A股震荡个股分化 这一神奇规律或洞察后市先机

A股震荡个股分化 这一神奇规律或洞察后市先机
2020年02月07日 18:30 新浪财经-自媒体综合

新闻联播两提A股,透露啥信号?来新浪理财大学,听开年重磅专栏“交易日财经早报”,2月9日前免费试听!

  重磅揭秘!A股震荡个股分化,行情到头了?这一神奇规律或洞察后市先机!

  来源:每经牛眼 

  原创 每经记者 

  今日A股三大股指集体震荡收涨,沪指上涨0.33%,深成指上涨0.10%,创业板指上涨0.18%,行业板块涨多跌少,医药板块回调。此外北向资金今日净卖出33亿元。

  值得注意的是,今日早盘指数回调,A股已脱离了前两天的拉升态势,市场在一致预期之后初见分歧,回归到了震荡缓涨的节奏之中。此外,个股行情也将出现新的特征。而在这背后,有一个神奇规律或可洞察后市行情的先机。

  市场一致预期后初见分歧

  2月3日,鼠年开市第一天,沪指开盘就跌超8%,超过3000只股票跌停。在投资者疯狂卖出时,北向资金却逆势净买入近200亿元,市场惊呼便宜筹码又被“聪明钱”捞走了。2月4日,沪指开盘再度低开超过2%,很多投资者挤在跌停板上继续卖出,之后A股大力反弹,创业板甚至涨超4%,北向资金当天继续净买入近50亿元;2月5日,市场延续反弹,沪指涨超1%,券商资管、私募、保险资金进场的消息传来,有投资者想要进场却又有些犹豫。

  2月6日,创业板收复大幅下跌的跳空缺口,甚至站上了3年以来的新高,北向资金自开盘起就大幅净流入,截至收盘净流入超100亿元。截至2月6日收盘,涨幅在9%以上的个股超283只,其中涨停个股合计255只,可谓是强势。不过从历史数据来看,在2019年就出现过两次涨停个股在200只以上。而2月6日,在利好信息的助攻之下,市场情绪过于一致。

  图片来源:摄图网

  值得注意的是,今天早盘指数回调,A股已经脱离了前两天的强力拉升态势,回归到节前的震荡缓涨的惯性节奏之中。上午的盘面就已显现分歧。有市场人士认为,鉴于当下的市场环境,仓位重的获利盘或可以考虑撤退部分仓位了,行情火爆的同时还是要注意分化,可以预见后续来临的调整。

  对此还有私募人士指出,近期市场表现强势,连续涨停板的股票很多。而据历史经验来看,指数一旦震荡,个股的行情也将出现新的特征。从行业板块来看,今日医药股出现了大的分歧,获利回吐下多数板块走弱,而科技板块呈现明显活跃的走势,市场呈现了轮番拉升的走势。在这种分化背后,就需要投资者进行选择,好股票在调整之后还能向上,而垃圾股,问题股,跟风股在狂欢过后,不仅会急速转身向下,甚至可能会陷入持续下跌的深渊!

  这一神奇现象或可洞察先机

  值得注意的是,2月6日,沪深两市在利好信息的助攻之下,市场情绪过于一致,截至2月6日收盘,涨幅在9%以上的个股超283只,其中涨停个股合计255只。而据私募提供的一份数据显示,从2019年以来,沪深两市都曾出现过多次个股涨停家数超200家的盛况,但是从之后的表现来看,当天市场出现200家以上的个股出现涨停,第二天甚至第三天市场都出现了大幅的分化。

  在2019年2月25日,当日上证指数涨幅超5.6%,合计296家上市公司股票涨停。而次日上证指数虽然只下跌了0.67%,但是个股的分化比较明显,上涨家数645家,下跌家数806家。另外,从深圳成指来看,在2019年2月25日,深圳成指上涨5.59%,次日出现0.5%的下跌,其中上涨只有891家,下跌家数达到了1222家。从沪深两市的涨停个股数量来看,在2019年2月25日,沪深两市涨停家数296家,次日就下降到100家涨停,涨停个股家数减少了66%,在2019年2月27日,沪深两市涨停家数就只有73家了。

  图片来源:摄图网

  同样的现象在2019年3月18日也曾出现过,当日上证指数上涨2.47%,深圳成指上涨了3.07%,当日沪深两市合计222只个股涨停。不过到了次日,两市就分化严重, 2019年3月19日只有69只个股涨停,对比前一日减少了68.9%。此后的3月29日,当日上证指数上涨了3.2%,深圳成指上涨了3.77%,两市合计260只个股涨停,然后4月1日的涨停个股就只有160只了,到了4月2日就66只个股涨停。

  2020年2月6日,上证指数上涨1.72%,其中1448家沪市股票上涨,下跌的只有137家;而深圳成指上涨2.87%,合计2024家公司上涨,159家公司下跌。截至收盘,两市涨幅在9%以上的个股283只,其中涨停个股合计255只,市场在一致性预期之下可谓是强势之极。而截至2月7日收盘,沪深两市涨停个股为179只,从行业板块来看,之前强势的医药板块明显出现分化,如未名医药达安基因莱茵生物人福医药众生药业香雪制药等医药股跌幅超9%。

  私募高手诠释背后玄机

  对于市场的这一现象,资深私募人士陈熙伟指出,“个股涨停超200只相当于近5%的个股涨停,属于小概率事件,回归分化很正常。其原因就是市场供求关系本来就是不均衡的,换句话说,值得长期持有的,长期投资的股票其实不多,随着资金扎堆和机构化趋势,越来越多的股票被抱团炒作。同时,越来越多的股票也注定被边缘化。随着股票数量增加,其实资金的集中度是在提高的,我认为这才是分化的内因。既然分化,那就转变思路,从做大盘到做板块,从做板块到做个股,去过滤热点,资金等信息来选股。”

  轩铎资管总经理肖默

  多数情况下每次个股涨停数量超过200只,次日市场确实存在分化,但这不是绝对的。这次的上涨与以往有很大不同,突然性下跌且造成恐慌后马上有资金介入,可以说这部分资金等待已久,节前流出的资金在节后返回,以及加上政策对股市的呵护。从市场的角度看,即使分化也是部分分化,甚至上午分化后,下午会继续上攻。从政策以及时节看不排除周末还有利好出台,所以短期不要随意判断行情结束,预计阶段性分化最早也会在下周二以后,投资者可以等阶段性分化之后再择机调整仓位。

  而在私募排排网基金经理夏风光看来,涨跌停数是市场热度的一个参照,涨停股过多,相当于市场温度计处于高热状态。频繁参与涨停板交易的是市场短线活跃资金,如果涨停个股超过200只,意味着全市场6%左右的品种都达到了峰值,兑现冲动会比较强,热点的转移会比较快。市场短期的情绪波动是难以预测和把握的,通常市场热度过去后,会回归均值。如果热点品种属于价值成长股票,估值又合理的话,价格的调整倒也不失是买进机会。但对于纯题材炒作的品种,无论热点来来去去,都不建议参与。

新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

免责声明:自媒体综合提供的内容均源自自媒体,版权归原作者所有,转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人,不代表新浪立场。若内容涉及投资建议,仅供参考勿作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎。

责任编辑:王帅

热门推荐

收起
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

7X24小时

  • 02-12 良品铺子 603719 11.9
  • 02-11 石头科技 688169 --
  • 02-11 聚杰微纤 300819 --
  • 02-11 百奥泰 688177 --
  • 02-11 神工股份 688233 --
  • 股市直播

    • 图文直播间
    • 视频直播间