原标题:这份金融业投资秘籍 让你2020年不再焦虑
来源:每日经济新闻
每经记者 涂颖浩 每经编辑 廖 丹
站在2020年当口,深挖大金融板块中蕴藏着的投资机会,对投资者而言无疑是最值得关注的话题。
多家券商分析人士已就银行、保险、证券等金融业的基本面展开深入研究,《每日经济新闻》记者注意到,就银行业而言,除低估值等特征,由于不良认定逐步趋严,资产质量的不断提升有利于行业估值的提升;对于保险业而言,以健康险为代表的细分领域保费增长值得期待,经历了产品结构调整后的大型险企保费好转、价值提升,成为行业持续发展的驱动因素;资本市场改革将促进我国证券公司从“通道类中介”向“专业型投行”转型,同时,改革将推动证券行业加速形成差异化发展格局。
对金融行业而言,对外开放带来的机遇大于挑战。东方金诚金融业务部助理总经理李茜对《每日经济新闻》记者表示,中资机构通过引入境外投资者,能在公司治理、业务创新、风险控制等方面吸收国外经验。外资机构通过自设机构,也丰富了我国金融业的市场结构,有助于银行、券商、保险等行业的良性竞争和提升金融服务效力。
优质零售银行抗周期能力强
对于2020年银行板块基本面,“稳健”成为多位行业分析人士给出的较为一致的答案。
东方证券(9.730, -0.04, -0.41%)分析师指出,“当前人民币贷款仍为社会融资的主要支撑,企业债券虽增速较高,但体量仍较小;股票融资对于大部分民营中小微企业而言中短期不具备可操作性;预计2020年信贷扩张仍能给银行带来较高的业绩确定性。”
2019年,在宏观经济压力加大背景下,市场对银行板块预计较为悲观,目前整体估值约为0.7倍。平安证券分析师魏伟对《每日经济新闻》记者表示:“银行板块估值目前处于历史低位,银行的高股息率对境外资金和中长期资金的吸引力也将持续。”
数据显示,目前在36家A股上市银行中,有24家跌破净值,意味着银行股当前的市值低于账面价值。从股息率来看,目前国有大行股息率大多在4%以上,远高于十年期国债收益率约3%的水平。
展望2020年,东方证券分析师认为,在经济下行压力仍较大的环境中,零售业务具有长期战略意义,零售业务可增强银行经营的抗周期能力,非息收入占比提升有助于减轻银行信贷投放持续加大带来的资本补充压力。
东北证券(8.020, 0.00, 0.00%)研究总监付立春在接受《每日经济新闻》记者采访时表示:“从已经上市的金融机构来看,头部公司从稳定性、风险偏好、估值水平、分红指标等多方面都相对更有吸引力。从大的趋势来看,几大板块都有长远投资机会,具体而言,银行、保险、证券投资机会递减。证券板块的波动性是一个需要考虑的因素,保险存在结构调整的阵痛,而银行目前存在相对比较稳定的机会,更多的是一个估值的优势。”
大型保险、券商值得关注
2017年以来,监管部门频频出台文件,以引导保险公司回归“保险姓保”本源,严防利差损风险。自“134号文”在2017年10月实施后,保险业保费增长踩下“刹车”。2018年二季度后,保险公司改善策略积极应对保费下滑带来的影响。2019年前10月,人身险实现原保费收入2.75万亿元,同比增幅达13.56%。
华西证券(8.240, -0.02, -0.24%)预计,2020年与2019年的保费增速仍将保持正增长,人身险保费将保持两位数增长。值得一提的是,在寿险保费中,健康险的增长吸引市场关注。数据显示,自2019年6月以后,健康险占比历史首次开始超过20%大关。
一位寿险公司战略部负责人在接受《每日经济新闻》记者采访时表示:“在行业转型的大趋势下,发展保障类的健康险产品已成为行业共识;国务院提出实施健康中国行动意见,从国家层面也是高度关注民众健康需求;叠加国民健康保障意识的觉醒,90后、00后一代走向岗位,逐渐成为保险消费的主力。三股合力为健康险大力发展提供支撑,趋势一旦开始形成,将一发不可收拾。”
作为衡量寿险业务价值的关键指标之一,各家险企代理人发展值得关注。《每日经济新闻》记者注意到,四大A股上市险企中,除新华保险(48.000, -0.72, -1.48%)外,中国人寿(39.080, -0.72, -1.81%)、中国平安(50.780, -0.67, -1.30%)、中国太保(31.790, -0.63, -1.94%)2019年中期代理人数量较去年同期均略有下降,各大险企当前以“提质”为主要目标。
受益于市场行情回暖和资本市场改革,今年A股证券公司交上了一份好看的成绩单。东方财富(23.570, -0.25, -1.05%)Choice数据显示,2019年前三季度,A股43家证券公司全部实现净利润正增长。在大券商中,中国银河(15.200, 0.26, 1.74%)、海通证券(10.410, 0.00, 0.00%)、国信证券(10.570, -0.06, -0.56%)涨幅居前。
