医药行业开启财务监管风暴 27家上市药企均在核查名单
■本报记者 张智 北京报道
一场围绕医药企业财务问题的监管风暴正式开启。
6月4日上午,财政部网站发布消息称,决定将组织部分监督管理局和地方财政厅(局)开展2019年医药行业会计信息质量检查工作,其中复星医药(25.580, 0.08, 0.31%)、恒瑞医药(46.500, 1.79, 4.00%)、步长制药(15.040, 0.02, 0.13%)等27家A股上市药企均在此次核查名单之列。
消息一出,医药生物板块指数应声下跌,开立医疗(30.790, 0.37, 1.22%)、宜华健康(0.510, 0.00, 0.00%)、同仁堂(36.730, -0.18, -0.49%)等个股跌幅靠前,ST康美(2.240, 0.00, 0.00%)(维权)继续跌停。截至当天收盘,医药生物指数下跌1.53%,多达18只板块个股跌幅超过3%以上。
“此次检查的重点内容包括药企销售费用、成本和收入、采购返点、虚开票据。”财政部消息称。
事实上,今年以来,从业绩变脸、股价闪崩到企业财务造假被罚,医药行业乱象频发。
“在实体经济不景气的情况下,一些上市公司为了避免真实的报告财务数据造成的股价下跌,因而试图在年报财务数据上造假避免引发二级市场巨震。不过随着监管向严,秋后算账的案例也愈发高增。”北京中医药大学法律系医药卫生法学副教授邓勇指出。
而“带金销售”的医药行业沉疴痼疾,也是此次财政部严查的重点之一。业内人士认为,这是医药行业反腐持续加码的重要标志。
一位接近财政部的人士告诉《华夏时报》记者,近年来,国家为了支持药品的研发,给与了医药企业许多税收优惠政策。如果医药企业没有将重心落在研发上,而是本末倒置,用在其他方面,那相关部门排查后发现问题也将是严惩不贷的。
全面监管落地
财政部发布的消息显示,从6月至7月,财政部将组织部分监管局和各省、自治区、直辖市财政厅(局)开展医药行业会计信息质量检查工作。药企销售费用、成本和收入、采购返点、虚开票据均是此次检查的重点内容。
“比如,要查询销售费用真实性。销售费用列支是否有充分依据,是否真实发生;是否存在以咨询费、会议费、住宿费、交通费等各类发票套取大额现金的现象;是否存在从同一家单位多频次、大量取得发票的现象,必要时应延伸检查发票开具单位。会议费列支是否真实,发票内容与会议日程、参会人员、会议地点等要素是否相符;是否存在医疗机构将会议费、办公费、设备购置费用等转嫁医药企业的现象;是否存在通过专家咨询费、研发费、宣传费等方式向医务人员支付回扣的现象。”财政部消息指出。
此外,成本和收入的真实性也是重点,比如,采购原材料时,是否存在通过空转发票等方式抬高采购成本的情况;将制造费用分摊至不同药品时,分摊系数是否合理,是否存在蓄意抬高生产成本的现象。
在业内人士看来,这次行动是有备而来,痛抓药企要害,严打弄虚作假。
事实上,近期已有多家药企上报了财政报表,此次检查力度的加强,是为防止药企在财政报表上弄虚作假。
财政部方面表示,此次检查对象的来源,是此前财政部监督评价局会同国家医疗保障局基金监管司,按照“双随机、一公开”的要求,共同随机抽取的77户医药企业检查名单。
按照划分,77户医药企业中,15家企业由财政部监管局检查。其中,长白山(32.250, 0.10, 0.31%)、复星医药、恒瑞医药、上海医药(19.750, -0.07, -0.35%)、步长制药、华润三九(42.430, -0.30, -0.70%)、赛诺菲、施贵宝、礼来公司等上市药企占比六成。而地方财政厅要覆盖的药企则多达62家,每个省市财政厅各检查2家药企。智飞生物(26.140, 0.51, 1.99%)、同仁堂、天士力(15.080, -0.14, -0.92%)、力生制药(17.100, 0.10, 0.59%)、华北制药(6.560, -0.18, -2.67%)、亚太药业(3.390, 0.03, 0.89%)、江中药业(21.540, -0.27, -1.24%)等均榜上有名,囊括22家A股公司(含退市*ST长生(0.770, 0.06, 8.45%)(维权)),4家新三板公司以及2家H股公司。
展开整顿
据了解,一直以来,医药企业“财务问题”始终是监管关注的重点区域,上市药企财务洗澡、业绩变脸以及股价闪崩事件频发,暴露了行业普遍存在的财务数据注水、虚增药价收入等问题。
