转自:前瞻产业研究院
行业主要上市公司:中远海控(601919.SH)、中远海能(600026.SH)、招商轮船(601872.SH)、中远海特(600428.SH)、中谷物流(603565.SH)等
本文核心数据:水运行业市场竞争梯队;水运行业竞争格局;水运行业市场集中度
中国水运行业市场竞争梯队
根据水运业务收入的规模划分,中国水运行业可划分为3个竞争梯队。处于行业第一梯队的是中远海控,水运业务收入超500亿元,达到1681.26亿元;处于第二梯队的企业业务收入在100-500亿元之间,包括中远海能、中远海特、招商轮船、中谷物流;处于第三梯队的企业业务收入不超过100亿元,包括凤凰航运、盛航股份、海峡股份、宁波海运、兴通股份等。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240529/344/w669h475/20240529/d5a5-78301bab2a612de3b0a8b507d56876eb.png)
从区域分布来看,第一梯队的中远海控位于天津市;第二梯队的企业集中分布在上海市,另有中远海特布局在广东省;第三梯队的企业较为分散,分布在江苏省、浙江省、福建省、海南省、湖北省等区域。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240529/547/w760h587/20240529/3a7e-58377320a204abfa41943ea137a5412b.jpg)
中国水运行业企业竞争格局
对比水运行业代表性企业的业务毛利率来看,海峡股份的盈利能力较强,毛利率超过50%;其次是兴通股份和盛航股份,毛利水平在30%-40%之间。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240529/349/w591h558/20240529/426a-7966994a384180422ecb11e307b8e831.png)
对比水运行业代表性企业拥有的船舶规模来看,中远海控的船舶数量最多,超过500艘;其次是招商轮船和中远海能,船舶数量在200-300艘之间。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240529/429/w592h637/20240529/5a5b-215e49756ae2a3c55258c20bbb9abfdc.png)
中国水运行业区域竞争格局
据《中国统计年鉴2023》披露,截至2022年年底,中国内河航道通航里程共127068公里。其中,江苏省、广东省、湖南省的内河航道通航里程位居全国前三位,里程分别达到24408公里、12265公里、11496公里。
![注:2023年数据暂未披露,此处为2022年信息,下同。](http://n.sinaimg.cn/spider20240529/351/w623h528/20240529/afcb-c6f69abea4d7c4b8cafa90bcf6055d1d.png)
中国水运行业市场集中度
据中国内河航道通航里程运营区域分布情况计算,2022年水运行业的区域市场集中度CR1为19.21%、CR3为37.91%、CR5为54.10%、CR10为78.17%。总体来看,水运行业的区域市场集中程度较高。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240529/318/w648h470/20240529/53e3-c6b51641ea6a34cdb5de3a35ef742fa2.png)
中国水运行业竞争状态总结
从五力竞争模型角度分析,由于上游船舶和集装箱的专用性较强且需求缺口较大,同时上游资金壁垒和技术壁垒高,导致上游供应商的议价能力较强;下游消费者主要是贸易商,由于数量较多且分散,整体议价能力一般;目前行业已迈入规模化发展阶段,业内现有企业已具有较强的竞争优势,潜在进入者威胁较小,行业竞争激烈程度一般;水运是国家重要的交通运输方式之一,且在运输成本、载重能力、远距离运输方面占据较大的优势,被替代的威胁较小。
根据以上分析,对各方面的竞争情况进行量化,1代表最大,0代表最小,目前我国水运行业五力竞争总结如下:
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240529/795/w421h374/20240529/6129-2e278f11d1cd954176e241ad52d50c16.png)
更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《全球及中国水运(水上运输)行业发展前景与投资战略规划分析报告》。
同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究报告、产业规划、园区规划、产业招商、产业图谱、智慧招商系统、行业地位证明、IPO咨询/募投可研、专精特新小巨人申报等解决方案。在招股说明书、公司年度报告等任何公开信息披露中引用本篇文章内容,需要获取前瞻产业研究院的正规授权。
更多深度行业分析尽在【前瞻经济学人APP】,还可以与500+经济学家/资深行业研究员交流互动。更多企业数据、企业资讯、企业发展情况尽在【企查猫APP】,性价比最高功能最全的企业查询平台。
![](http://n.sinaimg.cn/finance/cece9e13/20200514/343233024.png)
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)