多位行业分析师预判,经过2019年行业盈利触底反弹,在2020年政策红利全面释放,券商业绩有望多点开花。
责任编辑:贾振飞 2031864307
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股市直播
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徐善武今天 08:50:05
市场全天探底回升,三大指数涨跌不一。沪深两市全天成交额1.76万亿,较上个交易日放量356亿。盘面上,市场热点快速轮动,个股涨多跌少,全市场超3300只个股上涨。从板块来看,AI眼镜概念股再度爆发,机器人(sz300024)概念股维持强势。盘面的情况异常的复杂 多空双方激战的非常厉害,两市的成交额比上一个交易日放量350亿。从早盘我们可以看到港股恒生指数出现了明显的低开,其实今天是最容易出现调整的一天。但是也正是在这种调整预期比较大的情况下,我们看到市场迅速地出现了增量资金,昨天我们看到市场是明显大幅缩量的,但是今天成交量突然就出现了增加。我感觉确实有一只“神秘的大手”在不停地平衡着市场。这几天主力就是在压指数上下巨震吸筹码,每天都是在盘中高抛低吸,早上拉高散户追,下午杀跌散户离场。多空双杀。明天早上应该还会先继续震荡洗筹码,洗完了还要继续创新高,所以明天早上低开是机会,高开不要追。而是防冲高回落。现在的A股市场走势比较纠结,港股恒指反弹也有转弱的迹象,而且市场看空的情绪也开始比较高了,这会给股民散户营造出要大跌的感觉。但是从汇率市场来看,今天人民币汇率保持在7.26附近,近期有一定的稳定升值,从量的角度来看,持续破1.5万亿,今天有望突破1.8万亿成交额;政策来看,当前稳定外资信心,多部门围绕资本市场改革继续发力,央行持续释放出货币政策宽松的信号。一方面是从表象营造出走弱的迹象,另一方面则是高层本质上要改变A股市场,活跃资本市场,所以股民朋友到底该相信哪个?我觉得还是要以量为主,虽然说内资主力机构有时候会大幅的流出,但是每一次的走弱或者跳水,基本上都是短期内被化解,这就说明神秘力量对于市场的支撑是有效的。 -
北京红竹今天 07:48:31
3、1.76万亿每天都保持1.5万亿以上,市场的活跃度很简单,该交易就交易,只是别激进,别追高,追着资金玩就行。上涨3377家,下跌1842家,涨停106家,跌停1家。情绪还是没问题的,掌握好节奏。这几天人形机器人(sz300024)大方向没问题,短期别追高,可以把目光放到DS上。特别是滞涨调整到20日线附近的,人形机器人(sz300024)如何出现洗盘,资金就有可能跷跷板,DS和人形机器人(sz300024)一来一回的。另外,咱们第三个方向铜缆指数即将新高,如果找不到DS里面的品种,可以看看铜缆。 -
北京红竹今天 07:48:27
2、创业板挺有意思恒生科技指数最有性价比,日线级别上涨段还没完成,波段反弹结束盯好5394点。科创50目前就是个中阴阶段,一个震荡结构,可上可下。排第三的就是这创业板了,假如它不新高,继续回落跌破2173点,也没什么波动反弹结束信号,直接进入三十分钟级别二买区间。这么说可能有同学不清楚怎么回事,晚上直播我拿图展示下,就清楚了。我要表达的意思,就是指数回落可以有,但还是洗盘,别太担心。 -
北京红竹今天 07:48:21
1、提示个洗盘预期我这里用的是洗盘,不是大风险。那个品种呢?当然是一直关注的品种,人形机器人(sz300024)这两天它绝对是每个人都谈论的话题,人声鼎沸呀,上周五高位股资金筹码松动,资金切换到了滞涨品种,这两天滞涨品种补涨,涨的是那叫一个欢。本周在小课中讲解的几个案例全部大涨,昨晚小课新讲解的领益智造(sz002600)盘中创出新高,上海电气(sh601727)盘中也碰了一下涨停。滞涨品种一旦也补涨到位,那就要注意获利了结的资金兑现,出现一波洗盘。还有个逻辑,就是人形机器人(sz300024)大级别向上没问题,也没有看到任何风险,只是五分钟级别上涨已经有2个中枢了,一旦三买形成并且跌破,洗盘一波还是可以有的。具体走势图晚上直播和大家讲解。大白话,洗盘可以有,大风险没有,别追高。 -
宋谈股经今天 07:47:05
【VIP直播间】教学个股继续上涨,还在支撑之上!想了解布局逻辑的,跟上节奏的!速戳抢购查阅〉〉【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
巨丰投资张翠霞今天 07:20:21
