华立股份2020年年度董事会经营评述|复合材料_新浪财经

原标题：华立股份2020年年度董事会经营评述来源：同花顺金融研究中心

华立股份2020年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　2020上半年面对疫情等因素带来的考验，公司全体员工在董事会和管理层的带领下快速响应外部环境变化，坚定推进疫情防控、复工复产工作。报告期内，公司积极地探求和把握变局中的机遇，不断优化公司的生产管理，积极推进产业数字化升级战略，以投资连结产业，立足实际、开拓进取，全面、稳步、有序地推进公司各项工作的开展，将产业与资本有机结合，按照公司发展战略以及年度工作计划，较好的完成了各项任务。

　　2020年公司实现营业收入86,578.31万元，同比下降4.89%，实现归属于上市公司股东的净利润3,397.69万元和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,772.74万元，同比分别下降63.76%和47.44%。经营活动产生的现金流量净额为净流入3,835.87万元。上半年由于受疫情的持续影响，上下游企业复工缓慢，公司的销售业绩较上年同期有所下降，受国际原油价格暴跌的影响，公司的PVC粉期货持仓出现亏损，营业收入和净利润与上年同期相比下降较大。随着国内疫情的好转，国内市场逐步恢复，公司的经营业绩将逐步好转，但仍受上半年业绩下降的影响。

二、报告期内主要经营情况

　　1.在生产管理方面，公司实施机器检修、设备调试优化、生产质量提升等工作，进一步提升生产效率，降低生产物料损耗，实现降本增效，为市场回暖做好充足准备。

　　2.在组织管理方面，为明确集团内各公司的职能范围，凸显母公司的控股管理职能，公司进一步优化公司的组织架构及子公司架构，将母公司与采购、生产及销售有关的业务及相关资产、负债、人员整体下沉至全资子公司东莞市

华富

立装饰建材有限公司。

　　3.在战略实施方面，积极推进产业数字化升级战略并取得突破，产业互联网板块正式推出。全资子公司广东虹湾供应链科技有限公司成功上线虹湾供应链平台。

三、公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　装饰复合材料行业具备行业韧性，周期承压能力较强

　　装饰复合材料行业处于家居产业链中游，下游为板式家具及室内装饰行业，家具及室内装饰与地产行业息息相关。房地产具有较强的周期性，对但装饰复合材料行业受其影响并不显著。原因在于：

　　（1）地产行业主要针对新房，而家具及室内装饰行业不仅针对地产开发所带来的新房装修市场，还包括旧房翻修、办公场所更替、房屋租赁经济兴起带来的更新替换市场。在一二线城市，二手房和存量房装修翻新比例高达40%以上，并呈逐年上升的趋势；在三四线城市及农村市场，手工制作家具的比重仍旧很大，家具及装饰替换市场空间很大。装饰复合材料行业的下游客户市场需求仍旧很大，行业周期与地产调控周期并不重叠。

　　（2）饰边条和饰面板是家具生产制造的重要组件，对家具产品的品质有至关重要的作用。因此，随着消费升级，消费者对细节要求更高，下游家具行业为保障品质，仍将克制向饰边条及饰面板厂家传导成本压力。

　　因此，装饰复合材料行业虽在家居产业链上，但具备行业韧性，周期承压能力较强，行业长期呈现健康发展局面。

　　装饰复合材料下游市场规模广阔，带动饰面板、异型饰边条等快速发展

　　装饰复合材料是房屋室内装饰的重要材料，可印刷成木纹或其他多种精美艺术图案，花色品种多、色泽鲜艳亮丽、层次感突出，具有耐热、耐磨、抗老化、尺寸稳定、易清洁、造价低、绿色环保等优良特性，广泛应用于家庭、酒店、商场、写字楼及各类娱乐文化场所、大型场馆等。

　　（1）我国

建筑装饰

行业稳步发展，精装房占比不断提高。装饰复合材料行业上游主要是

合成

树脂制造业、改性助剂制造业以及原纸制造业等传统化

工行

业，对其产业发展影响较小。而其行业的发展较大程度受制于下游板式家具、室内装饰产业的发展。近年来，随着我国国民消费能力的日渐提升和居民住房保有量的逐年提高，我国建筑装饰行业总产值呈现稳步上升趋势。饰面板、饰边条、异型材等装饰复合材料的市场需求与建筑装饰市场容量存在高度正相关关系，稳步发展的建筑装饰行业将为其带来持续增长的市场需求。

