西部证券股份有限公司

　　一、重要提示

　　本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。

　　非标准审计意见提示

　　□ 适用 √ 不适用

　　董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司报告期内计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

　　董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　二、公司基本情况

　　1、公司简介

　　■

　　2、主要会计数据和财务指标

　　公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

　　□ 是 √ 否

　　合并

　　■

　　母公司

　　■

　　3、母公司净资本及有关风险控制指标

　　单位：元

　　■

　　4、公司股东数量及持股情况

　　单位：股

　　■

　　■

　　5、控股股东或实际控制人变更情况

　　控股股东报告期内变更

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司报告期控股股东未发生变更。

　　实际控制人报告期内变更

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司报告期实际控制人未发生变更。

　　注：2019年8月6日，公司发布了《关于控股股东国有股权无偿划转完成过户登记的公告》，根据中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》相关股权划转工作已完成。本次无偿划转后，公司控股股东变更为陕西投资集团有限公司，公司原控股股东陕西省电力建设投资开发公司不再持有公司股份，公司实际控制人未发生变化仍为陕西投资集团有限公司。（详情参见公司公告，披露索引：www.cninfo.com.cn）

　　6、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司报告期无优先股股东持股情况。

　　7、公司债券情况

　　公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券

　　是

　　（1）公司债券基本信息

　　■

　　（2）公司报告期末和上年末主要财务指标

　　单位：万元

　　■

　　三、经营情况讨论与分析

　　1、报告期经营情况简介

　　单位：人民币元

　　■

　　━━━财富管理板块

　　2019上半年，国内资本市场改革开放步伐加快，A股市场成交量显著增长，各大股指探底回升。公司紧抓市场机遇，发挥自身差异化竞争优势，经纪业务取得了较好业绩，实现营业收入4.61亿元，同比增长27.08%。报告期内，公司传统经纪业务的财富管理模式转型继续向纵深推进，主动调整财富管理体系内部机构设置，将原运营管理总部、零售与机构业务部合并为财富与运营管理部，将原网络金融与财富管理部更名为网络金融部，进一步强化考核管理、细化业绩指标，优化经纪业务区域网点布局，推进分支机构同城迁址和改造升级工作。不断提升金融科技综合平台的前端服务水平，全力保障科创板相关业务的平稳运行。深挖客户潜在的金融产品需求，持续发力终端零售工作，重点组织销售金融产品16只，推进公司“现金宝”业务上线。公司始终强调以客户为中心，大力做好投资者服务和教育工作。上半年，公司智能客服上线，实体投资者教育基地正式揭牌，同时成为2019年度陕西省证券期货投资者教育基地并积极申报国家级投资者教育基地。

　　━━━自营投资板块

　　2019上半年，A股市场快速回暖，市场信心不断增强，公司自营投资业务坚持价值投资理念，紧抓市场机遇，踩准市场节奏，继续发挥中流砥柱作用，取得良好的投资收益，成为公司主要的收入、利润贡献点。报告期内，公司自营业务实现营业收入8.32亿元，同比增长108.05%；实现利润总额7.20亿元，同比增长102.84%。权益类投资方面，公司强化宏观经济形势分析，加大对行业研究的投入力度，根据市场情况主动调整仓位，加大安全边际较高的核心资产配置，持续关注市场风险，投资业绩表现良好。固定收益类投资方面，市场资金较为充裕，货币回购利率维持低位，较高评级信用债表现较好，公司固定收益类投资业务整体保持较高流动性，坚持高等级短久期的投资策略，加大对可转债、国债期货的投资力度，持续关注债券市场信用风险，取得较好收益。

