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持续增资或融资担保，今年来多家券商大手笔支持境外子公司，境外业务各自加紧布局
来源：财联社
财联社（北京，记者 陈靖）讯 伴随着外资“引进来”持续加速，国内券商“走出去”也持续发力。
今年以来，在金融市场双向开放的背景下，中资券商也开始加速布局境外市场，从加大对境外子公司债务担保力度就可窥得一二。据财联社记者不完全梳理，今年以来，陆续有中原证券、方正证券、光大证券、中泰证券等多家券商为香港子公司提供融资担保，同时还有东吴证券、光大证券等券商完成了对境外子公司的增资动作。
行业人士表示，今年以来券商加快了对境外子公司的投入以及债务担保，意在加码相关业务。随着我国对外开放政策以及金融国际化的加速推进，中资券商也正不断建设与完善国外分支机构。国内外金融市场联动性提升，将有更助于提升券商资源配置效率。
持续为境外子公司提供融资担保
日前，方正证券发布公告表示，为满足公司全资子公司方正香港金控补充流动资金的需求，公司同意为方正香港金控的融资提供不超过5000万美元担保，通过内保外贷或发行美元债方式进行融资。
据悉，方正香港金控是方正证券以自有资金出资，在香港设立的全资子公司。就发行美元债方式而言，方正香港金控或其下属全资子公司作为发行主体，发行不超过5000万美元、票面利率不超过7%的美元债，发行期限小于1年。
早在今年7月，光大证券也以内保外贷方式向工行上海市分行营业部申请，为全资子公司光证金控获取境外银行借款开具保函/备用信用证，为光证金控提供1亿美元担保，担保期限为360天。
本次次担保前，光大证券为光证金控提供的担保余额已达26.02亿港元。而根据2017年年度股东大会审议通过的议案，光大证券将为光证金控举借境外商业贷款提供担保、出具支持函、维好协议及/或其他市场惯用的信用增级方式，境外债务融资工具授权总额度不超过200亿港元或其他等值货币。
除大型券商之外，多家中小型券商也开始加速向境外业务提供“真金白银”支持。
6月23日中泰证券表示“为促进公司境外业务加快发展，补充中泰国际日常营运资金”，将以内保外贷的方式，为全资境外业务平台中泰国际提供8.5亿港元担保，累计担保金额为10.35亿港元。
4月23日，长江证券也完成了对控股子公司长江证券经纪（香港）有限公司7500万港元银行贷款的担保。据悉，长江证券经纪（香港）有限公司主营证券经纪业务，持有香港证监会办法第一类证券交易、第二类期货合约交易、第四类就证券提供意见和第五类就期货合约提供意见的牌照。
1月13日晚，中原证券公告表示，为促进公司境外业务加快发展，补充中州国际日常营运资金，公司以内保外贷方式向招商银行郑州分行申请为境外全资子公司中州国际获取境外银行借款开具保函，为中州国际提供总额不超过港币7000万元的担保。
目前，不论头部券商或是中小券商，都尤为重视境外业务版图布局，分析人士表示未来还将在该领域投入更多的资本。
五家券商为境外附属子公司提供担保
在为境外附属子公司提供担保方面，各家券商也不遗余力。
2月12日，华泰证券打响了为境外附属子公司提供担保的第一枪。公告表示，境外全资子公司华泰国际金融控股有限公司旗（金麒麟分析师）下附属公司Pioneer Reward Limited拟发行金额4亿美元、期限3年的浮动利率美元债券。公司于2020年2月12日作为担保人与花旗国际有限公司（作为受托人）签署担保协议，为Pioneer Reward Limited发行的本次债券提供无条件及不可撤销的保证担保。
截至本次担保前，按2020年2月3日人民币兑美元汇率（1美元=6.9249元人民币）计算，公司及控股子公司担保总额为人民币184.04亿元，其中对子公司提供的担保总额为人民币116.64亿元，上述数额分别占公司截至2019年9月30日未经审计净资产人民币1199.46亿元的比例分别为15.34%和9.72%。
