香港发布首批3张虚拟银行牌照 差异化定位攸关成败

　　来源： 证券时报

　　记者 段久惠 邓雄鹰

　　3月27日，香港金融管理局（金管局）发出首批3张虚拟银行牌照，首批三家获牌公司是Livi VB Limited、SC Digital Solutions Limited、众安在线虚拟金融公司。

　　首批入选者均有金融科技背景。证券时报记者了解到，Livi VB Limited于今年3月18日注册成立，为中银香港（控股）和京东数科及怡和集团的合资公司，三家分别持股44%、36%和20%；SC Digital Solutions Limited为渣打银行、电讯盈科、香港电讯、携程金融在港新设合营公司，分别持有65.1%、10%、15%和9.9%的股权；众安虚拟金融是众安国际的全资子公司。众安科技是众安在线的全资子公司，并持有众安国际51%股权，另外49%由百仕达持有。

　　根据业务计划，上述三家公司6至9个月内正式推出虚拟银行服务。另据了解，除了首批3张虚拟银行牌照，香港金管局表示，正在积极推进其他5家牌照申请。香港金管局公告显示，虚拟银行定位是“不设立实体营业网点，所有业务通过网络办理，主要面向零售客户和中小型企业提供金融服务”。这也被外界理解为，虚拟银行类似国内民营银行或互联网银行。

　　定位在线零售业务

　　3月27日，金融管理专员已根据《银行业条例》向Livi VB Limited、SC Digital Solutions Limited及众安虚拟金融有限公司授予银行牌照以经营虚拟银行。牌照于当日生效。

　　金管局总裁陈德霖表示：“引入虚拟银行是香港迈向智慧银行新纪元的关键举措，亦是提升香港作为国际金融中心的优势的一个里程碑。”他也提到，虚拟银行在香港尚是新事物，指透过互联网或其他形式的电子传送渠道而非实体分行提供零售银行服务的银行。“由于虚拟银行不设实体分行，只能透过互联网为客户遥距开户和提供各类银行服务，我相信它们要立足于以客为本的理念去提供崭新的银行服务，才能够吸引客户。另外，虚拟银行的业务目标是面对广大市民和中小企业，为他们提供优质服务，这亦会促进普及金融。”

　　发出上述银行牌照后，香港的持牌银行数目将增至155间。金管局仍在处理余下5份的牌照申请，进展良好。

　　金融产品体验更人性化

　　此番获得虚拟银行牌照的众安虚拟金融于2018年8月8日在港成立，是众安科技（国际）集团有限公司（下称“众安国际”）全资子公司。

　　“众安希望透过‘用户共创’模式，为香港市民带来崭新的金融体验。”众安国际总裁许炜表示，在过往的金融产品设计过程中，用户无法提供回馈及参与其中。“众安希望邀请用户一起改革传统的金融产品设计流程。在符合香港严谨金融监管框架的前提下，增添互联网互动元素，让金融产品体验更人性化。”

　　众安国际27日宣布发布旗下虚拟银行品牌ZA，现已正式接受首批用户注册，预计将在未来六至九个月内上线并推出首批服务。

　　证券时报记者从渣打银行获悉，此次渣打银行（香港）有限公司、电讯盈科有限公司 （“电讯盈科”）、香港电讯信托与香港电讯有限公司 （“香港电讯”） 及携程金融管理（香港）有限公司 （“携程金融”） 宣布成立策略合营公司，在港推出的独立营运数码零售银行（即SC Digital Solutions Limited）获牌。

　　渣打银行人士告诉记者，合营公司为一家新的企业实体，将虚拟银行与其他服务融合，提供予电讯盈科、香港电讯和携程广大的客户群；在单一平台提供一系列的零售金融服务和产品及合作伙伴独有的电讯、娱乐和旅游服务； 为客户提供切合其状况、兴趣和需要的个人化服务；随时随地实时开户及申请金融服务。

　　牺牲收益发动价格战？

　　香港金管局称，自去年5月30日《虚拟银行的认可》指引修订本发出后，收到约30份虚拟银行申请书，并筛选了8家公司做最后尽职审查。来自不同背景、银行、非银行金融机构和科技公司，以独资或者合资形式申请。

　　不过彼时热门的候选者蚂蚁金服、腾讯旗下财付通、小米集团等尚未在首批获牌照名单之列。

　　平安证券分析师李永琛认为，虚拟银行可能的定位，要么是找到新的突破点去抢占传统银行的固有市场，例如利用大数据计量风险和快速审批的借贷，要么是成为助力其他金融业务发展的工具，例如作为在线支付服务和在线理财服务背后的融资结算平台。

　　李永琛提到一种业务前景。住宅按揭贷款是香港零售银行业的最主要业务之一，住宅按揭贷款占总贷款及垫款未偿还余额的比例不低，但当前住房按揭贷款申请的业务效率很低，而大量采用人工智能和大数据的虚拟银行将能够提升住宅按揭及其他标准化贷款的审批效率，让客户可以快捷方便提取借款，有机会从传统银行抢占市场份额。

　　他分析，虚拟银行的竞争优势是通过金融科技取代分行网络，运营成本等将大幅降低。但也应该看到，在监管框架层面，虚拟银行将接受比传统银行更为严格的监管要求，比如不但要遵守3亿港元最低缴足款股本规定，还需递交退场计划（不幸结业的客户资金退换方案）等，这也对虚拟银行的专业管理人才提出了要求。

　　“对于非银金融机构和科企，虚拟银行牌照是发展全面的金融业务的入场券。”不过，他也提醒，“考虑到经验和专业知识领域的局限，首批持牌虚拟银行的商业模式也可能倾向保守，结果可能是，部分创新能力不高的虚拟银行能提供的服务跟传统银行差别不大，只能透过牺牲收益发动价格战去争夺市场份额。”

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