利率上升环境中最应买这五只银行股|利率_新浪财经

关键点

美国银行和富国银行是两家大型货币为主银行，应从利率上升环境中受益最大。

Comerica和Citizens Financial Group是两家较大区域性银行，股息收益率不错。

Silvergate Capital的波动性可能比其他这些股票更大，但它也是对资产最敏感。

在2021年最后几个月出现急剧逆转后，美国联储局似乎准备在今年多次提高联邦基金利率，即基准隔夜借款利率。这对银行股来说应该是个好兆头，其中大部分将在利率上升环境中受益。考虑到这一点，以下是2022年最值得买入的五只银行股。

1.美国银行

按资产计，美国第二大银行美国银行（Bank of America）（NYSE：BAC）是在考虑加息时投资者的热门选择。作为最大商业银行之一，美国银行对资产非常敏感，这意味着当利率上升时，其更多资产（如贷款）的收益率会重新定价，高于其负债（如存款）的收益率。该银行在上一份业绩报告披露，短期和长期利率的1％平行变动，将导致未来一年净利息收入增加72亿美元。今年贷款增长也应继续反弹。

美国银行是该国最大银行之一，它目前没有面对任何大监管问题，而且它拥有强大的资本水平，使它成为风险非常低的股票。

2.Comerica

Comerica（NYSE:CMA）是一家位于达拉斯、资产超过910亿美元的银行。凭借超过88％的商业贷款和极低成本的存款基础，它是业内对资产最敏感的银行之一。如果，联储局将联邦基金利率提高1％，Comerica将在未来一年实现额外的1.88亿美元净利息收入，相当于增加11％。投资者已经注意到了，这就是为什么Comerica于近日估值更高原因。但随着贷款增长，或者如果美联储局在未来几年将联邦基金利率提高到1％以上，利润可能会比预期为佳。以1月12日收市价计算，该银行的股息收益率也高达2.8％。

3.富国银行

尽管存在监管问题，富国银行（Wells Fargo）（NYSE：WFC）的资产负债表已准备好利用利率上升环境。过去两年，该银行一直受到低利率打击。由于美联储局对该行虚假账户丑闻实施资产上限作为惩罚，它在过去几年中也无法真正扩大资产负债表。利率上升1％将在未来一年再增加74亿美元净利息收入。

此外，当银行最终取消资产上限时，它将能够更强劲地增加贷款余额。我不知道今年是否会取消资产上限，但它已经实施了近四年，所以未来几年肯定会取消。

4.Silvergate Capital

Silvergate Capital（NYSE:SI）不是一家传统银行，因为它真正处于加密领域运营。它建立了一个名为Silvergate Exchange Network（SEN）的真实支付平台，它允许机构交易者和加密货币交易所，更好地交易和交换资金，因为它是全天候运作。SEN已吸引超过1,300名客户；加入的越多，网络对其他人的吸引力就越大。客户将大量无息存款带到银行，银行不支付任何利息。因此，Silvergate目前拥有数十亿的超额存款，其中大部分只需投资证券即可获利。

虽然Silvergate股价似乎与比特币价格有些相关，而SEN的交易量与加密货币现货交易量有关，但由于它对资产的敏感程度非常荒谬，我不得不提一下这只股票。在第三季度末，Silvergate披露，联邦基金利率上调1％，将使未来一年净利息收入增加52％以上。

5.Citizens Financial Group

资产达1870亿美元的Citizens Financial Group（NYSE:CFG）总部位于罗德岛，是另一家对资产非常敏感的银行。截至第三季度末，联邦基金利率每上升1％，其净利息收入将增长近11％。2％的变动将使净利息收入增长接近21％。几年来，该银行的估值一直处于同行的低端，但已改善该行存款基础，制定了独特的消费贷款战略，并通过宣布收购Investors Bancorp和汇丰美国在美国全国80间分行。此外，该银行还扩大了投资银行等其他领域。它的股息收益率为2.9％。