性材料、半导体、石材等领域的应用，逐步增加公司利润新的增长点。在太阳能硅切割线方面，加快推进实现50um以下各种规格产品的研发储备及规模化生产，形成硅切割线市场产品竞争优势。

2、全面推进精益管理，实现降本增效

公司将全面推进精益管理，多方面、多措施实现降本增效，增加公司盈利空间。一是推进“项目小组”管理模式，成立各个项目组，以“项目小组”为单位，进行收入、成本、利润多指标考核，激发员工主动性、积极性，提升销售和生产效率。二是通过加强技术进步以及设备改造升级，提升材料的利用率、产品合格率、深耕挖掘设备潜能，逐步实现全自动化生产和智能制造来实现降本增效。三是加强现场管理，深入开展全员“合理化建议”改善活动，不断识别消除浪费，提升全员降本意识，减少浪费和不必要的开支。四是推动战略采购，培育核心原辅料主供应商，实现采购降本的目标。五是安全环保升级，增强员工安环意识，积极推行绿色生产，降低生产耗能并实现企业运营安环零事故。

3、以客户需求为导向，加强市场开拓，提升公司盈利能力

公司秉承“无微不至”的服务理念，为客户提供专业产品以及完整解决方案。2021年度，公司以客户需求为导向，在加强对现有重点客户维护和深耕的基础上，积极开拓其他新客户，并根据产品研发情况，开拓新领域、新产品客户，扩大产品市场份额。同时，公司将根据市场情况积极调整产品销售结构，提升公司盈利能力。

4、全面提升公司管理水平，严控风险

一是从人力资源入手，持续推进公司内部人力资源优化，并加大外部人才引进，通过内培外进完善人才梯队建设，提升公司管理水平。二是从考核机制入手，进一步完善绩效考核和激励机制，匹配短中长期激励薪酬体系，赋能员工，调动员工主动性、积极性，实现企业与员工共赢发展。三是从企业文化入手，加强企业文化建设，提升员工满幸福感和忠诚度。四是强化企业管理运营信息化，提升管理效率。五是建立经营活动审计纠察机制，将风险识别、控制落实到各个关键点，严控经营风险。

5、推动战略采购，优化供应商结构

公司2021年拟推动战略采购，充分平衡企业内外部优势，以降低整体成本为宗旨，涵盖整个采购流程，实现从需求描述直至付款的全程管理。

一方面，公司将通过采购量的集中来提高议价能力，降低单位采购成本，减少采购物品的差异性，提高采购服务的标准化。对于主要原材料金刚石、胚线等，公司拟选定一到两家签订战略合作协议，进一步降低原材料采购成本，减少后期管理的工作量。另一方面，公司拟通过扩大供应商选择范围引入更多的竞争、寻找上游供应商等来降低采购成本是非常有效的战略采购方法，帮助公司寻找到最优的资源，保证资源的最大化利用，提升公司的水准。

6、加强产品质量管控

公司2021年度将坚定不移进一步提高产品质量，对齐行业标杆指标，公司拟从产品质量标准及质量检验工作方面加强对产品质量的管控。就产品标准而言：公司为保证产品质量，一是需要不断建立健全各种技术标准和管理标准，力求配套；二是要严格执行标准，把生产过程中物料的质量、人的工作质量给予规范，严格考核，奖罚兑现；三是要不断修订改善标准，贯彻实现新标准，保证标准的先进性。就提高质量检验工作而言，公司拟进一步健全质量检验制度，从原材料进厂到产成品出厂都要实行层层把关，做原始记录，生产工人和检验人员责任分明，实行质量追踪，保证不合格的原材料不投产，不合格的半成品不转入下道工序，不合格的产品不出厂，在提高公司的产品合格率基础上，进一步提升公司产品的品牌效应。

7、围绕硬脆材料加工，形成新的利润增长点

2021年度，公司将围绕硬脆材料加工，不断开发新产品，为客户提供综合型服务，并实现钨丝绳、研磨抛光液量产，形成规模化效应，为公司带来新的利润增长点。

（三）可能面对的风险

1、行业依赖风险

作为金刚石线制造行业的下游产业，蓝宝石行业及光伏行业的发展速度和规模直接影响金刚石线的市场需求，蓝宝石行业及光伏行业对金刚石线的需求趋势直接影响金刚石线的发展方向。

2018年5月31日国家发展改革委、财政部、国家能源局三部委联合出台了《关于2018年光伏发电有关事项的通知》，对光伏电站进行规模管理并降低了补贴强度。虽然国家能源局表示国家对光伏产业的支持并不动摇，此次出台文件目的是为适应光伏行业发展实际，促进我国光伏行业提质增效，实现高质量发展、可持续发展，并引导行业集中度提升及加速行业市场化步伐。光伏行业发展的基本面是好的，发展潜力巨大。但该等新政仍将对我国光伏制造业造成一定的冲击。

另外，尽管目前蓝宝石行业在国家产业政策支持下发展良好，但若未来国家产业政策发生变化，下游行业及市场出现衰落下滑，将对公司的盈利能力带来较大不利影响。

应对措施：持续加大研发投入，提升产品市场竞争力，扩宽产品市场应用领域，从而降低行业政策带来的不利影响。

2、销售价格及毛利率下降风险

随着金刚石线切割技术向更多领域规模化推广及普及，更多的市场参与者进入金刚石线制造行业，市场竞争将加剧，产品价格仍存下降风险；同时，下游客户议价缩减其材料采购成本，增厚其自身盈利，也使公司所属行业的价格水平承压。包括价格在内，行业发展状况、客户结构、原材料价格、员工薪酬水平、成本控制和产能利用率等多种因素都将对毛利率产生影响。如果上述因素持续发生不利变化，公司毛利率持续下降，将对公司盈利能力带来较大不利影响。