　　━━━投行银行板块

　　当前，以加快对外开放、设立“科创板”、试点“注册制”为代表的一系列全面深化改革的重大举措成功落地，为国内资本市场注入新的活力，也为证券行业的发展带来新的机遇和挑战。为了有效应对行业变革新形势，公司主动梳理投资银行业务体系，构建整体大投行发展平台和工作规程，积极调整投行内部机构设置，筹建投资银行运营管理部、资本市场部以及3个投行业务区域管理总部；此外，为了紧抓“科创板”重大发展机遇，公司大力加强“科创板”业务研究，积极培育和储备优质项目资源，已完成公司首家“科创板”企业的申报工作；同时，公司加快设立另类投资子公司，专项推进“科创板”跟投业务。未来，公司将进一步深入培育初创科技企业，充分发挥区位优势，进一步深挖军民融合潜力，为本地科技型企业挂牌上市、募资融资提供便利的金融服务。报告期内，公司投资银行业务板块实现营业收入1.66亿元。上半年，公司保荐业务成功发行华致酒行IPO项目，国联视讯IPO项目通过中国证监会核准并于2019年7月上市，IPO在会项目7单，此外共为11家企业开展辅导工作。债券业务方面成功发行14支债券承销项目。新三板挂牌业务方面新增挂牌企业3家，在审企业2家，持续督导企业212家，上半年共为7家新三板企业提供定增服务。公司国际业务积极探索跨境金融业务，为世界500强企业德国莱茵集团提供战略顾问服务，相关工作取得良好成效。

　　━━━信用业务板块

　　2019上半年，公司信用业务根据整体发展规划，按照监管导向、结合公司实际，重新定位信用业务发展方向与目标，切实开展组织架构调整和团队建设工作，将原信用交易部更名为信用业务总部，进一步提升运营效率和管理效能。报告期内，公司信用交易业务实现营业收入2.00亿元，两融业务新增授信11.68亿元，期末两融余额44.13亿元，较去年末上升21.66%；股票质押业务期末待购回初始交易金额37.99亿元，较2018年末下降14.39%，其中自有资金20.52亿元，较2018年末下降23.44%，资管产品出资17.47亿元。公司高度重视全流程风控合规工作，妥善处置化解遗存业务风险，促进信用业务稳步健康发展。

　　━━━资产管理板块

　　2019上半年，公司资产管理业务严格落实资管新规要求，主动调整业务布局，积极开展规范整改工作，防范化解业务风险。报告期内，公司资产管理业务实现营业收入3,415.96万元，同比下降20.46%。公司资产管理业务总规模为385.92亿元，较2018年末下降12.78%，其中，主动管理规模64.93亿元，占总规模的16.82%；被动管理规模320.99亿元，占总规模的83.18%。公司严格按照《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，从产品投资运作、内部制度、系统建设及人员资质等多个维度全面推进规范整改工作，并按月汇总、报送整改情况与进度。

　　━━━研究咨询板块

　　报告期内，公司研究咨询业务实现营业收入2,770.89万元，同比增长13.41%。公司研究咨询业务持续聚焦机构客户深度挖掘、核心产品开发迭代、外部影响力塑造、内部运营体系优化四个维度，积极开展相关工作，上半年共发布专业研究报告175篇，举办市场调研、沙龙等活动共113场，品牌影响力不断扩大，市场认可程度稳步提升。

　　2、涉及财务报告的相关事项

　　（1）与上一会计期间财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

　　√ 适用 □ 不适用

　　（1）会计政策变更

　　财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号—套期会计》和《企业会计准则第37号—金融工具列报》（以下简称“新金融工具准则”，修订前的上述准则称为“原金融工具准则 ”），本公司已采用新金融工具准则编制2019年度财务报表，新金融工具准则的首次执行日是2019年1月1日，公司不对2018年比较期间信息进行重述，因采用新金融工具准则引起的差异调整直接计入期初留存收益和其他综合收益。