本次公司为境外全资子公司的附属公司发行美元债券提供保证担保，担保金额为4亿美元（按2020年2月3日人民币兑美元汇率（1美元=6.9249元人民币）折算，该项担保金额折人民币27.70亿元），该笔担保发生后，本公司及控股子公司担保总额为人民币211.74亿元，占公司截至2019年9月30日未经审计净资产的比例的17.65%。
3月12日，海通证券也完成了为境外全资附属公司Haitong International Finance Holdings 2015 Limited发行金额为6.7亿美元的美元债，提供连带责任保证担保。
7月21日，中信建投的间接全资附属公司CSCIF Asia Limited设立了有担保的本金总额最高为30亿美元的境外中期票据计划，并于8月4日完成了5亿美元的首次发行。中信建投为此提供了5.44亿美元的担保。
8月1日，东方证券公告称，其境外全资子公司东方金控下属全资子公司东证国际与招商永隆银行签署7.6亿港元综合授信协议，由东方金控作为担保人为其提供全额担保。根据东方证券股东大会审议通过的议案，东方证券及子公司可向直接和间接持股的全资子公司提供融资类担保。
9月3日，招商证券全资子公司招证国际，就为下属公司招证投管香港提供担保函以支持主体信用水平，总责任达5000万美元。旨在为招证投管香港与麦格理银行建立期货对冲交易对手关系提供增信。
国信中信建投等欲加大海外布局
进入2020年，多家券商加大了对境外业务的布局力度。
2020年券商首家海外增资来自东吴证券。5月17日晚间，东吴证券宣布向东吴香港增资4.8亿元，这也是继去年5亿元收购中投香港后，东吴证券的又一海外布局新动作。
无独有偶，6月22日盘后光大证券也发布公告称，收到证监会出具的复函，对公司向光证金控增资23亿元港元无异议。光大证券方面告诉财联社记者，本次增资是进一步推动业务发展，保障公司海外业务持续稳健发展的整体安排。
根据记者不完全统计，从目今年以来还有包括国信证券、中原证券在内的多家券商在定增方案中明确了海外子公司的增资，同时红塔证券、西部证券更是明确提出要设立海外子公司。这一行业性大动作与2019年对比来看，今年券商海外力布局度增加显著。
具体来看，2020年3月，国信证券发布了定增计划，其中明确表明募资投向包含了对国信香港增资9亿元。
此后，中信建投的定增方案中也涵盖了子公司的增资，拟增加不超过15亿元募集资金用于增资子公司，以推动公司全面发展。
红塔证券在配股方案中提出增加不超过2亿元设立境外子公司及多元化布局。
西部证券在定增方案中表示，公司拟推进香港子公司设立工作，以香港为起点搭建国际化业务平台，参与境外资本市场业务，建立境外渠道，积累境外客户。
中原证券在定增方案中指出，拟使用不超过10亿元用于境内外全资子公司增资。
目前，多家证券公司通过并购境外金融机构、增设办公室业务点等方式来实现海外机构扩容。据记者不完全统计，目前中资券商已在全世界10个国家设立业务发展点，加强海外布局。分别为新加坡、印度、美国、英国、印度、印度尼西亚、日本、澳大利亚、韩国、泰国。
行业人士表示，现阶段国内券商的投行业务国际化已取得阶段性成果，但是依然面临海外市场份额仍较低、资本金远低于国外大投行等诸多牵绊。因此考虑到国际业务的开展需依靠券商机构的资本实力、公司经营能力、对境外市场业务规则有一定的了解和渗透，在人才、资本等方面占据优势的头部券商未来更具国际竞争能力。在中型券商忙着给海外子公司增资的同时，目前龙头券商海外业务动作主要聚焦在创新。
责任编辑：陈志杰
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