福建道冲操纵3只ETF指数基金 公司及高管被罚款160万

　　新浪财经讯  1月23日，中国证监会发布了福建道冲投资管理有限公司（以下简称福建道冲）操纵深证100交易型开放式指数基金（以下简称深100ETF）、中小企业板交易型开放式指数基金（以下简称中小板ETF）、中小板300交易型开放式指数证券投资基金（以下简称中小300ETF）的违法行为，公司及高管被中国证监会共罚款160万元。

　　福建道冲构成操纵证券市场的行为 李盛开、张秋丽为直接负责的主管人员

　　经查明，福建道冲存在以下违法事实：

　　一、2015年6月15日至8月12日（以下简称操纵期间），福建道冲控制使用“千石资本——道冲套利1号资产管理计划”等9个账户（以下简称账户组）

　　账户组所涉9个账户具体为千石资本——道冲套利1号、2号、3号、5号、8号、9号、10号、11号、12号资产管理计划，均为福建道冲通过北京千石资本管理有限公司发行的专户产品，福建道冲是投资顾问，由福建道冲决策下单。福建道冲设有投资决策委员会，李盛开、张秋丽均为投资决策委员会成员，并认购了部分产品劣后级出资份额。投资决策委员会定期召开会议，提出近期交易策略。上述9只产品由交易员在福建道冲专用的交易室利用套利软件，按照公司制订的既定交易策略下单交易。

　　二、操纵期间，福建道冲在自己实际控制的单一账户或账户间进行深100ETF、中小板ETF、中小300ETF等3只ETF产品交易，影响上述ETF交易量，变相进行相应ETF与相应成分股日内回转交易，获取非法利益，操纵期间共42个交易日内，账户组交易深100ETF、中小板ETF、中小300ETF等3只ETF，累计成交54.57亿元，占账户ETF总成交金额的25.93%。福建道冲的上述交易亏损。

　　福建道冲的上述行为违反了《证券法》第七十七条第一款第三项的相关规定，构成《证券法》第二百零三条所述操纵证券市场的行为。李盛开时为福建道冲实际控制人、董事长，张秋丽时任福建道冲总经理、执行董事，二人又是福建道冲投资委员会成员，为福建道冲违法行为直接负责的主管人员。

　　福建道冲、李盛开、张秋丽提前申辩意见

　　福建道冲、李盛开、张秋丽提出：第一，福建道冲主观上没有操纵市场的主观目的，客观行为亦未达到操纵市场的程度，福建道冲操作的9个账户相互独立，互不干涉，不存在串通合谋操纵证券市场的行为。第二，账户组的交易行为合法合规，且在交易过程中均未收到投资管理人及证券公司风险控制部门异常交易提醒。

　　申辩意见不予采纳  福建道冲及高管共被罚款160万元

　　经复核，中国证监会认为认为：第一，操纵期间共42个交易日内，账户组交易深100ETF、中小板ETF、中小300ETF等3只ETF，累计成交54.57亿元，占账户ETF总成交金额的25.93%。其中，有3个交易日账户组在单一账户或账户间进行深100ETF产品交易的成交量占同期该品种市场成交量的比例超过5%，最高占比达33.71%；1个交易日账户组在单一账户或账户间进行中小板ETF产品交易的成交量占同期该品种市场成交量的比例为6.33%；6个交易日账户组在单一账户或账户间进行中小300ETF产品交易的成交量占同期该品种市场成交量的比例超过5%，最高占比达96.36%，充分印证福建道冲具有利用此种交易方式获利的主观故意。李盛开、张秋丽等人的询问笔录与上述事实充分印证。

　　第二，福建道冲在自己实际控制的账户之间进行深100ETF、中小板ETF、中小300ETF交易的行为，对相应ETF产品交易量造成了影响，放大了同期成交量，干扰了市场正常交易秩序，同时，账户组相互交易的行为掩盖了市场真实供求关系，扭曲了正常的价格形成机制。上述行为被《证券法》第七十七条第一款第三项所明确禁止，符合操纵行为的特征。

　　第三，ETF交易为投资者提供了一种交易产品和交易机制的选择，投资人可以进行正常的申赎套利机制，但相关交易不能违反法律和相关交易规则的规定。《深圳证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》（以下简称《实施细则》）第二十一条规定，当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回。福建道冲通过在自己实际控制的账户之间进行深100ETF、中小板ETF、中小300ETF交易，实现了当日申购的基金份额当日赎回，并通过卖出赎回的股票，变相实现股票T+0交易。上述交易行为违反了《实施细则》的明确规定，亦构成与在股票市场按照T+1交易规则进行交易的其他投资者的不对等交易，形成了不公平的交易机会。

　　中国证监会表示，根据当事人违法行为的事实、性质、情节和社会危害程度，依据《证券法》第二百零三条的规定，决定：对福建道冲处以100万元罚款；对李盛开给予警告，并处以30万元罚款；对张秋丽给予警告，并处以30万元罚款。

责任编辑：公司观察