　　下表分别列示了2019年1月1日首次执行新金融工具准则的影响，包括重分类和重新计量以及预期信用损失模型下的减值情况。

　　表 1：首次执行新金融工具准则产生的影响                              单位：人民币元

　　■

　　表 2：预期信用损失模型下的减值准备情况表

　　单位：人民币元

　　■

　　（2）财务报表的列报项目调整

　　财政部于 2018 年 12 月 26 日发布了《关于修订印发 2018 年度金融企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕36号），对金融企业财务报表格式进行了修订。公司为已执行新金融工具准则但未执行其他新准则的金融企业，参照本通知要求编制财务报表，按照企业会计准则和通知要求对财务报表进行了相应调整。公司2019年半年度财务报告中，财务报表列示项目的调整对公司的资产、负债、损益、现金流量等均不产生影响，仅在财务报表列示项目上对当期财务报表的期初数进行重分类。

　　（3）会计政策变更及财务报表的列报项目调整对2019年1月1日合并资产负债表各项目的影响汇总如下：

　　单位：人民币元

　　■

　　（4）会计估计变更

　　本公司本年度无会计估计变更。

　　（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

　　（3）与上一会计期间财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

　　√ 适用 □ 不适用

　　本公司合并财务报表范围包括西部期货有限公司、西部利得基金管理有限公司及西部优势资本投资有限公司共3家二级子公司，以及本公司管理的、以自有资金参与并满足企业会计准则有关“控制”定义的6个结构化主体。与上年末相比，本期减少1个结构化主体。作为结构化主体的管理人，对结构化主体拥有权力且其他投资者没有实质性的权利，同时本公司承担并有权获取可变回报，且该回报的比重及变动性均较为重大，本公司认为，本公司在结构化主体中享有较大的实质性权力，为主要责任人，对结构化主体构成控制（详细内容请参见财务报告“九、在其他主体中的权益”）。

　　证券代码：002673    证券简称：西部证券    公告编号：2019-067

　　西部证券股份有限公司

　　第五届董事会第七次会议决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　一、董事会会议召开情况

　　西部证券股份有限公司（以下简称“公司”）于2019年8月16日以电子邮件结合电话提示的方式，向公司第五届董事会全体董事发出了召开第五届董事会第七次会议的通知及议案等资料。2019年8月27日，本次会议在陕西省西安市东新街319号8幢公司总部二楼会议室以现场会议结合通讯方式召开。

　　会议由公司董事长徐朝晖女士主持，本次会议应出席董事10人，实际出席董事10人，公司监事和有关人员列席本次会议。会议召开及表决程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议合法有效。

　　二、董事会会议审议情况

　　本次会议审议并通过了以下事项：

　　1、审议通过了公司《2019年上半年总经理工作报告》。

　　表决结果：同意10票、反对0票、弃权0票。

　　2、审议通过了公司《2019年半年度报告及其摘要》。

　　公司《2019年半年度报告》全文与本决议同日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露，《2019年半年度报告摘要》与本决议同日在《中国证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露。

　　表决结果：同意10票、反对0票、弃权0票。

　　3、审议通过了公司《2019年半年度合规报告》。

　　表决结果：同意10票、反对0票、弃权0票。

　　4、审议通过了公司《2019年上半年净资本等风险控制指标具体情况和达标情况的报告》。

　　表决结果：同意10票、反对0票、弃权0票。

　　5、审议通过了《关于公司新增日常关联交易预计的提案》。在审议《关于公司新增日常关联交易预计的提案》时，关联董事徐朝晖女士、王毛安先生、陈强先生、栾兰先生、徐谦先生回避表决。

　　表决结果：同意5票、反对0票、弃权0票。

　　公司独立董事就新增日常关联交易预计事项发表了独立意见。

　　《西部证券股份有限公司关于新增日常关联交易预计的公告》与本决议同日在《中国证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）披露。

　　6、审议通过了《关于撤销宁夏、云南、南宁分公司的提案》。

　　表决结果：同意10票、反对0票、弃权0票。

　　7、审议通过了《关于选举公司非独立董事的提案》。同意提名周冬生先生为公司第五届董事会非独立董事候选人（周冬生先生个人简历见附件），董事任期自股东大会选举通过之日起计算，至本届董事会届满。