应对措施：持续推进精益生产，保障产品品质稳定，降低成本提升企业持续盈利能力。

3、市场竞争风险

经过多年的技术创新和市场开拓，公司在技术与研发、营销与服务、知识产权保护、管理和人才、品牌等方面建立了相对竞争优势，并已发展成为国内领先企业。公司产品质量、性能达到或接近国外同类产品先进水平，产品性价比较高，已具备替代进口产品满足国内中高端市场需求的能力。随着下游行业的快速发展及切割方式的改变，金刚石线制造行业市场快速扩大，更多的市场参与者将进入金刚石线制造行业，行业市场竞争将加剧。如果公司不能持续提高技术和研发水平，保持生产管理、产品质量、营销与服务的先进性，公司将会面临不利的市场竞争局面，盈利能力和财务状况将受到一定程度的不利影响。

应对措施：公司将紧盯市场需求，持续加大研发投入，提升产品市场竞争力。

4、产品质量风险

金刚石线生产技术工艺复杂，涉及领域较多，制程控制严苛，要求技术工人对各个生产环节的技术掌握程度高。作为硬脆材料切割用耗材，其金刚石分布密度、均匀性和固结强度、金刚石切割能力、钢线的抗疲劳性能等直接决定了硬脆材料切片的质量和成本。下游客户使用金刚石线时，对切割线速度、耗线量、切割张力、主切速度、切割时间、出片率等指标均有严格的要求，随着金刚线切割技术不断地进步，其他对金刚线产品的性能指标及品质的稳定性要求也在不断提高，从而对公司生产工艺控制、工人技术水平、原材料质量和产品质量控制水平也提出更高的要求。虽然公司一贯以质量和服务取胜，产品质量管理体系已通过权威机构认证（ISO9001:2008和RoHS认证），但仍不能完全排除未来出现质量问题从而导致公司产品市场份额下降、产品市场形象降低的风险。

应对措施：持续加大技术投入，切实提升设备及工艺的稳定性，强化质量体系建设和品质管控。

5、可转换公司债券募集资金投资项目风险

本报告期可转换公司债券募集资金拟投资的项目是公司长期以来专注经营的业务领域，公司在这些项目上拥有丰富的行业经验和有效的营销措施，并有相配套的人力资源和管理体系作为支撑。公司本次募集资金投资项目达产后新增年产60亿米金刚石线的产能。募集资金投资项目能有效增加公司产能、丰富公司产品结构，实现产品技术与生产设备的升级，进一步提升公司盈利水平，但同时也对公司的市场拓展提出了较高要求。尽管本公司已对募集资金拟投资项目市场前景进行了充分的调研和论证，并在生产、销售以及产品品质保障等方面制定了完善可行的实施计划，能在较大程度上保证产品的市场销售，但由于项目的可行性研究是基于目前公司发展战略需要、宏观经济环境、国家产业政策、国内外市场环境等条件做出的，如果未来市场竞争环境发生重大变化，可能会出现市场竞争加剧、主要原材料和产品价格波动、市场需求变化等情况，或市场开拓力度不能适应产能的增加，则可能导致实际收益低于预期，因此，不能排除项目投资的实际收益和预期目标出现差异的可能性，从而对发行人发展战略目标的实现、公司的市场竞争力和经营业绩产生不利影响。

应对措施：公司将严格按照相关规定组织实施募集资金投资项目，确保募集资金投资项目预期收益的顺利实现。

6、客户集中度较高风险

报告期内，公司面向光伏行业销售切割设备及切割耗材产品，经营业绩与下游重要客户的扩产计划及经营情况息息相关。公司下游光伏行业集中度提升，一方面，将可能导致公司下游单一客户的采购规模增加、下游客户议价能力增强，从而压缩其向上游供应商产品的采购价格；另一方面，将可能导致下游客户竞争态势加剧、下游硅片产品价格下降，从而压缩上游供应商的产品利润空间。上述两方面影响将可能导致公司产品的售价及毛利率水平下降，进而可能对公司经营业绩造成重大不利影响。

2019年、2020年，公司来自前五大客户的销售收入占营业收入比重分别为36.42%、50.84%，公司客户集中度较高。如果公司重要客户的经营和财务状况发生不利变化，或公司与重要客户之间的合作关系受到不利影响且无法迅速开发新的大型客户，将可能对公司的经营业绩造成不利影响。

应对措施：公司将在稳固现有客户的基础上，拓展新的客户资源，不断扩大公司产品的市场份额。

7、应收账款回款风险

本报告期末，公司应收账款账面价值为123,473,381.31元，占当期公司资产总额的10.86%。从账龄结构分析，本报告期期末公司应收账款中账龄在1年以内的在83.61%左右，应收账款的账龄结构稳定，公司已就应收账款计提了充分的减值准备。未来随着公司营业收入的持续增长，应收账款还将会有一定幅度的增加，如主要客户的财务状况恶化、出现经营危机或者信用条件发生重大变化，导致公司应收账款不能按期收回，公司资金周转速度与运营效率可能会降低，或将对公司的经营业绩、经营性现金流等产生不利影响。

应对措施：公司将加强应收账款管理，重点关注并监测客户的资信状况，加强风险预警。针对可能存在的不良应收账款，及时启动内外部应收账款回收措施，将影响降到最低。

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