文/意见领袖专栏作家 洪偌馨
2022年11月25日，中国个人养老金制度正式启动实施。
作为中国应对人口老龄化和实现经济社会高质量发展的重要举措，个人养老金正式‘起航’，标志着我国以个人财富管理推动的养老金‘第三支柱’迈入加速扩张期。
对于金融机构而言，这不仅是驶向养老金融大市场的开局之战，更是践行国家战略和履行企业责任的重要担当。
在这其中，中信金控是一个独特的样本。
作为中国首批获准开业的金控集团，中信金控不仅覆盖的金融牌照最全，各个子公司，例如中信银行、中信证券、中信信托、中信保诚人寿、华夏基金、信银理财等皆是各细分领域的领军企业，并且都在积极参与养老金融业务。
在此之前，中信金控已经在积极构建一个全牌照、立体化、一站式的财富管理生态体系。希望在金控平台的全局视野下，更好地协同各子公司的资源和能力优势，同时更好地防范金融风险、规范业务发展。
那么，以个人养老金业务落地为契机，中信金控又将如何发挥自己的‘旗手’作用？在中国养老金融的大航海时代，引领中信的金融舰队全速前进，更好推动国家养老事业的健康发展，值得期待。
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‘中信金融舰队’深耕细作
根据证监会刚刚披露的个人养老金基金名录，共有40家基金公司的共计129只基金产品入选。其中，华夏基金共有9只产品被纳入，数量位居行业第一。
事实上，早在2018年华夏基金便发行成立了市场上首只养老目标基金，这也是首批获得全国社保、基本养老和年金业务投资管理资格的公募基金之一，已经在养老金融市场布局已久。
值得注意的是，华夏基金入选的其中一只产品——华夏福源养老2045，是今年6月在中信金控的组织下，由其资配委员会下设的中信优品工作室遴选出的首只‘中信优品’。
作为中信金控集合旗下各金融子公司搭建的一个‘开放共享的资产配置平台’，优品工作室选择‘养老’主题产品作为金控开业后的第一只对外销售产品，背后的意义不言而喻。
不只是华夏基金，中信金控的各个子公司都布局养老金融已久。
以中信银行为例，截至该行目前已经构建了一个多维度、立体化的养老金融服务体系，被其总结为‘6个一’，即一个账户、一个账本、一套产品、一套服务、一个报告和一支队伍。
其中的一个账户，就是指即将推出的个人养老金资金账户。目前中信银行已经完成全部系统对接工作，并通过审核，成为首批获准开展个人养老金业务的商业银行。
中信银行希望构建从开户、缴存到投资交易等全链路能力，打造一个多渠道、多功能、多场景的个人养老金资金账户。操作便捷的同时，还可为客户提供全周期的个人养老金管理服务。
这也延续了中信银行一直以来秉持的‘一个中信、一个客户’的理念。
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中信投资优势赋能‘个人养老金’
作为国内顶尖的资管机构，中信金控旗下中信银行、中信证券、华夏基金、中信信托、中信保诚基金很早参与到养老储备支柱（全国社保基金）、第一支柱（基本养老金）和第二支柱（企业和职业年金）资产管理中，目前均位居‘第一梯队’。凭借丰富的投资经验，在长周期里熨平市场波动，为相关机构和委托人带来了稳健的收益。
截至2021年底，中信金控旗下各子公司‘三大支柱’养老金业务投资管理规模合计超9000亿元，其中第一支柱投资管理合计规模位居全体投资管理人第一；第二支柱投资管理合计规模位居全体投资管理人前列。
个人养老金业务方面，中信证券目前从代销机构的角度出发，积极推进系统升级、联调测试等工作。中信信托、中信保诚人寿、信银理财等子公司，未来还将从产品端、销售端等方面陆续参与到包括个人养老金业务中。
以信银理财为例，公司早在2020年便推出了聚焦退休投资方案的‘信颐’品牌，同年7月还发行了PR3级‘信颐’目标日期系列净值型人民币理财产品，主要服务于未老人群的投资需求。
此次，信银理财也是银保监会选中的开展个人养老金业务的首批11家银行理财子公司之一。据了解，目前信银理财也在积极准备相关产品，希望进一步加码养老金融赛道。
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全面‘卡位’养老赛道
基于各个子公司组成的金融舰队，中信金控正在努力搭建一个覆盖养老赛道的全平台、大生态。这不仅由其金控的角色所决定，更是竞逐大财富管理市场的主动一击。
在中信金控财富管理部相关负责人看来，养老金融服务是一个覆盖面非常广、内涵极为复杂的体系，单一牌照或机构可以解决的问题十分有限，而金控平台则可以从一个更综合、更全面的视角来布局包括个人养老金在内的养老金融服务体系。
比如，包括中信银行、中信证券、中信信托、中信保诚人寿、华夏基金等面向C端客户的平台可以最大程度扩展中信金控参与养老金融领域的范围。而中信证券还可以深度参与到促进养老金改革与资本市场健康发展的良性互动中。
当下，中国老龄化的速度和程度已经形势严峻。
数据显示，2021年底我国65岁及以上人口占比已经达到了14.2%，已进入深度老龄化的社会，比联合国测算的2025年提前了四年。同时，我国老年人的抚养比大幅上升，2021年是达到了20.8%，预计到2050年将突破50%。
尽管养老第一支柱和第二支柱已经覆盖了很大一部分人群，但由于各自的定位和局限，养老金融体系仍有很大的缺口。这也是个人养老金制度落地受到高度关注的重要原因之一。
在中信银行财富部相关负责人看来，中国的养老金融正在从1.0时代迈向2.0时代，养老财富管理的逻辑从供给端向需求端转移，核心就是以‘人’为中心的服务，在产品之外更需要资产配置和养老规划。
尤其，因为个人养老金的长周期属性——投资周期可能横跨数十年，覆盖客户不同生命阶段，银行不仅需要提供适配的产品和服务，还要考虑为客户提供全生命周期的各类服务。除了投资规划，未来甚至还会涉及到康养服务。
事实上，这也与整个财富管理市场的发展逻辑一致。
中信金控正在通过搭平台、建机制，进一步推动旗下各个金融子公司的资源联动与能力融合，从底层基础设施的重构，到顶层战略的设计，围绕财富管理业务建立一个开放、协同的大生态。
从产品甄选、投资策略，到资产配置、风险防范等，中信金控都已有相关布局。并且具备了跨牌照、跨市场、跨平台的综合视角。
可以预见的是，伴随着养老金第三支柱的落地，‘中信金融舰队’将在关乎国计民生养老金融行业的市场中发挥愈发重要的作用。
(本文作者介绍：洪偌馨，资深财经记者、主持人，自媒体“馨金融”创始人。)
责任编辑：王婉莹
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