　　公司独立董事就选举公司非独立董事的事项发表了独立意见。

　　表决结果：同意10票、反对0票、弃权0票。

　　该提案尚需提交公司股东大会审议。

　　本次会议听取了关于公司《2019年证券公司分类评价工作情况报告》。

　　三、备查文件

　　1、经与会董事签字并加盖董事会印章的董事会决议；

　　2、深交所要求的其他文件。

　　特此公告。

　　附件：周冬生先生个人简历

　　西部证券股份有限公司董事会

　　2019年8月27日

　　周冬生先生个人简历

　　一、基本情况

　　周冬生，男，汉族，中共党员，已婚，1963年12月出生，籍贯安徽省枞阳县，现居住地上海市，1984年7月参加工作，本科学历，硕士学位，高级工程师职称。现任上海城投控股股份有限公司党委委员、副总裁，上海城投置地（集团）有限公司党总支副书记、总经理。

　　二、主要学习经历

　　1980.9--1984.7，就读于长沙铁道学院铁道工程专业，本科学历，学士学位；

　　2001.5—2003.5，就读于中南大学建筑与土木工程专业，硕士学位，在职攻读。

　　三、主要工作经历

　　1984.7--1995.1，在铁道部第四工程局六处二段先后担任段长助理、施工室主任、副段长、总工程师；

　　1995.1--1997.11，在铁道部第四工程局六处先后担任副总工程师、总工程师、副处长；

　　1997.11--1999.4，担任铁道部第四工程局上海公司常务副总经理；

　　1999.4--2001.6，担任铁道部第四工程局秦沈客运专线工程指挥部副指挥长；

　　2001.6--2002.9，担任中铁四局集团有限公司副总工程师、秦沈客运专线工程指挥部常务副指挥；

　　2002.9--2006.1，担任上海同盛大桥建设有限公司工程管理部副经理、办公室副主任（主持工作）；

　　2006.1--2007.10，担任上海长江隧桥建设发展有限公司设计前期部经理；

　　2007.10--2011.11，担任上海公路投资建设发展有限公司工程指挥、副总经理；

　　2011.11--2014.8，担任上海城投资产管理（集团）有限公司副总经理；

　　2014.8—2018.7，担任上海城投置地（集团）有限公司党委副书记；

　　2014.8至今，担任上海城投置地（集团）有限公司总经理；

　　2018.6至今，担任上海城投控股股份有限公司副总裁；

　　2018.7至今，担任上海城投置地（集团）有限公司党总支副书记；

　　2018.9至今，担任上海城投控股股份有限公司党委委员。

　　周冬生先生与公司控股股东及实际控制人不存在关联关系，不属于失信被执行人，不持有公司股份，未受过中国证监会和其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。董事会中兼任公司高级管理人员以及由职工代表担任的董事人数总计未超过公司董事总数的二分之一。

　　证券代码：002673    证券简称：西部证券    公告编号：2019-066

　　西部证券股份有限公司

　　第五届监事会第四次会议决议公告

　　本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　一、 监事会会议召开情况

　　西部证券股份有限公司（以下简称“公司”）于2019年8月16日以电子邮件结合电话提示的方式，向公司第五届监事会全体监事发出了召开第五届监事会第四次会议的通知及议案等资料。2019年8月27日，会议在西安市东新街319号8幢公司总部二楼会议室以现场会议结合通讯表决的方式召开。会议应到监事5名，实到5名，其中监事亢伟女士、李伟先生以通讯表决方式出席会议。会议由监事会主席周仁勇先生主持。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。

　　二、 监事会会议审议情况

　　1、会议审议通过了公司《2019年半年度报告及其摘要》。监事会认为：公司2019年半年度报告的编制和审核程序、报告的内容和格式符合有关法律、行政法规、《公司章程》以及交易所的相关规定，报告内容真实、准确、完整地反映公司的实际情况，未发现参与编制和审核半年报的人员有违反保密规定的行为。

　　表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。

　　《西部证券股份有限公司2019年半年度报告》全文与本公告同日刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn），《2019年半年度报告摘要》与本公告同日刊登于《中国证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。