　　（2）家具制造业市场规模大，板式家具成为行业主要发展方向。板式家具的市场占有率在产量和生产企业数量方面，均远超于实木家具。同时，相较于板式家具，实木家具对木材的依存度更高，且木材

综合

利用率较低，一般情况下，原木加工成实木板的出材率为36%~42%，而人造板则接近90%。家具产业的快速发展加剧了木材供需缺口，我国木材对外依存度逐步提高，木材供需缺口的不断增大将使木材综合利用率更高的板式家具成为未来家具产业的主要发展方向。由于饰面板和异型装饰材料主要用于板式家具和室内装饰，且板式家具已成为行业主要发展方向，未来饰面板和异型饰边条等装饰复合材料的市场空间将持续稳定增长。

　　环保监管趋严叠加消费升级，产业链上细分领域龙头企业受益。

　　目前国家陆续出台供给侧改革措施，环保监管趋严，淘汰落后产能；同时消费者对家具产品的环保意识提升，中低端产品生存空间日益下降。因此，环保设施齐备、掌握绿色生产核心配方及工艺技术、拥有成本优势、综合实力突出的企业才能在行业中获得竞争优势。

　　回顾2019年，家具行业规模以上企业6410家，同比上升1.75%；累计利润总额462.73亿元，同比增长10.81%（数据来源：中国家具协会网）。表明行业整合正在进行，规模以上企业数量略有上升，但利润总额大幅上升，行业开始分化；小微企业逐步被大中型企业兼并整合，具备品牌溢价的中高端产品份额上升。因此，具备成本管控、设备齐全、快速响应等优势的细分领域龙头企业长期来看将会受益。

　　产业数字化变革是大势所趋，推动行业深化发展

　　随着我国经济进入新常态和“互联网+”时代的冲击下，其产业格局正经历着变革，整个行业朝着渠道扁平化、生产定制化、工艺智能化的方向优化升级。并且，国内消费升级催化了行业的发展，对于装饰装修及家具的品质、材料、设计等个性化选择更为多元化。因此，定制程度提高对企业的信息处理能力、柔性化生产能力及服务管理能力都提出更高的要求，倒逼企业进行产业优化升级。

　　与此同时，随着精装房和整装渠道的兴起，装饰装修及家具的消费模式也被改变，消费者更加依赖于设计师及整装渠道的定制，以C端为主的传统线下销售模式瓶颈凸显，但消费者委托设计师设计、采用整装渠道的比例日益上升，设计师、整装渠道等专业化小B客户正逐步掌握采购话语权。整装公司及设计师作为专业群体，采购模式与普通消费者存在差异，更注重采购效率、成本管控、交付时效。因此针对小B客户的精准选型、快速交付、便捷下单等功能于一体的垂直领域线上采购平台将成为未来家居产业必由之路，产业数字化成为行业发展必然趋势。

　　(二)公司发展战略

　　公司作为行业领先的“定制-精装材料服务商”，以装饰复合材料研发设计、生产、销售为产业基石，发展成为包括家居材料业务板块、产业互联网业务板块、产业投资业务板块的控股企业。公司秉承“绿色、科技，让生活更美好”的核心价值观，坚持“品质为基础、服务为保证、创新为动力”的经营理念，树立了“专注饰边条、饰面板等装饰复合材料行业、拓展装饰复合材料产业链、

精研

复合材料技术、贴近市场服务需求、巩固提升领先地位”的发展战略。

　　公司将充分利用已有的综合优势，加大技术研发的投入力度，实施差异化竞争策略；公司将借助资本市场的融资平台，通过自建、投资、战略合作等手段，提升公司优势产品的产能；公司在产业互联网等领域，谋求打通产业链，高效快捷服务上下游客户，打造数字化平台体系，力争继续扩大在国内外市场的占有率，提升公司品牌影响力和企业价值。

　　(三)经营计划

　　1、夯实饰边条产品业务

　　2021年，公司继续巩固在饰边条装饰复合材料领域的优势地位。提升产品生产效率，为客户提供更优质服务；加大对市场的投入，进一步整合经销渠道、设计师团体；打造行业品牌，实现长效发展。