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)沪指窄幅震荡一天,科创波动较大,但收盘基本都报收十字星,多空平衡信号,但对比昨日普涨修复,以及港股盘中大幅调整来看,今日震荡属于强势,明日又到周五,观察能否延续周五周一上涨规律,市场主线继续聚焦科技方向;2)量能,沪深两市今日成交额17915亿元,较上个交易日17492亿元增加426亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业36家红盘,文教休闲、通用机械、医疗保健等板块涨幅居前;电信运营、船舶、保险等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
宋谈股经今天 07:14:32
【“黑嘴”误导AI大模型作为操纵市场新工具 近期5家上市公司“躺枪”】2月20电,本月以来,大量虚假的“利好消息”以AI问答截图形式在几大投资者交流平台传播扩散。一批账号“马甲”通过散布所谓“某公司入股DeepSeek”“某公司为DeepSeek提供技术服务”等谣言,误导AI大模型给出错误回答,将AI作为其构设“信息陷阱”坑骗股民的新工具。据财联社记者统计,近期已有慈星股份(sz300307)、华胜天成(sh600410)、并行科技(bj839493)、诚迈科技(sz300598)以及三六零(sh601360)等5家上市公司被“黑嘴”利用AI问答编造传播不实信息。截至目前,除慈星股份(sz300307)外,前述公司均已通过发布公告、在投资者互动平台回复等方式,对相关谣言进行了公开澄清。(财联社) -
宋谈股经今天 07:06:00
2月20日收评:沪指窄幅震荡微跌,AI眼镜概念股集体大涨1、沪指全天窄幅震荡,创业板指探底回升。AI眼镜概念股集体爆发,明月镜片(sz301101)、杰美特(sz300868)、博士眼镜(sz300622)、星星科技(sz300256)、水晶光电(sz002273)、瀛通通讯(sz002861)等多股涨停。机器人(sz300024)概念股继续活跃,双飞集团(sz300817)、三丰智能(sz300276)、中大力德(sz002896)、新时达(sz002527)等封板。有机硅板块走强,远翔新材(sz301300)、硅宝科技(sz300019)、宏柏新材(sh605366)涨停。AI医疗概念股再度走强,宝莱特(sz300246)、光正眼科(sz002524)、昭衍新药(sh603127)、国际医学(sz000516)等封板。下跌方面,DeepSeek概念股走势分化,每日互动(sz300766)跌超10%。个股涨多跌少,沪深京三市超3300股飘红,今日成交1.79万亿。截止收盘沪指跌0.02%,深成指涨0.2%,创业板指跌0.06%。2、板块概念方面,AI眼镜、机器人(sz300024)、有机硅、AI医疗等板块涨幅居前,保险、船舶、游戏、腾讯云等板块跌幅居前。3、两市共3169只个股上涨,103只个股涨停,1787只个股下跌,1只个股跌停,23只股票炸板,炸板率21%。 -
趋势领涨今天 07:04:29
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趋势领涨今天 07:04:20
DeepSeek大股东就是幻方,最近几年,幻方在股市赚了很多钱,但同时也造就了DeepSeek,DeepSeek现在估值在500亿元美元到1000亿美元之间,创始人有望成为国内首富,这个时候放开小散,不在股市收割韭菜,这才是男子汉的形象!AI眼镜概念今天大爆发,板块涨幅超过5%,伟达光电30CM、博士眼镜(sz300622)、明月镜片(sz301101)等多股出现20CM,这个概念昨晚的利好比较多,消息面上,近日,中国信通院泰尔终端实验室联合S-Dream Lab,从基本配置、音频、图像、防抖、交互、续航、安全隐私7个模块、超60个测试项,对RayBan-Meta Wayfarer智能眼镜的主要使用场景和功能进行全面、客观的功能、性能、可用性和可靠性测试。对这个板块构成利好刺激,但这个板块已经炒过很多次了,很多个股已经出现了几.倍的涨停,大家追涨还需谨慎。今天大盘虽然出现了探底回升,但市场有两个不好的现象:一是大盘量能没有出现明显放大,特别是沪市还是缩量的,无量当然就走不远;二是内资昨天流入不到140亿元,今天盘中最大流出近400亿元,下午虽然出现了回流,但最终还是流出近300亿元,市场量能萎缩,内资走向对大盘影响比较大;三是港股连续上涨以后,今天出现了大跌,港股如果连续回调,最终会影响A股,虽然港股上涨不能带动A股,但A股是跟跌不跟涨的。所以,我们认为大盘短期还有调整的压力,看回踩20日线附近吧,不排除这几天会有再次急跌。