原标题:扎堆创业板“抱团取暖” 私募打响资产规模保卫战
21世纪经济报道
“再不去创业板抱团取暖,就OUT了。”私募基金经理李强(化名)感慨说。随着新冠肺炎疫情延续,创业板成为众多私募基金的避险港。
据私募排排网调查,76.39%受访私募机构看好2020年创业板再度开启牛市征程,不少私募机构认为创业板已在牛市轨迹上。究其原因,一是疫情对科技板块冲击较小,二是新兴产业板块上市公司成长性更具优势。
“节后我们的股票仓位增加了8个百分点,其中6个百分点投向创业板医药生物、计算机、机械设备、通信等板块。”李强透露,收获是节后首周净值增长逾5%。
私募排排网统计显示,节后首周,尽管A股震荡回调,但私募基金平均收益逆势上涨,达0.08%,其中管理期货、量化趋势、量化多策略的平均收益分别达2.68%、1.14%与0.47%,均跑赢股票多头策略(-2.7%)。
“一方面,部分管理期货策略私募通过建立股指期货空头进行套保,实现较高回报;另一方面,量化策略私募扎堆加仓创业板热门板块股票,实现了不错的风险对冲效果。”国内一家大型私募基金权益类交易员向21世纪经济报道记者分析。不过,近期创业板部分股票涨幅过大,有机构正考虑套现离场。
“大家不可能长时间抱团取暖,要实现更好业绩表现留住LP(出资人),还得看私募的选股交易能力。”上述交易员说,目前他们开始将资金转向被低估的主板蓝筹股。
“抱团取暖”创业板
此次私募扎堆涌入创业板,主要有三大因素:一是经历2018年应收账款、商誉减值等财务重整后,2019年创业板上市公司出现业绩触底反弹;二是当前主板蓝筹股的外资持股比例越来越高,私募转而涌入创业板科技类龙头企业寻找机会;三是疫情对科技板块的冲击较低,形成避险资金扎堆效应。
“创业板反弹从2019年下半年已启动,在很多主板上市公司尚未复工复产、业绩增长不确定的情况下,私募资金更倾向继续涌入仍在反弹阶段的创业板。”李强指出。春节期间,他与多位私募同行沟通,大家的一大共识是,节后涌入创业板游戏、软件、半导体、生物医药等板块避险。
枫池资产执行董事兼投资总监任竞辉透露,近期主要加仓方向包括,线上传媒、游戏、软件和半导体等受疫情冲击较小的行业龙头上市公司。
私募排排网监测到,截至2月7日,节后首周百亿私募的平均仓位指数为65.19%,较节前最后一个交易日百亿私募仓位71.48%有一定幅度的下滑。而私募逆势加仓创业板成为一道独特风景。
但并非所有创业板股票都受到青睐。目前私募资金主要扎堆投向医药生物、计算机、机械设备、通信等行业。
“这些股票近期快速上涨,还有ETF的推波助澜。”一家近期加仓创业板的私募基金经理向记者表示。不少大型私募机构基于流动性风险考量,大举买入创业板指数ETF产品,既能分享机构抱团取暖的“红利”,又可在创业板股票出现冲高回落迹象时,快速套现离场。
留住LP打赢规模保卫战
节后私募基金扎堆投向创业板,还有稳定LP情绪的考量。
“由于疫情延续,LP担心经济增长风险加剧与股市回调,希望能尽早赎回份额持有现金观望。”李强说,近期多位LP向他提议,能否提前清盘两只股票多头型私募产品。
凯丰投资市场部总经理邓安娜表示,春节期间部分LP对股市走势有些担忧,他们在节后已进行沟通安抚。凯丰投资还动用1亿元自有资金认购旗下宏观策略产品。
李强直言,疫情正悄然引发私募基金的资产规模保卫战,尤其是去年业绩回报低于行业平均水准的私募,当前疫情令股市承压,势必加剧LP的份额赎回诉求。
“目前而言,创业板仍是避险投资首选,但相关股票价格持续上涨,我们必须考虑寻找新的投资对象。”上述国内大型私募基金权益类交易员指出,近日他所在私募基金研究团队已开始了解主板上市公司复工复产状况与订单交付前景,从中寻找被低估的蓝筹股。
多位私募基金人士向记者透露,近日他们与LP做了大量沟通,向他们展示疫情环境下的投资策略与获利逻辑。
“此举效果不错,多位LP撤回了份额赎回意向,但也有一些民营企业家需要紧急筹措资金用于企业日常经营。”一家国内量化投资型私募基金募资部门主管说。
近期私募通过抱团取暖创业板获得了较好业绩回报,也给份额转让提供了支撑,一些潜在买家看到近期私募产品业绩逆势上涨,提升了购买兴趣。
责任编辑:常福强
![](http://img.t.sinajs.cn/t5/style/images/face/male_180.png)
![](http://img.t.sinajs.cn/t5/style/images/face/male_180.png)
关注公众号查看全文
新浪挖掘基
关注基金圈子,
就是要“浪”!
微信公众号
扫一扫 关注我
热门推荐
痛心!李梦豪壮烈牺牲,年仅26岁 收起痛心!李梦豪壮烈牺牲,年仅26岁
- 2025年02月14日
- 08:20
- APP专享
- 扒圈小记
24,626
事发上海浦东机场 海关截获世界上毒性最强活体毒蛙!
