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周四，上证综指涨1.01%，报3155.22点，深证成指涨2.13%，创业板指涨2.76%。沪深两市成交总额增至8427亿元，为年内新高。白酒板块领涨大盘，贵州茅台涨逾4%，股价一度站上1800元。新能源、智能汽车等赛道板块集体上攻，恩捷股份、德赛西威等涨停。CRO板块走强，药明康德（维权）涨逾6%。
海外市场上，美股三大指数全线下挫，道指跌1.02%，标普500指数跌1.16%，纳指跌1.47%。中概股方面，多数个股上涨，叮咚买菜大涨21.25%，爱奇艺涨10.47%，虎牙直播涨10.26%。
【晨会焦点】
中信建投：今年的春季躁动行情仍有望上演
中信建投表示，A股开年三连阳，很大程度上提振了市场情绪，有利于短线行情的继续活跃。对于后市行情，我们认为在疫情和房地产政策明显边际转好，经济修复预期强烈和基本面预期得到反转的背景下，今年的春季躁动行情仍有望上演，现在的问题集中于这个时间点是在春节前还是春节后。对节前行情持谨慎乐观态度，认为操作上追高应谨慎，若有调整可积极逢低布局，行情更大的机会可能集中于节后。
【研报精选】
方正证券：当前银行板块估值处于近十年来的低位
方正证券认为，2022年中央经济工作会议明确了2023年“稳字当头，稳中求进”的基调，预计后续稳增长的政策效果会逐步显现。当前银行板块估值处于近十年来的低位，宏观经济预期的好转将进一步促进估值的修复。个股方面，建议把握两条主线，第一条主线是优质区域的城农商行；第二条主线建议关注2022年以来受地产风险影响导致估值下挫显著的部分优质股份制银行。
华泰证券：预计2023年光伏玻璃行业竞争或将更趋激烈
华泰证券研报指出，伴随硅料产能的逐步释放，近期光伏主材价格快速回落。我们预计光伏主材价格的回落有利于2023年装机需求延续较强增长，但对光伏玻璃行业而言，当前核心矛盾仍未缓解：由于22-23年更为快速的产能增长，我们预计2023年光伏玻璃行业的竞争或将更趋激烈。
国泰君安：白酒开门红平稳推进 春节动销表现有望超预期改善
国泰君安研报指出，疫情感染达峰加速、消费修复更加乐观，宏观政策红利有望助力消费振兴。白酒开门红平稳推进，悲观预期充分下春节动销表现有望超预期改善，目前阶段低估值白酒成为配置重点，中期恢复阶段加配成长性，长期坚守龙头酒企。建议增持：1）短期低估值标的：五粮液、迎驾贡酒、洋河股份、今世缘等；2）中期增持弹性标的：舍得酒业、酒鬼酒、水井坊；3）长期确定性龙头增持：贵州茅台、古井贡酒、泸州老窖、山西汾酒等。
平安证券：家电作为兼具消费属性的地产后周期行业或将迎来困境反转
随着保交楼、需求端等地产政策加大发力，防疫政策转段优化、家电补贴持续推进促进线下渠道及居民购买力恢复，家电作为兼具消费属性的地产后周期行业或将迎来困境反转，竣工链的白电&厨电需求有望边际改善；同时小家电等新兴赛道仍处于渗透率快速提升阶段，预计细分赛道仍将维持高速增长。考虑家电板块已经历2年的深度调整，估值性价比凸显，“地产+疫情”两大制约因素逐步缓解，基本面及市场情绪有望迎来边际好转，建议关注低估值的白电&厨电龙头，以及需求走强、产品革新的小家电细分赛道公司等。
东吴证券：防疫放开后国内消费的扩张有多强？
防疫放开后国内消费的扩张有多强？这不仅是2023年中国经济复苏所必须直面的问题，也是疫情三年来先于中国内地放开的各经济体在实践中有待总结的问题。我们认为总结这些已放开经济体消费复苏的经验，对于研判2023年中国消费的前景无疑具有借鉴意义。事实上，从那些先于中国内地放开经济体的案例来看，其消费扩张在路径、节奏、幅度上均存在着一定差异，从而在不同的经济体之间出现了明显的分化。我们选择了10个最具代表性的经济体案例，将其分为三大类型：1．“立竿见影”型（美国、新加坡、澳大利亚）；2．“差强人意”型（日本、德国、越南、中国台湾）；3．“收效甚微”型（英国、韩国、中国香港）。
【行业风口】
1、住建部部长：对于购买第一套住房的要大力支持
住房和城乡建设部部长倪虹指出，对于购买第一套住房的要大力支持。首付比、首套利率该降的都要降下来。对于购买第二套住房的，要合理支持。以旧换新、以小换大、生育多子女家庭都要给予政策支持。对于购买三套以上住房的，原则上不支持，就是不给投机炒房者重新入市留有空间。（央视新闻）
相关消息：央行、银保监会建立首套住房贷款利率政策动态调整机制
利好板块：房地产
2、民航局：确保春运期间疫情形势总体平稳、风险总体可控
1月5日，民航局召开春运保障视频会，对民航春运工作再动员、再部署，确保民航运行保障各项工作平稳有序。民航局副局长吕尔学提出，要科学精准管控，确保防控措施到位。各单位要准确把握疫情防控新形势新任务，进一步提升春运疫情防控的科学性、精准性，优化落实防控要求，加强员工健康宣教工作，加强乘客健康宣传引导，提升处置疫情能力，做好重点物资运输保障，最大限度降低疫情对群众出行的影响，确保春运期间疫情形势总体平稳、风险总体可控。
利好板块：民航
相关概念股：中国国航、南方航空、中国东航、春秋航空、吉祥航空
3、国资委：开展新一轮国企改革深化提升行动
1月5日，国资委在京召开中央企业负责人会议。对于国企改革三年行动收官后的下一步改革方向，会议指出，中央企业要坚持社会主义市场经济改革方向，以更大力度打造现代新国企。积极稳妥分层分类深化混合所有制改革，促进国企民企协同发展，进一步发挥国有企业引领带动作用。（上证报）
利好板块：央企改革
相关概念股：中航产融、五矿资本、中粮资本、中油资本、中铁装配
4、乘联会：预计12月全国新能源乘用车销量73万辆 有望创出乘用车厂商销量历史新高
乘联会预估12月新能源乘用车厂商批发销量73万辆，环比11月约增长0.4%，同比去年12月增长约45%。全年预估新能源批发在649万辆，较2021年的331万辆，同比增96%。近期14家厂商批发销量万辆以上企业的全月销量占比84%左右，这些企业的12月预估销量为61万辆，按照正常结构占比预测12月的全国新能源乘用车销量在73万辆，有希望创出乘用车厂商销量历史新高。
利好板块：新能源汽车
责任编辑：王其霖
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