对话渣打谢雯：走出去走上去的“棋法”

原标题：对话渣打谢雯：走出去走上去的“棋法”

文 | 张硕

随着中国与全球经济联动日益密切，中国企业不仅在大踏步地“走出去”，还在小碎步地“走上去”。乘风破浪会有时，但征途上所遇到的不确定性，也会远远超过他们的预期。

表面而言，由于海外很多国家的政经环境、营商政策、金融和法律体系、人力资源、文化风俗等各方面错综复杂，若企业缺乏直接的海外触角与运营根基，往往会陷入信息不全面或信息不对称的困局，导致海外业务拓展遭遇诸多未知风险。

但这背后深层次的原因，是企业在走出去、走上去过程里，缺乏产业链资源统筹的战略考量，比如企业在走出去过程里，如何利用国内国外两个市场的不同资源、如何融合全球产业链，整合全球供应链配套资源，令自身业务与之共生共赢，提升自身在全球价值链的粘性、定价权与话语权。

“企业所遭遇的痛点，恰恰是我们的突破点。”渣打银行（中国）有限公司副行长、商业银行部董事总经理谢雯分享了对于中国企业“走出去、走上去”的“棋法”思考。

真正下好“一盘棋”

一场围棋博弈中，高手之间较量的是大局观、是全盘思维。

“渣打创建了一站式的‘全球客户经理制’，就是要贯彻以全盘思维服务企业的全球化布局，真正帮助企业下好全球‘一盘棋’。我们的全球客户经理负责对接企业在所有渣打网络内的各种金融需求，并能充分调动各个市场的银行资源。”谢雯强调说，“事实上，中国企业要成功走出去、走上去，仅仅靠单兵作战是不够的。它需要一个全面了解当地政治、经济、法规、监管和社会人文环境的合作伙伴协同作战，才能让自己走得更快更好更稳。”

谢雯表示，这主要得益于渣打银行全球营业网点的鼎力支持，以“一带一路”为例，渣打银行在47个“一带一路”市场设有营业网点，多于其它任何一家银行，且渣打银行在其中很多国家和地区的经营时间超过100年。仅在2018年，渣打银行与合作伙伴共同参与了约100个“一带一路”相关项目，项目金额总值超过200亿美元。

与此同时，为了确保与中国企业保持通畅沟通，渣打银行已在近20个“一带一路”沿线市场设立了“中国企业海外服务处”，聘请会讲普通话、经验丰富的专职人员为中国客户提供服务，帮助他们更好地融入当地社会，了解当地经营环境并提供针对性的专业金融服务。

在围棋的世界中，“大局观”曾经无法被量化。但AlphaGo的出现打破了这一局面。通过人工智能和大数据，AlphaGo可以发现场上任何一个时点，下一子的最大价值该如何实现。

“科技也在彻底改变金融生态，给了我们为客户观测、集成、分析全球数据的重要工具。”谢雯介绍道，“比如，一家中国时尚休闲生活百货零售商在拓展海外市场时，往往遭遇门店销售额归集速度缓慢问题，导致企业现金管理效率低下。我们帮助这家企业搭建了虚拟账户，提供定制化的全球市场门店收款报告，为其在印度、印尼、巴基斯坦、肯尼亚、尼日利亚等国家提供更高效、透明、优化的现金管理服务。此外，我们通过Straight2Bank为一家中国电气服务商提供全面集成的营运资金电子银行平台，帮助客户通过一个单一的界面，一站式满足对9个境外市场的现金管理、贸易交易、外汇业务等需求。”

“先手棋”力求锁定收益

在企业国际化进程中，如何稳固已有布局、保护胜利果实、锁定阶段收益，是一项颇具技术含量的操作。正如一场棋局中，当自身处于“先手棋”优势时，最重要的是保持“带节奏”的状态，而不被未知的风险搅局。

值得注意的是，随着近年人民币汇率波动加大，越来越多走出国门的企业最担心的，是汇率波动过大“吞噬”自身海外业务经营利润。

“当跨国企业合并各地报表的时候，当地货币的汇率变动会影响企业集团的总体表现。汇率市场波动对上市公司报表影响越来越引起投资者重视。”谢雯表示，“套期保值是公司经营过程中需要长期坚持的操作，而非零散的赌博式的尝试。套保不是为了赚钱，而是要让数据更可预测、更为稳定。不做任何套期保值，其实质是对市场风险的认知不足。”

