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太意外!全球股市欢腾,各大经济体公布超预期“成绩单”,A股单日释放3500亿业绩,开盘有谱了?
时谦 券商中国
8月29日,全球各大经济体披露的数据让人有些意外!
在各大发达经济体国债暴涨,收益率纷纷转负,期限倒挂频频发生之际,原本以为这些信号已经为全球经济敲响了警钟,但29日公布的经济数据却超出预期。让我们来看一下:
法国第二季度GDP终值同比增1.4%,预期增1.3%,初值增1.3%;环比增0.3%,预期增0.2%,初值增0.2%;
欧元区8月工业景气指数为-5.9,预期为-7.4,前值由-7.4修正为-7.3;
意大利7月PPI同比升1.5%,前值升1.1%;环比持平,前值降0.5%。意大利以纪录低位的0.96%票面利率发行了10年期国债;
美国第二季度实际GDP年化终值环比2%,预期2%,前值2.1%。
再来看一个中国的数据,仅仅是这一天公布的上市公司半年报业绩就达3500亿元,而从已经公布的上市公司业绩来看,这一数据已经超过1.88万亿元,核心蓝筹股的增速亦是显而易见。
在这一背景之下,再加上全球贸易争端再现缓和迹象,全球风险资产开始集体欢腾。欧洲股市全线大涨,美股开盘亦有不俗表现,人民币已经单日拨高300个基点,A50更是直线拉升。
欧美股市“见好就涨”
受超预期“成绩单”刺激,欧洲股市大幅飙升,其中意大利股市最多时,涨幅超过2%。
美国股市盘前的期指就已经大幅反弹,开盘后美股亦出现了冲高的行情,三大指数涨幅都超过1%。
连日来,一直处于上涨态势中的美国各期限国债亦出现了回调的情况,导致其收益率纷纷上扬。
各大经济体公布的经济情况都超过市场预期。而在此前,市场普遍预期全球经济将面临衰退,而且这种信号已经在国债的走势中表现出来。很多国家已经下调利率,市场同时预计欧洲和美国皆会于9月下降利率。
此外,针对“美国总统特朗普日前表示,非常欢迎中方想要达成一个贸易协定,以及冷静处理分歧的态度”一事,商务部新闻发言人高峰于8月29日表示,中方已经表明态度,坚决反对贸易战升级,愿意以冷静的态度通过磋商与合作解决问题。贸易战升级不利于中国,不利于美国,也不利于全世界人民的利益。中方注意到了美方的表态。欢迎美方拿出诚意和实际行动,与中方相向而行,双方共同努力,在平等和相互尊重的基础上找到解决问题的办法。
据高峰介绍,双方经贸团队确实一直保持有效沟通。关于细节,目前没有更多的信息可以通报,当前,各种各样的传闻比较多。在经贸领域,商务部会澄清事实,让大家了解真相。
此次发言被全球市场解读为贸易争端缓和的信号。
人民币资产亦大幅反弹
首先,从离岸人民币走势来看,单日已经反弹了300个基点。
中金公司认为,中国当前的投资回报率在全球仍位于相对较高水平,对人民币汇率是重要支撑。年初以来,中国的债券收益率跌幅远小于美国,在全球增长疲弱的背景下,包括美联储在内的全球央行宽松预期可能进一步升温,全球各国货币宽松的程度大概率将不亚于甚至普遍超过中国。目前,全球负利率债券权重已经达到了三成以上,而人民币10年期国债收益率仍在3%以上,考虑到中国每年形成可供投资的“净储蓄量”达全球的40%左右,人民币资产仍然具有相对吸引力。
其次,从A50的走势来看,亦出现了大幅拉升的情况。
与此同时,近期披露的上市公司业绩十分亮眼,无论是在海外上市的阿里巴巴、京东等,还是在内地上市的各大蓝筹股,都公布了惊人的业绩。仅8月29日披露的上市公司盈利就达3500亿元(未剔除亏损企业)。截至目前,已经披露业绩的A股上市公司净利水平已经超过1.88万亿。大多数蓝筹股的业绩增速超过市场预期,比如中国平安(50.740, -0.71, -1.38%)这么大体量的公司,半年业绩增速居然高达63.25%,中国人寿(38.910, -0.89, -2.24%)更是高达127%,恒瑞医药(46.480, 1.77, 3.96%)、汇顶科技(82.060, 0.44, 0.54%)、三六零(11.790, -0.21, -1.75%)等一些高科技公司的业绩表现也相当出色,显示出A股优质上市公司应有的特征,这也是中国资产展现韧性的一个重要方面。
全球风险资产本该表现更好
从当下的市场来看,涨跌几乎全系于贸易争端一事。若此事缓和,市场必迎反弹。反之,市场则会出现暴跌。显然,若没有贸易战,全球风险资产的表现本该更好。但目前还看不到更为明显的缓和信号,整个事情还充满着不确定性。这个事件显然已经超出了传统宏观经济的分析框架,而且在信息不充分的条件下进行博弈分析的价值似乎也在丧失。面对这种情况,投资人或许只有等待才是最优策略。
对于中国资产而言,正如国际锐评所说,一方面,消费已成为拉动中国经济增长的最大动力,不少输美产品都适合转向内销,在中国市场得到消化。另一方面,中国正在推进区域协调发展,挖掘发展潜力,培育增长动能,这有助于一些受到美国加征税影响的企业找到新的发展空间。
此外,中国多元化市场策略增强了应对贸易摩擦的定力和底气。比如,新兴市场占中国进出口比重去年达到57.7%,“一带一路”沿线国家的占比短短5年提升了2.4个百分点,达到27.4%。最为重要的是,美国进口商很难找到替代中国的商品。今年6月,包括美服装鞋袜业联合会、高通、英特尔等芯片制造商在内的多家美国行业协会和企业表示,服装、电子产品和其他消费品很难从中国以外的地方进口。