- 2025年02月14日
- 02:27
- APP专享
- 扒圈小记
2,375
特朗普又来:台湾抢走了美国的芯片生意,得拿回来
- 2025年02月14日
- 01:56
- APP专享
- 北京时间
1,338
![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
趋势起航今天 15:27:03
【微信搜索接入DeepSeek-R1 目前处于灰度测试阶段】微信搜一搜目前正在灰度测试“AI搜索”功能,部分用户进入微信搜索页面后,可点击由DeepSeek-R1提供的“深度思考”选项。 (界面) -
趋势起航今天 14:27:02
【印尼总统宣布2025年将启动15个大型下游化项目 】印度尼西亚总统、大印尼行动党总主席普拉博沃15日在该党成立17周年庆祝活动上宣布,政府将于今年年内启动15个总价值数十亿美元的大型下游化项目。普拉博沃在讲话中表示,下游化作为内阁核心政策之一,旨在通过优化海洋等自然资源的开发利用,提高利用这些资源生产的商品的附加值,从而为民众创造更多就业机会,推动经济公平与民生福祉。 -
趋势起航今天 13:57:01
【U20国足5-2击败吉尔吉斯斯坦队 两连胜提前小组出线】2025年U20男足亚洲杯A组第二轮结束争夺,东道主中国U20国家队5-2击败吉尔吉斯斯坦U20国家队,取得两连胜的中国队提前一轮从A组出线。2月18日19:30,中国队将与同样两战全胜的澳大利亚队直接对话,争夺A组头名。 -
趋势起航今天 13:27:01
【巴总统阿巴斯:坚决反对任何驱逐巴勒斯坦人的计划】巴勒斯坦总统阿巴斯在埃塞俄比亚出席第38届非盟峰会时发表讲话称,巴勒斯坦坚决反对任何驱逐巴勒斯坦人的计划,无论是在加沙地带、约旦河西岸还是东耶路撒冷。阿巴斯强调,任何试图强迫巴勒斯坦人民离开家园的方案,都是对国际法和联合国决议的公然违反,巴勒斯坦人民不会接受被驱逐,也不会放弃对自己土地的合法权利。巴勒斯坦的未来必须建立在人民坚守家园的基础上,而不是在流亡和流离失所中。 -
趋势起航今天 12:57:00
【美国15家发行人的投资级债券发行量下降至176亿美元】截至2月14日的一周内,新债券发行量降至176亿美元,较前一周30笔交易中的485亿美元下降64%。本月迄今为止,新发行债券供应量达到661亿美元,而一个月前同期为1026亿美元;年初至今的发行量为2677亿美元,而去年同期为2897亿美元。最大交易:礼来公司(Eli Lilly & Co)发行65亿美元,加拿大贝尔公司(BCE Inc)发行22.5亿美元。 -
趋势起航今天 12:26:59
【琼州海峡大雾影响减弱 海口“三港”复运】海口市交通运输和港航管理局发布通告:因琼州海峡大雾影响减弱,海口新海港、秀英港和铁路南港于2025年2月15日18时25分恢复运输。复运后,港口将优先疏运停航前已在港内待渡的绿通货车和小客车,预计需要1个小时恢复正常秩序,请出岛司机旅客避开疏运高峰延后到港。停运时段船票延后有效。 -
趋势起航今天 11:56:58
【黎巴嫩总统谴责机场抗议者袭击联黎部队】黎巴嫩总统奥恩谴责联黎部队副司令车队经过贝鲁特国际机场时遭到袭击,并强调“袭击者将被追究责任。”奥恩谴责14日晚在贝鲁特国际机场路发生的抗议活动,并警告不要有任何危及国家安全和稳定的企图。他密切关注当天晚上发生的纵火和暴乱事态发展。作为回应,他向黎巴嫩军队和安全部队发出指示,要求结束这些骚乱,清理所有道路,并清除街道上的障碍物。 -
趋势起航今天 11:26:57
【《哪吒2》让义乌旧货翻红热售】随着《哪吒2》电影的持续走热,在浙江义乌,几年前商户自主设计的哪吒头造型发箍、玩具火尖枪等再次热销,企业不得不提前开工,经营户也加大了备货量。在浙江义乌一家小饰品生产企业,工人们正加紧制作哪吒头造型的发箍。企业负责人说,这款产品已经销售了多年,因为《哪吒2》电影的火爆,再次成为热销款。据介绍,最近在义乌国际商贸城中热销的饰品、小商品、玩具都是五六年前开发出的,并不是《哪吒2》的衍生品,能再次销售火爆,经营户也很意外,大家正加大备货量,满足市场需求。 (央视新闻) -
趋势起航今天 10:56:57
【欧洲央行Panetta称在降息方面没有必要犹豫】欧洲央行理事会成员Fabio Panetta表示,鉴于2%的价格目标在望且通胀风险偏于下行,欧洲央行在降息方面无须犹豫。“货币政策继续对经济活动和通胀施加下行压力,在通胀接近目标、内需持续疲弱的情况下,这种影响越来越没有必要。”他周六在都灵发表讲话时说道,“在货币宽松方面不那么果断,可能导致中期内通胀过低。” -
趋势起航今天 10:26:56
【中央气象台2月15日18时继续发布大雾黄色预警】中央气象台2月15日18时继续发布大雾黄色预警:预计,2月15日夜间至16日上午,琼州海峡将有能见度不足1公里的大雾。此外,浙江中西部、江西中北部、广西东部、广东雷州半岛等地的部分地区有大雾,局地有能见度低于200米的强浓雾。