转自：前瞻产业研究院
行业主要企业：航发科技(600391)、航发控制(000738)、航发动力(600893)等
本文核心数据：中国航空制造业营业收入规模;中国航空制造业利润总额;航空发动机产业价值链;成都市航空发动机产业营业收入;成都市航空发动机企业数量
航空发动机产业发展现状及价值链分布
——中国航空制造业营业收入规模分析：2021年中国航空制造行业营业收入可达到近3186亿元
2018年以来中国航空制造业营收总额呈现上升趋势，2020年达到2782.34亿元，较2019年增长约19.3%。从细分行业看，飞机制造业营收规模最大，且呈现上升趋势，2020年达到2363.65亿元。航空设备制造业营收呈现波动上升趋势，其他航空航天器制造营收呈现上升趋势，2020年营收分别达到250.78亿元和167.91亿元。初步统计得到2021年飞机制造业营收规模可达到2725亿元，航空设备制造业营收可达到约280亿元，其他航空航天器制造营收181亿元，2021年中国航空制造行业营业收入可达到近3186亿元，为我国航空发动机行业健康运行奠定了良好的发展基础。
注：1)2018年起，航空相关设备制造企业和航天相关设备制造企业分离核算;2)2017年统计年鉴停更;3)截止2022年10月8日，2021年数据暂未公布，下同。
——中国航空制造业利润总额分析：2021年中国航空制造行业利润总额可达到近196亿元
2018-2020年，中国航空制造业利润总额持续增长，2020年达到165.46亿元，较2020年增长18.7%。飞机制造业利润占比最大，2020年超过73%。航空设备制造业利润总额呈现波动上升趋势，其他航空航天器制造利润总额呈现上升趋势，2020年营收分别为24.93亿元和19.25亿元。初步统计得到2021年中国飞机制造业利润总额约为144亿元，航空设备制造业利润总额及其他航空航天器制造利润总额分别为30亿元和23亿元，2021年中国航空制造行业利润总额可达到近196亿元。
——航空发动机产业价值链分布
航空发动机产业链包括研发设计、原材料制备、零部件制造、分系统制造、整机装配、整机试验和维修保障等环节。其中上游产业包括研发设计、高端材料供应、零部件制造，中游产业链为分系统制造环节，下游产业则包括整机装配、整机试验和维修保障环节。
我国航空发动机的研发设计主要参与者包括国内航空航天重点高校及研究院所，高校如北京航空航天大学、南京航空航天大学等，主要负责发动机的基础研究;研究院所如中国航发集团四所主要负责发动机的主机研究和设计。
在整机试验环节，主要由中国燃气涡轮研究院高空模拟试车台和飞行试验研究所等进行。最后的整机修理环节，分为军机修理和民机修理，军机主要由航发集团和军队相关单位提供维修保障，而民机则主要是各大航司及其与航发OEM等组建的合资公司提供维修保障。
根据航空发动机各产业链环节的毛利率状况可知，上游航空发动机原材料制备及零部件制造企业毛利率较高整体处于23%以上水平，其中原材料制备代表性企业刚研高纳新型高温合金材料毛利率2021年更是达到55%左右的历史最高水平;中游分系统制造企业-航发控制发动机控制系统及部件业务毛利率2021年也达到30%以上的历史最高点;海特高新核心装备研发与制造业务毛利率2019-2021年间波动幅度较大且整体呈下降趋势，2021年达到历史最低的26.45%，产品获利能力有所下降。
下游整机装配企业毛利率较高，整体处于56%以上的极高水平，海特高新航空维修、检测业务毛利率在31%左右，也处于较高水平。
注：航空发动机产业链各环节(行业)毛利率采用行业代表性企业2017-2021年间毛利率数据统计。
成都市航空发动机产业政策环境
在2021年成都成为中国第三个拥有双国际枢纽机场的城市之后，航空物流、飞机维修、飞机零部件制造、适航审定等越来越多的航空产业落地成都，成都市航空产业边界的加速拓展也为成都市航空发动机产业发展奠定了良好的发展基础。
2021年《成都市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》提出，“十四五”期间将推进四川成都航空产业园、星空年代“一带一路”高通量宽带卫星产业基地、中国民航科技创新产业化、星河动力新一代商业运载火箭创新研发生产基地、北航创新研究院、成都金堂通航产业园、航空发动机反推/短舱专业化制造中心、航空整机产业基地、中商飞二期等重大项目建设。