　　2、扩充饰面板、异型材产能

　　2021年，公司计划通过非公开发行股票募集资金及自有资金开展湖北饰面板和异型材的项目，通过进一步深耕中部地区业务领域，拓展其业务布局。项目

建成

后，公司饰面板和异型材的产能扩大将有助于充分发挥公司的综合优势，提高公司市场占有率，创造更高的经济效益。

　　3、完善家居材料业务布局

　　针对目前全国家具制造已经形成了珠三角地区、长三角地区、川渝经济圈和环渤海地区四大产业集群的行业特征，公司在保持珠三角地区优势的同时，近年来，不断调整和优化在全国主要家具产业集聚区的战略布局，在生产、服务配套等领域逐步形成了相对完善的区域基地布局。公司已在广东东莞、四川崇州、浙江平湖等地建立生产基地，并计划在广东佛山、湖北黄冈等地新

建生

产基地，进一步实现对全国主要家具产业集聚区当地市场和客户的贴近服务与营销。

　　4、产业互联网业务板块计划

　　2020年，公司成功上线的虹湾供应链平台（www.hw-scm.com）是一站式家居建材采购平台，已经取得较好成绩，在平台注册的客户数量超过1000家，包括外观展示、材质参数说明、可视化比较、网上和

微信小程序

在线下单以及客户订单信息的传输流转，实现了信息流、

物流

、资金流相统一。

　　虹湾供应链平台作为公司数字化产业互联网战略的载体，通过开拓线上销售模式，不仅为现有B端客户提供更优质服务，增强客户粘性及扩大订单量，也为开拓新客户提供可视化窗口，扩大产品覆盖面及提升订单转化率，缩短交易周期及提升客户满意度，从而可以进一步盘活客户资源，深挖产品订单需求。

　　公司下属的康茂电子和华为协作开发的数字化门店方案，以华为企业智慧屏IdeaHub为基础，融合门店远程培训，手机、电脑多设备投同屏，信息云发布等七大功能为一体，下一步将重点推进数字化门店快速落地。

　　5、产业投资业务板块计划

　　公司打造精装材料与设计配套的东莞

宏源

智造园，是产业投资业务板块的重要布局，旨在连接上下游产业链的战略布局。宏源智造园位于东莞东部工业园，占地面积约78亩，规划建筑总面积约16万平方米，完善的产业配套，为入驻宏源智造园的精装产业上下游企业带来源源不断的发展动力。

　　公司下属的尚润资本，直接或间接累计投资数十个拟上市公司项目，上述项目中已有

上海三友医疗器械股份有限公司

、

昆山佰奥智能装备股份有限公司

、北京

淳中科技

股份有限公司、

天津久日新材料股份有限公司

、

上海威派格智慧水务股份有限公司

等项目成功上市；尚润资本将继续进行基金的募投管退工作。

　　6、推进再融资非公开项目发行工作

　　2021年3月，公司非公开发行股票申请收到中国证监会出具的关于核准东莞市华立实业股份有限公司非公开发行股票的批复。公司将在2021年继续推动非公开项目发行工作，募集资金到位有利于扩大饰面板的产能，提高企业竞争力和盈利水平。2021年，公司对于已实施完毕的募集资金投资项目，将加强项目投产后的运营管理，力争尽快实现项目达产和预计的经济效益。

　　7、客户和市场开拓计划

　　多年来，公司凭借产品综合品质优势，公司产品得到了国内外下游厂商的广泛认可，积累了丰富的客户资源。

　　公司将继续与客户建立长期、稳定的合作关系，持续、稳定地满足其需求，为客户提供一流产品和优质服务，提升公司品牌知名度和客户满意度，保持在现有客户基础上的产品销售增长，逐步提高公司产品的市场占有率，保持公司在全国市场的领先地位；同时，公司将积极开拓近几年城镇化进程发展迅速的地区，并努力开拓公司的境外市场。

　　公司将进一步深化营销工作，凭借在生产技术、质量控制以及认证等方面的竞争优势，结合公司产能情况，加强对于新客户的开发力度，推动公司产品销量及销售收入的进一步增长。

　　8、人才培养、引进和扩充计划

　　随着业务的不断发展，为满足企业未来发展的需要，公司从战略高度对人才队伍建设进行规划，实施系统的人才队伍建设计划。公司将通过强化内部培训提高公司员工整体素质，并通过重点引进高端专业技术人才、高级管理人才和高级市场营销人才，充实公司研发、生产、管理以及营销等部门的人力资源配备，满足企业可持续发展需求。

