3谋上市福光股份转战科创板 产品用于神舟飞船和华为

　　3度谋上市福光股份转战科创板 产品用于神舟飞船和华为

　　3月28日，上交所更新科创板上市申请受理企业名单，从事光学镜头研发生产的军民融合企业福光股份入选，保荐机构为兴业证券。福光股份近三年3次谋求上市，曾一度与厦华电子重组，均未成功。

　　福光股份产品广泛应用于“神舟系列”、“嫦娥探月”、“火星探测”、 “辽宁号”等重大国防任务，是华为、安讯士、博世、霍尼韦尔、海康威视、 大华股份等国内外知名企业的主要镜头提供商。

　　客户包括华为、海康威视、 大华股份等

　　福光股份专业从事光学镜头研发生产的军民融合企业。报告期内，公司营业收入分别为 4.69亿元、5.80亿元、5.52亿元，实现净利润分别为 7198.86万元、9125.60 万元、9138.64 万元。

　　公司主营激光、紫外、可见光、红外系列全光谱镜头及光电系统，主要分“定制产品”、“非定制产品”两大系列。报告期内，公司主营业务收入几乎全部来自于核心技术相关产品，主营业务收入分别为 2.29亿元、4.03亿元和 6.81亿元，扣除非经常性损益后的净利润分别为 1261.88 万元、6310.58 万元和 1.22亿元。

　　“定制产品”系列主要包含军用特种光学镜头及光电系统，广泛应用于“神舟系列”、“嫦娥探月”、“火星探测”、 “辽宁号”等重大国防任务及无人机、武装直升机、远望 3 号测量船、“红旗”、 “红箭”系列等尖端武器装备，核心客户涵盖中国科学院及各大军工集团下属科研院所、企业，为国内最重要的军用光学镜头、光电系统提供商之一。

　　福光股份2016-2018年定制产品营收分别是2825.57 万元、3729.84 万元、7009.70 万元，占比分别是6.03%、6.48%、12.74%，逐年提高。

　　福光股份“非定制产品”主要包含民用安防镜头、车载镜头、红外镜头、物联网镜头、AI 镜头等激光、紫外、可见光、红外全光谱镜头，是华为、安讯士、博世、霍尼韦尔、海康威视、 大华股份等国内外知名企业的主要镜头提供商。公司已经 与华为、旷视科技、依图科技、云从科技、地平线、海康威视等人工智能知名企业建立了合作关系。

　　福光股份2016-2018年非定制产品营收分别是4.40亿元、5.38亿元、5.38亿元，占比分别是93.97 %、93.52%、87.26 %。

　　大华股份、海康威视成为福光股份近三年前两大客户， 其中浙江大华关联公司2016-2018年的销售收入为1.38亿元、1.48亿元、8308.02 万元，占比分别为29.42%、25.51%、15.05%。海康威视关联公司近三年的销售收入为5563万元、6386万元、5564万元，占比分别为11.86%、11.01%、10.08%。

　　据 TSR 的报告，2017 年公司在全球安防视频监 控镜头销量市场占有率达到 11.8%，全球排名第三。其中，变焦镜头是公司优势 产品，全球销量排名第二，市场占有率约为 8.9%。

　　募集6.51亿元 涉及AI 光学感知器件研发 

　　福建福光股份有限公司前身为福建福光数码仪器有限公司，成立于 2004 年 2 月，设立时注册资本为 1000 万元，由伟佳投资以货币形式出资 700 万元，及信息集团以货币形式出资 300 万元设立。

　　招股书显示，本次发行前，公司总股本为 1.15亿股，本次公开发行新股总数为 3880 万股（不含行使超额配售选择权增发的股票），占发行后总股本的比例 25.26%，发行后公司总股本为 1.54亿股。