　　2、会议审议通过了公司《2019年半年度合规报告》。

　　表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。

　　3、会议审议通过了公司新增日常关联交易预计的提案。监事会认为：本次新增日常关联交易预计事项系公司正常经营所需，有利于公司业务拓展。关联交易定价参考市场价格进行，不存在损害公司及非关联股东利益的情形。

　　表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。

　　《西部证券股份有限公司新增日常关联交易预计的提案》与本决议同日在巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）上披露。

　　三、备查文件

　　1.经与会监事签字并加盖监事会印章的监事会决议；

　　2.深交所要求的其他文件。

　　特此公告。

　　西部证券股份有限公司监事会

　　2019年8月27日

　　证券代码：002673    证券简称：西部证券    公告编号：2019-070

　　西部证券股份有限公司

　　关于新增日常关联交易预计的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　西部证券股份有限公司（以下简称“公司” 或“西部证券”）日常经营中，拟与陕西省水电开发有限责任公司（以下简称“陕西水电”）新增重组改制等财务顾问服务，拟收取财务顾问费不超过100万元。相关内容属于公司日常关联交易事项。

　　一、新增日常关联交易概述

　　西部证券因正常经营需要，预计2019年度新增日常关联交易事项主要为公司为关联方陕西投资集团有限公司（以下简称“陕投集团”）控股子公司陕西水电提供重组改制等财务顾问服务。

　　2019年8月27日，公司第五届董事会第七次会议审议通过了《关于公司新增日常关联交易预计的提案》。在审议《关于公司新增日常关联交易预计的提案》时，关联董事徐朝晖女士、王毛安先生、陈强先生、栾兰先生、徐谦先生回避表决。公司独立董事就新增日常关联交易预计事项发表了独立意见。

　　二、新增日常关联交易预计的类别和金额

　　■

　　三、陕西水电介绍以及与公司关联关系

　　（一）陕西水电基本情况

　　陕西水电概况如下表所示：

　　■

　　截至2018年12月31日，陕西水电总资产587,699.83万元，净资产169,441.94万元。2018年度，陕西水电实现营业总收入51,250.79万元，净利润7,841.76万元。

　　（二）与公司关联关系

　　公司实际控制人、控股股东陕投集团直接持有陕西水电138,539万股，占其总股本的76.97%；同时，陕投集团通过陕西秦龙电力股份有限公司间接持有陕西水电40,122万股，占其总股本的22.29%。因此与公司构成关联关系，符合《上市规则》第10.1.3 条第（二）项规定的关联关系情形。

　　（三）履约能力分析

　　2018年度，陕西水电实现营业总收入51,250.79万元，净利润7,841.76万元。目前，陕西水电生产经营正常，财务状况良好，具备良好的履约能力。

　　四、关联交易主要内容与定价依据

　　本次交易系参照市场价格及行业惯例进行，交易金额根据实际业务开展情况及协议约定计算，付款安排和结算方式参照行业规则和惯例执行。

　　五、与该关联人累计已发生的关联交易的情况

　　截至目前，公司与陕西水电尚未发生关联交易。

　　六、关联交易的目的、定价原则和对公司的影响

　　1、公司与前述关联方的关联交易，属于公司正常经营范围，有利于公司业务拓展；

　　2、相关关联交易定价参考市场价格进行，不存在损害非关联股东利益及公司利益的情形；

　　3、相关关联交易不影响公司的独立性，公司主要业务没有因上述关联交易而对关联人形成依赖。

　　七、公司独立董事对新增日常关联交易预计的提案进行了事前认可，并发表了独立意见。

　　公司独立董事对新增日常关联交易预计的提案进行了事前认可，并发表了独立意见，内容详见披露在（http://www.cninfo.com.cn）巨潮资讯网上《西部证券股份有限公司独立董事关于第五届董事会第七次会议相关独立意见》。

　　特此公告。

　　西部证券股份有限公司董事会

　　2019年8月27日

　　证券代码：002673           证券简称：西部证券             公告编号：2019-069