　　公司建立并完善了绩效评价体系以及业绩激励基金制度、岗位晋升、荣誉表彰等多种激励制度和方式。未来，公司将致力于加强企业文化建设，积极探索人才激励机制，适时引入股权、期权等激励机制，形成对高级管理人员和核心技术人员更为有效的激励约束体制。

　　(四)可能面对的风险

　　1.原材料价格波动风险

　　（1）公司主要原材料是PVC粉、助剂、胶粘剂等。近年来，公司原材料占生产成本的总体比重约为75%左右。近年来，公司主要原材料PVC粉市场运行价格整体上保持高位波动，对公司生产成本造成一定的不利影响。

　　（2）公司产品销售价格上，由于受到下游客户需求、国内外其他厂商生产情况等因素的影响，产品价格调整具有不可控性、不确定性。

　　因此，公司存在因主要原材料价格变化导致经营业绩波动的风险，该类风险主要通过报告期毛利率变动反映。

　　为应对主要原材料价格上涨的风险，公司主要采取的措施有：

　　（1）公司研发团队通过对生产配方的改良，在保持产品的性能指标稳定的基础上，节约主要原材料的耗用量，以达到不断控制产品单位成本的目的。

　　（2）适时调整采购计划，并采用期货套期保值交易部分对冲原材料价格上涨风险。

　　2．技术风险

　　优秀的技术人员队伍为公司技术创新提供了良好的基础，已成为公司凝聚核心竞争力的最重要资源之一。拥有先进技术的公司在市场竞争中处于有利地位，随着行业竞争日趋激烈，对掌握核心技术人员的争夺在所难免，公司存在核心技术人员流失的风险。

　　公司主要核心技术为装饰封边复合材料的配方和工艺技术。由于人员流动等客观因素，公司仍存在核心技术失密的风险。

　　3.应收账款发生坏账损失的风险

　　近年来，家具行业个性化、定制化需求逐渐成为行业发展的主流，部分未能及时转型的传统家具制造企业面临较大的市场压力甚至被淘汰的风险，出现了未能按时支付货款的行为。未来随着业务规模的进一步扩张，公司应收账款将保持一定比例增长，坏账准备计提的金额有可能进一步提高，对计提所属期间的损益产生一定影响。如果出现客户违约，则可能出现形成坏账损失的风险。

　　公司已建立应收账款管理制度，对超过信用期及宽限期没有按时付款的客户停止供货、催收货款及其它手段，尽可能降低应收账款的坏账风险。

　　4．宏观经济波动风险

　　公司下游应用领域主要是板式家具、室内装修行业，受到国内房地产行业调控及全球经济波动等宏观因素影响。近年来，为促进房地产行业的平稳健康发展，国家先后出台了一系列房地产宏观调控政策。同时，世界经济形势总体上仍十分复杂，经济复苏及增长的不确定性依然存在。如果未来国内外宏观经济增长放缓，房地产行业景气度持续下降，将可能降低公司产品的市场需求，对公司的盈利增长产生一定压力。

　　5．税率与汇率波动风险

　　公司的主要子公司东莞华富立、浙江华富立是国家高新技术企业，享受15%的企业所得税税率优惠。如果东莞华富立、浙江华富立的高新技术企业资格后续续期申请未能通过主管部门审核，或者如果未来国家高新技术企业税收政策、优惠比例等发生变化，则将会对公司税后利润水平产生不利影响。

　　报告期内，公司外销收入主要使用美元、欧元、港币等结算。如果公司未来不能及时根据汇率变化调整出口销售价格，或者结算期内汇率发生剧烈变化，将会对公司业绩产生一定的不利影响。

　　6．投资项目达产不及预期风险

　　公司首次公开发行股票募集资金投资项目可能会受未来经济不景气或存在其他不利因素，相关项目的达产仍有不及预期的风险，另外，公司其他以自有资金投资建设项目也存在不及预期的相关风险。

四、报告期内核心竞争力分析

　　（1）

敏锐

感知市场潮流，设计能力出众

　　在市场需求分析方面，公司在装饰复合材料领域耕耘多年，积累了丰富的经验和资源，对市场个性化需求具备较高的敏感度。依靠多年来所积淀的资源和经验，通过对市场开展持续充分的调研，并对客户定制化的饰面板和异型材产品所要求的性能及颜色等特点进行综合分析，公司产品能够顺应市场发展趋势，抢先占据中高端市场份额。