　　股权方面，何文波通过控股中融投资控制公司 36.73% 的股份，同时通过聚诚投资、众盛投资、瑞盈投资间接持有公司 0.96%的股份， 合计控制公司 37.69%的股份，为公司的实际控制人。此外，福建省电子信息（集团）有限责任公司持股29.62% ，福建省仙游县恒隆投资中心（有限合伙）持股7.84%。

　　福光股份本次募集资金投资 6.51亿元，其中“全光谱精密镜头智能制造基地项 目（一期）”投资 3.80亿元；“精密及超精密光学加工实验中心建设项目”投资1.65亿元。

　　“AI 光学感知器件研发及产业化建设项目”投资 1.06亿元，将研发一系列应用于 AI 领域的精密光学镜头并进行产业化，光学镜头作为 AI 的“眼睛”，AI 镜头精度提升有助于 AI 系统性能提升和功能开发，推动 AI 技术发展和应用拓展。

　　福光股份认为，本次公开发行股票将大幅度增加公司的净资产。由于募集资金运用项目存 在 一定的建设周期，公司净利润的增长速度在短期内将可能低于净资产的增长 速 度。公司存在发行后净资产收益率下降的风险。

　　市值方面，福光股份2018 年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 7842.35 万元、2018 年 12 月 31 日归属于母公司所有者的净资产为 7.72亿元，参考前述同行业可比上市公司最低市盈率、市净率，福光股份对应的分别为 17.72亿元、16.29亿元。

　　公司董事会经分析后认为，本次募集资金数额和投资项目与公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，契合公司发展目标， 投资项目具备良好的实施背景和市场前景，有利于公司保持良好的盈利能力， 公司能够有效使用募集资金，提高公司经济效益。

　　曾3次谋求上市

　　企查查工商信息显示，2015年7月16日，公司企业类型由有限责任公司（自然人投资或控股）变更为“股份有限公司（非上市、自然人投资或控股），公司名也由福建福光数码科技有限公司更名为福建福光股份有限公司。

　　2016年福光股份开始接受上市辅导拟IPO，2017年末，福光股份又成为*ST厦华的重大收购标的。有意思的是，厦华电子创立于1985年12月，是一家专业的电视机生产企业，电视机品牌“厦华”曾是中国驰名商标；而福光股份的第二大股东福建省电子信息（集团）旗下子公司福建福日电子股份有限公司也是电子信息企业，其“福日”牌电视机曾享誉全国。

　　当时重大资产重组的媒体说明会上，福光股份董事兼副总经理郑秋表示，公司选择与上市公司重组，不是继续走独立的IPO道路，是希望能够借助资本市场对实业的有利支持，更快达到公司目的。

　　“福光股份原计划以2016年12月31日作为基准日申报IPO，后面因为申报资料准备不及时，于2017年6月份完成，所以放弃该次申报计划。此后，我们基于对军工及光学市场的判断，认为迅速实现资产证券化，借助上市公司的优良资本平台，可以抓住战略机遇期迅速做大做强，因此选择与上市公司重组。”郑秋介绍。

　　不过这项重组历经1年多，于2018年11月宣告搁浅。当时，*ST厦华称，本次重大资产重组自启动以来，公司及有关各方均积极推进本次重组的相关工作。现因国内外市场环境及国内资本市场变化等原因影响，导致交易各方就交易对价等核心条款无法达成一致。经协议各方友好协商，决定终止本次重大资产重组。

　　福建福光股份有限公司仍不放弃。于2018年12月向中国证监会福建监管局报送了辅导备案材料，并于2018年12月18日获得正式受理。

　　对于此次科创板，福光股份表示，根据相关规定，若本次股票公开发行初步询价结束后，按照确定的发行价格乘以发行后总股本计算的总市值不满足公司在本招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准的（即 10 亿元），应当中止发行。因此，公司存在可能因未能达到预计市值上市条件而中止发行的风险，甚至发行失败的风险。

　　新京报记者 陈维城 编辑 陈莉 校对 付春愔

责任编辑：史考