2022年7月发布的《成都市航空发动机产业专项支持政策(征求意见稿)》提出，支持在蓉企事业单位承担防务整机、民用大飞机、航空发动机与燃气轮机、天地一体化等领域国家科技重大专项任务，鼓励企业加大投资，凡围绕航空发动机产业链固定资产投入达到1000万元(含)以上的产业化项目，包括航空材料、叶片、机匣、压气机、燃烧室、点火燃油系统、控制系统、整机制造、维修等领域。
截至11月7日，成都市2022年共有2条相关航空发动机产业政策公布。
成都市航空发动机产业链现状图谱
——成都市航空发动机产业链图谱
政策指引和市场需求的驱动下，成都市航空发动机产业链不断完善，其中，上游研发设计和零部件制造企业数量较多;中游分系统制造企业，下游维修保障企业数量同样较多，下游整机装配及整机实验企业数量较少：
——成都市航空发动机产业链企业地图
从产业链各环节的代表性企业分布地图来看，目前成都市航空发动机产业链相关企业主要分布在以高新区、新都区、双流区和自由贸易区等地，区域内航空发动机相关企业数量众多，企业产品及业务分布较为广泛：
——成都市航空发动机产业发展载体图谱
成都市经济和信息化局发布《成都市航空产业发展规划(2020—2025年)》(征求意见稿)提出，“十四五”时期，要构建“一核、一极、多点”的总体布局结构，加快形成“特色鲜明、重点突出、多点协作”的航空产业空间格局：以新都现代交通产业功能区为依托，开展航空大部件研制、系统集成和服务等工作;以青羊总部经济区为依托，开展航空整机、关键零部件研发制造和军民融合等工作;以淮州新域为依托，开展航空产业关键零部件制造、整机装配制造与贸易和通航维修运营等工作;以双流航空经济区为依托，开展航空运输经济、飞机大部件等工作;以高新航空经济区为依托，开展航空零部件和航空材料、航空维修等工作。
成都市航空发动机产业发展现状
——2021年成都市航空发动机业营业收入可达到200亿元
航空发动机被誉为现代工业“皇冠上的明珠”，是国家战略性高技术产业，附加值高、发展潜力大、带动效应强。成都是国内同时具备整机研制能力的四大城市之一。成都日报数据显示，2020年成都航空发动机产业实现主营业务收入170亿元，规模全国占比近五分之一。前瞻初步统计得到2021年成都市航空发动机产业主营业务收入可达到200亿元，行业实现平稳有序发展。
注：因数据可获取性有限，截至2022年11月7日，2020年前及2021年成都市航空发动机产业主营业务收入数据尚未公布，届时将以官方公布的实际数据为准。
——成都市航空发动机新增注册企业数量逐年递增
根据企查猫查询数据，截至2022年11月7日，成都市航空发动机产业相关的注册企业共324家，其中2022年成都市航空发动机新注册企业数量最多，截至11月7日，成都2022年新增航空发动机注册企业49家，创下历史新高。
成都市航空发动机产业发展前景及规划
——成都市航空发动机产业发展前景
《成都市航空产业发展规划(2020—2025年)》(征求意见稿)提出，到2025年成都航空装备产业生态完善，拟实现主营业务收入达1500亿元，形成一批具有国际竞争力的企业群体，培育百亿级企业4家，50亿元以上企业10家，成为国家大飞机制造研发基地和核心产品供应商，全球民航新技术研发重要基地及零部件生产基地。下一步，成都将推动航空发动机产业政策体系逐步完备，推动航空发动机整机及配套零部件企业集聚集群发展，打造国际知名的航空发动机研制基地。
——成都市航空发动机产业发展规划
2021年，中共中央、国务院印发了《成渝地区双城经济圈建设规划纲要》，明确要求聚焦航空航天等领域的战略性产品开发，布局建设若干重大科技型项目;2021年，成都市印发了《加快推进成都航空货运枢纽建设扶持政策》;2022年，双流区印发了《促进双流航空经济高质量发展的支持政策》，从政策层面为航空产业的发展提供支持。为加快推动成都市航空发动机产业链培育建设，提升产业基础能力和产业链现代化水平，2022年7月成都市经信局发布了《成都市航空发动机产业专项支持政策 (征求意见稿)》，从争取国家战略布局、强化产业投资驱动、提升维保支持产品适航取证、支持创新平台建设等11大方向为成都市航空发动机产业发展提供支持：
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