　　在产品设计能力方面，公司具备专业的技术团队和优秀的产品设计能力，每年会通过潮流预测平台分析未来1-2年所流行的款式及花色，并将流行的元素融入进产品中，设计出符合市场潮流甚至引领市场潮流的产品款式和花色。公司敏感的市场分析和优秀的设计能力，保证了公司封边条、饰面板和异型材产品更加贴近市场需求，符合市场主流发展趋势，从而更加精准地服务客户，为客户提供个性化建议和创造性的解决方案。

　　（2）领先的核心技术体系

　　公司及下属子公司是国家高新技术企业、国家

火炬

计划重点高新技术企业、广东省创新型企业、广东省战略性新兴产业培育企业和广东省自主创新标杆企业，公司还拥有广东省省级企业技术中心、中国合格评定国家认可委员会认可实验室和国家级博士后科研工作站，具有强大的技术研发实力。

　　公司以省级企业技术中心为平台，通过自主研发、技术引进、科技成果转化、产学研合作等途径，坚持不懈地实施配方创新和工艺创新，形成了包括浸渍胶水配方、耐候性配方、环保型配方及共混技术、宽幅挤出及三辊压光技术、复合压纹技术等多项配方及工艺在内的核心技术体系。

　　核心配方方面，公司针对装饰复合材料产品，进行了大量改性配方的设计和研发，先后设计出近百种具有良好耐候性能、环保性能的装饰复合材料的新配方，使产品具有耐热、耐磨、耐腐蚀、抗老化、尺寸稳定、抗冲击能力强等良好的理化性能，达到相关国际环保标准。

　　核心工艺方面，在多年研发和生产实践过程中，公司将预涂饰装饰纸箔制造方法、三聚氰胺纸的浸渍工艺、高亮度、高耐磨封边涂布工艺、片材复合压纹技术、具有立体效果的装饰封边技术、水溶性油墨印刷技术、光固化油墨的印刷工艺等诸多先进工艺技术创造性地应用于装饰复合材料生产和研发上，有效地改善了产品理化性能，提高了生产效率。以挤出工艺为例，公司创造性地将宽幅挤出及三辊压光工艺运用于装饰复合材料生产，提高生产效率同时能稳定地控制产品的形状、尺寸及颜色。

　　（3）产品质量优势

　　公司建立了符合国际标准的质量管理和品质保证体系，先后通过了GB/T19001-2008/ISO9001：2008质量管理体系以及GB/T24001-2004/ISO14001：2004环境管理体系认证。2015年6月，公司家具用平板封边条经国家标准化管理委员会审查，符合条件，取得《采用国际标准产品标志证书》。同时，为了保证产品的质量，公司投入大量的资金和资源建立起材料科学实验室进行新产品开发和检测。2010年，公司的材料科学实验室通过中国合格评定国家认可委员会认定，产品质量控制及检测能力得到进一步提升。

　　公司产品生产技术经过长期积累，各项工序经过长期调整与磨合，产品的理化性能及装饰效果均能很好地满足客户的需求，其中部分产品的原创性工艺和主要技术指标已经达到国际先进水平。

　　（4）快速反应优势

　　当前，板式家具与室内装饰日益关注时尚、追求新颖、崇尚个性。面对瞬息万变的市场需求，公司深知及时、快速的响应是

长远

发展的生命线。为了顺应下游行业客户定制化的趋势，快速满足客户的个性化需求，公司建立了从研发设计、生产制造至物流配送的快速反应体系。

　　（5）品牌客户优势

　　公司自设立以来就十分注重品牌建设，着力于“以技术优势带动产品优势、以产品优势强化品牌优势”的竞争策略。公司的“”商标被评为广东省著名商标；公司产品“家具用平板封边条”被认定为广东省名牌产品；2009年，公司被广东省对外

贸易

经济合作厅评为“2009-2011年度重点培育和发展的广东省出口名牌企业”；2015年公司被广东省家具商会授予“广东家居20年优质供应商”；2016年1月公司被广东省橱柜业商会评为“封边条领军品牌”。

　　凭借着多年来品质和品牌等方面的突出表现，公司产品得到了国内外客户的广泛认可。公司和DCENTERPRISE等国外较大规模装饰复合材料经销商保持长期合作关系；同时还与

欧派家居集团股份有限公司

、