北上资金年内流入2902亿元 11月加仓创业板

　　读创/深圳商报记者 陈燕青

　　经历了10月的流出后，11月北上资金大举流入A股。WIND数据显示，当月北上资金净流入469.13亿元，创沪股通开通以来历史第二高。本周一，北上资金继续流入121.41亿元。至此，今年以来北上资金流入2902亿元。值得一提的是，北上资金11月对创业板增仓明显，持股数量和市值均环比增长。对此，业内人士表示，未来外资流入A股的速度会加快，北上资金加仓中小盘股说明部分外资短期偏向于成长股。

　　▎11月增持医药和建筑

　　WIND数据显示，自开通以来，截至12月3日，北上资金合计净流入金额6377.32亿元，其中，沪股通累计净流入金额3717.97亿元，深股通累计净流入2659.35亿元。今年至今北上资金净流入金额达到2902.16亿元，明显高于前四年。

　　从行业持股比例变动来看，11月份北上资金持有股份增加的行业有25个，仅3个行业持股股份减少。其中，北上资金持有医药生物和建筑材料持股增长同为21.77%，两者并列行业第一；其次是汽车行业，北上资金持股增长18.7%。

　　从北上资金行业持股市值来看，北上资金11月底持有电子行业市值位居首位，达到1252亿元；其次是商业贸易，持股市值为681.79亿元。

　　从所有持股变动比例来看，11月北上资金对慈星股份、清源股份、华联控股、三棵树、浙江众成等个股加仓明显，持股变动比例均超500%。其中慈星股份持股变动比例最高，为1055%，持股数量由10月底的20.81万股增加到240.48万股；其次是清源股份，持股变动比例为955 %。

　　从沪股通11月净买入金额来看，贵州茅台成为北上资金最青睐对象，净买入高达54亿元。招商银行、中国平安则超过30亿元，此外恒瑞医药、海螺水泥分别被净买入22.33亿元、11.85亿元；深股通方面，五粮液以26.23亿元居首，美的集团、洋河股份和格力电器均超过13亿元。

　　对此，前海开源首席经济学家杨德龙对记者称，“外资在市场调整过程中不断地入市抄底，在A股纳入MSCI和富时罗素两个国际指数之后，外资对A股的配置需求大量增加，预计外资流入的速度将加快，这有利于提高A股的国际化程度，同时培育价值投资理念。”

　　瑞银证券近日发布报告指出，尽管今年A股市场下跌超过20%，但今年以来北上资金净流入量高达近2700亿元，这一数据意味着今年进入A股的海外资金已创出历史新高。

　　▎北上资金加仓创业板

△北上资金11月底持有创业板比例前五名  来源：WIND

　　创业板结束了此前连续7个月下跌的走势，当月上涨4.22%，而中小板当月上涨1.75%，沪指当月下跌0.56%，由此不难看出创业板明显跑赢。

　　数据显示，11月北上资金明显加大创业板配置。沪股通、深股通（主板）、深股通（中小板）、深股通（创业板）持股数量环比增长7.56%、7.83%、2.48%、8.42%，持股市值分别上涨8.43%、11.64%、9.32%、15.38%。

　　从个股来看，沃森生物、华测检测、先导智能、爱尔眼科等创业板个股11月持股比例增加居前。

　　截至11月30日，北上资金持有华测检测11.35%的流通股，较10月底的9.725%增加1.625%，位居北上资金增持创业板个股首位。

　　此前天风证券统计数据显示，今年以来，北上资金和QFII表现了对创业板明显的偏好。北上资金对创业板的超配比例由去年底的-4.31%提升至当前的-3.77%；QFII对创业板的超配比例由去年底的-1.08%提升至6月末的-0.05%。

　　天风证券研究所副所长徐彪指出，“主板的超配比例在今年先降后升，中小板的超配比例持续下降。未来海外资金对于创业板的增配将是大势所趋。”

　　尽管11月多个创业板ETF被赎回，但如果和年初相比，多个创业板ETF规模依然暴增。

　　数据显示，华安创业板ETF成为年内净值规模和份额增幅最大的产品。去年底该基金份额为2.88亿份，规模为2.02亿元。到了今年11月底，其最新份额达187.22亿份，净值规模达到了88.26亿元，增幅分别达63.94倍和42.78倍。

　　东吴证券认为，当前从估值、资金面和市场面来看，成长类个股具备较高的安全边际。从估值来看，二季度以来单边式下跌加速估值见底，当前创业板市盈率处在历史最低。

　　读创编辑 杨红雨

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责任编辑：刘琛 SF011