从A股的市场结构来看,近期的市场环境与今年春节前后的几个交易日有一定相似之处。涨停的股票慢慢地多了起来,29日这一数据达到了48只。更为重要的连板的股票多了起来,29日三连板的票达了10只。这表示,市场的赚钱效应在慢慢变大。
而从上涨的股票来看,不再局限于此前的消费、大白马这上,近日的国产软件、IT设备、云计算等都颇受资金追捧,这意味着市场的风险偏好在提升。
时间即将来到九月份,在这种关键的时候,市场应该仍然会以稳定运行为主基调。这个过程当中,可能还是免不了要受到贸易争端的影响,比如9月1日,美国马上就要加征关锐,这是否又会加剧贸易争端的形势,值得关注。但整体来看,虽然国际环境并不理想,预期亦非常不稳定,但国内的预期依然是稳定的,这种情况应该会贯穿整个九月。
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责任编辑:常福强
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股市直播
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宋谈股经今天 04:00:20
上午A股数据统计!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
北京红竹今天 03:45:20
3、1.13万亿成交额一点都没有减少,每天都在维持1.5万亿以上,上涨2949家,下跌2249家,涨停67家,跌停1家。虽然上午个股在分化,但数据上来看,也算正常。大涨之后的兑现而已。分化几天后,DS和人形机器人(sz300024)还可以继续干。铜缆好久没聊了,大家也可以去看看它的指数,默默的在新高。 -
北京红竹今天 03:45:17
2、指数结构目前恒生科技指数波段的防守线在5394,跌破波段反弹结束,但大级别向上依然没结束。创业板前几天也给过大家防守线,目前也没跌破呢,如果创业板继续回落,那就不用破防守线了,因为三十分钟级别回落段就会出现。可能文字大家不太清楚,晚上直播会展示图和大家说。总之,清楚即便指数出现回落,也定义为洗盘就好。大方向也是向上的。 -
北京红竹今天 03:45:13
1、2条线的指数结构昨天大涨,今天分化,也就是说获利盘都在兑现,资金也不格局。分化几天再接着买,大涨就卖。目前人形机器人(sz300024)如果出现回落,五分钟级别有望出现三买。DS如果出现回落,有望构造三十分钟级别二买。图就不贴了,晚上直播再展示。资金上是高低切换,而且资金也不格局,这个现象我们要清楚。其次指数结构上,继续上涨也可以,回落一波也可以。但都不改大方向,清楚这个就可以。 -
徐小明今天 03:42:08
【盘中直播】下午见 -
波段擒龙今天 03:35:38
A股三大指数早盘集体下跌,截至午盘,沪指跌0.16%,深成指跌0.2%,创业板指跌0.72%,北证50指数涨1.97%。全市场半日成交额11493亿元,较上日放量808亿元。全市场超2200只个股下跌。板块题材上,AI眼镜、生物医药、有机硅、消费电子、食品零售板块涨幅居前;游戏、光伏设备、云计算、电力板块跌幅居前。 -
冯矿伟今天 03:34:39
冯矿伟:保持耐心今天虽然上午窄幅横向右行,但是依然属于动能背离向上的环境,题材强势,权重弱。目前基本是缺少速度,属于碎步小阴阳的状态,需要一个加速来打破近期的缓速,否则就走的总是犹犹豫豫的,连接10月18和11月27日,依然是压力线! -
宋谈股经今天 03:33:56
2月20日午间收评:创业板指半日跌0.72%,AI眼镜概念股逆势大涨1、市场早间震荡调整,创业板指一度跌超1%。AI眼镜概念股逆势大涨,杰美特(sz300868)、星星科技(sz300256)、胜利精密(sz002426)、卓翼科技(sz002369)、瀛通通讯(sz002861)等十余股涨停。AI医疗概念股再度走强,宝莱特(sz300246)、光正眼科(sz002524)、国际医学(sz000516)等封板。有机硅概念股异动,远翔新材(sz301300)、宏柏新材(sh605366)涨停。下跌方面,腾讯云概念股走低,世纪恒通(sz301428)、首都在线(sz300846)跌超5%。个股涨多跌少,沪深京三市超2900股飘红,上午半天成交1.15万亿。午间收盘沪指跌0.16%,深成指跌0.2%,创业板跌0.72%。2、板块概念方面,AI眼镜、AI医疗、有机硅、机器人(sz300024)等板块领涨;腾讯云、游戏、保险、船舶等板块领跌; 3、两市共2740只个股上涨,65只个股涨停;2197只个股下跌,1只个股跌停;21只股票炸板,炸板率28%。 -
数字江恩今天 03:32:19
大盘上午再3352-3334的1:1线之外做了一个横盘震荡箱体,主体就是3338-3348这10个点。下午只要没有快速3356以上拉升,这里都还会回踩一下 -
徐小明今天 03:31:56
【盘中直播】如果走3浪上升,是很有可能贯穿上半年始终的。