针对汇率风险对冲，渣打银行构建了一套全面的产品服务体系，比如渣打银行可兑换的货币覆盖超过100个币种，作为多个国家的做市商，渣打银行在外汇、期权、利率和信用产品市场中提供流动性并保持市场领先地位，其中包括向企业提供个性化的外汇远期方案，帮助降低国际收支的不确定性，而多元化、定制化的外汇期权产品方案则帮助企业防范汇率风险同时，仍然保留获取更优市场汇率的灵活性。

据谢雯介绍，该行某科技行业客户，近期着力于在东南亚以及印度市场进行开拓并获得数目客观的订单。作为典型的“一带一路”和新兴市场国家货币，东南亚国家以及印度卢比汇率受地缘政治以及经济因素影响较大，且波动较为剧烈，而客户对于当地市场的经验特别是金融及外汇市场的经验较少。

“渣打银行是‘一带一路’沿线的重要银行，并且是这些国家货币在全球市场的重要报价商和流动性提供商。我们根据客户所面临的币种曝险，基于对这些市场的深入了解以及长期的外汇交易经验，为客户提供了一份综合外汇解决方案。”谢雯说道，“我们根据客户这部分国家的收款现金流以及收款周期，提供了外汇保值产品、保值操作策略、保值比例的一系列建议，并积极帮助落地，助力客户严格控制外汇风险，保存‘一带一路’市场订单的利润和收益。”

在谢雯看来，要最大限度规避汇率波动风险，最好的办法还是拓展跨境人民币收付款与结算业务规模。因此渣打银行一直致力于为中国企业提供关于人民币国际化的顾问服务，帮助企业和投资者全面、量化地了解离岸人民币活动的走势、规模和水平。

“后手棋”更需合力破局

在通往国际化的“赛道”上，有些企业可能不是起步最早的选手，但却是最努力的选手之一。恰如在棋局中，有些选手正奋力追随他人的节奏，处于“后手棋”的位置。如何找到反转的机会、主动创造局面，则是关键之所在。

对此，谢雯指出，“当一家企业真正做到把产业上中下游，甚至跨界的资源融合起来，作为一个整体来思考‘走出去’的半径，才能画出一个最大的圆，打开更广阔的空间。如今考量中国企业的走出去，必须要从全球产业链的现状及发展出发，既要有配件供应的资源配套，也要有产品制造的资源配套，还要有销售服务的资源配套。”

谢雯以手机行业为例，介绍称：“一家手机厂商的芯片采购、各部件的生产组装、销售、服务等各个环节可能涉及到多个市场多种货币的业务往来，如人民币、美元、印度卢比、南非兰特等。一方面，我们通过观测企业的流动资金数据，透视是否有基于不同环节的特征、基于季度性的特征，从而提供符合整个产业链动态走势的配套服务。另一方面，我们通过供应链金融服务，梳理上中下游的金融需求，持续增强该厂商与其供应商的粘性，提升客户在整个产业链的议价能力。”

据了解，渣打银行一直致力于帮助企业缔造一个健康可持续发展的金融生态圈，设计定制化的资产管理及融资模式与方案。“我们服务团队会基于中国企业开拓海外市场与整合全球产业链的不同阶段，提供精准的定制化、本地化、一站式的服务，以及全方位的产品，包括现金管理、贸易融资、证券服务、外汇、风险管理、企业融资等市场领先的产品和解决方案。”谢雯称。

今年以来，渣打银行在供应链金融领域动作频频，令不少中国企业的全球化布局获益。例如，渣打与海尔签署了“可持续供应链金融全球战略合作协议”，并将推出绿色可持续性供应链金融融资计划。该计划着力于海尔全球供应链的稳健发展，包括但不仅限于中国本土以及近年收购的位于意大利的知名家电企业“CANDY”，美国的GEA以及海尔印度的供应链上下游供应商和经销商的融资。

另一方面，渣打正通过与金融科技公司联易融的合作，进一步加速供应链金融服务的创新。该项目以区块链技术为支撑，围绕核心企业，梳理其供应链，形成对核心企业信用的逐级传递，让供应链上的中小微企业享受更多金融便利及服务，从而提升整个产业链的管理运作。

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