60亿港元！宝龙商业昨日开簿，永辉、安踏、恒安认购！

原标题：60亿港元！宝龙商业昨日开簿，永辉、安踏、恒安认购！ 来源：闽商报

12月16日，宝龙商业发布公告称，将于12月16日-19日招股，公司拟发行1.5亿股股份，其中公开发售1500万股，国际发售1.35亿股，每股发行价7.5港元-10.0港元，每手500股。预期将于12月30日上市，由农银国际融资担任独家保荐人。

此次上市，宝龙商业计划将于12月19日完成定价，绿鞋前的最高募资金额约为15亿港元，绿鞋后最高募集金额为17.25亿港元。若以发行价的上限每股10港元计算，宝龙商业的市值约为60亿港元。

上市后的募集资金将用于战略收购和投资其他商业运营服务供应商，升级数字化信息技术系统及智能运营管理，股权投资以及一般业务用途。

目前，宝龙商业已锁定四家基石投资者，认购总额达到3600万美金，若以8.5港元的发行价计算，占总发行股数的21.49%（不行使超额配售权）。

基石投资者中包括了永辉超市（601933.SH）的全资子公司辽宁永辉超市有限公司、安踏（02020.HK）副主席丁世家创立的和盛海外控股有限公司以及恒安国际集团有限公司（01044.HK）副主席许连捷，分别认购1000万美金的股份，投后占比约为1.5%；以及Orchid China Master Fund Limited，认购600万美金的股份。

宝龙商业成立于1993年，一开始主要提供物业管理服务，自母公司开展商业物业发展后，公司才于2007年将业务扩展至商业运营，而目前以四个品牌「宝龙一城」、「宝龙城」、「宝龙广场」及「宝龙天地」运营。

公司主要业务集中在长三角地区。2019年4月30日，在39个已布局的城市中，18个位于长三角地区，占总合约建筑面积49.1%，以及收入62.1%。

根据弗若斯特沙利文的资料，就商业运营的在管建筑面积而言，宝龙商业于长三角位列第四，市场份额为1.4%。

来源：宝龙商业

放眼整个国内，商业运营服务市场相对分散，五大公司占2018年总在管建筑面积约10.9%。宝龙商业在当中排名第四，市场份额为0.83%。

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目前，宝龙商业己签订向合共55间商业物业提供运营服务，其中有45处现正营运中，主要为宝龙广场和宝龙天地，数量分别为36处和6处。物业管理方面，公司有43处在管物业，已订约管理则有67处物业。

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不论在物业管理或是商业运营，宝龙商业的在管/合约面积几乎都由母公司所开发，包括母公司的合资企业在内，占比逾95%。

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今年8月20日，宝龙地产控股有限公司（01238.HK）发布公告，建议分拆其附属公司宝龙商业管理，在香港联交所主板独立上市，联交所已确认公司可进行建议分拆。上市完成后，宝龙地产预期将拥有宝龙商业管理不少于50%权益，而宝龙商业管理将仍然为该公司的附属公司。

11月28日，宝龙地产再次发布公告称，已确定分拆宝龙商业管理控股有限公司上市中，厘定保证配额的记录日期为2019年12月9日。

今年以来，宝龙地产开启密集融资模式，先后发行了2亿美元优先票据，10亿中期票据以及3亿元公司债券，用于补充正常生产经营流动资金需求以及偿还金融机构借款。

此次分拆上市，宝龙认为可以让分拆集团作为独立上市个体，在不依赖母公司的情况下拥有独立的集资平台，从而直接接触资本市场以精细股本及债务融资，为现有和未来业务补充资金，提供营运及财务管理效率。

闽闽综合整理自IPO早知道、丫丫港股圈