财监(2019)第18号加急文件显示,医药企业核查的重点内容是针对包括医药企业和延伸检查单位的费用、成本和收入的真实性进行重点核查,其中包括销售费用列支的依据、是否利用发票套取现金或空转发票抬高采购成本、虚增营业收入、向医疗机构或医务人员销售返点等现象进行逐一排查。
康美药业事件,实际上也揭开了医药企业普遍存在的收入虚增、单据造假等财务数据的巨大黑洞。据不完全统计,今年以来,约有16家上市药企因销售费用增长过快,甚至超过营收的增速而收到监管部门的问询函和监管函,并要求说明销售费用增长合理性等问题。
数据显示,作为国药集团旗下控股公司,国药一致(26.040, 0.14, 0.54%)2017年销售费用达23亿,且近年来呈增长趋势。其中,2015年到2016年短短一年的时间里,国药一致的销售费用更是爆发式增长,从5.3亿猛增至21.9亿。而近5年的研发费用却均未超过1亿元,且呈逐年下降趋势。其中,2016年的销售费用是同时期研发费用的50倍。2017年国药一致的销售费用23亿,同时当年没有研发支出。
公开数据显示,复星医药、步长制药、华润三九、恒瑞医药几家重量级药企的销售费用/营业收入占比均占据30%以上,而且市场推广费用的占比普遍达到90%以上。
据财政部地方部门财政专员过去对药企行业销售费用的调查显示,在很多成品药价格中,医药销售费用的占比都非常高,这些费用多数以会议费、业务宣传费、学术推广费等开支进行列出,并将部分款项支付给一些中介服务公司,用于销售回扣。
比如,步长制药此前就收到了上交所的问询函,数据显示2018年步长制药销售费用高达80.36亿元,销售费用占营收比达到58.81%。销售费用中的93.15%为“市场、学术推广及咨询费”。
“近年来,为了支持药品的研发,降低患者的费用负担,完善医疗服务,国家不断加大税收政策的支持力度,出台了一系列医药行业增值税优惠政策。相关部门也都落实好药品的税收政策,支持制药产业的发展。但国家的真金白银是让企业侧重于研发的,并不是给医药企业用于销售回扣、行贿用的。此次财政部的检查是给企业敲响警钟,对规范医药行业有益。”上述接近财政部的人士表示。
责任编辑:张国帅
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股市直播
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徐善武今天 08:50:05
市场全天探底回升,三大指数涨跌不一。沪深两市全天成交额1.76万亿,较上个交易日放量356亿。盘面上,市场热点快速轮动,个股涨多跌少,全市场超3300只个股上涨。从板块来看,AI眼镜概念股再度爆发,机器人(sz300024)概念股维持强势。盘面的情况异常的复杂 多空双方激战的非常厉害,两市的成交额比上一个交易日放量350亿。从早盘我们可以看到港股恒生指数出现了明显的低开,其实今天是最容易出现调整的一天。但是也正是在这种调整预期比较大的情况下,我们看到市场迅速地出现了增量资金,昨天我们看到市场是明显大幅缩量的,但是今天成交量突然就出现了增加。我感觉确实有一只“神秘的大手”在不停地平衡着市场。这几天主力就是在压指数上下巨震吸筹码,每天都是在盘中高抛低吸,早上拉高散户追,下午杀跌散户离场。多空双杀。明天早上应该还会先继续震荡洗筹码,洗完了还要继续创新高,所以明天早上低开是机会,高开不要追。而是防冲高回落。现在的A股市场走势比较纠结,港股恒指反弹也有转弱的迹象,而且市场看空的情绪也开始比较高了,这会给股民散户营造出要大跌的感觉。但是从汇率市场来看,今天人民币汇率保持在7.26附近,近期有一定的稳定升值,从量的角度来看,持续破1.5万亿,今天有望突破1.8万亿成交额;政策来看,当前稳定外资信心,多部门围绕资本市场改革继续发力,央行持续释放出货币政策宽松的信号。一方面是从表象营造出走弱的迹象,另一方面则是高层本质上要改变A股市场,活跃资本市场,所以股民朋友到底该相信哪个?我觉得还是要以量为主,虽然说内资主力机构有时候会大幅的流出,但是每一次的走弱或者跳水,基本上都是短期内被化解,这就说明神秘力量对于市场的支撑是有效的。 -
北京红竹今天 07:48:31
3、1.76万亿每天都保持1.5万亿以上,市场的活跃度很简单,该交易就交易,只是别激进,别追高,追着资金玩就行。上涨3377家,下跌1842家,涨停106家,跌停1家。情绪还是没问题的,掌握好节奏。这几天人形机器人(sz300024)大方向没问题,短期别追高,可以把目光放到DS上。特别是滞涨调整到20日线附近的,人形机器人(sz300024)如何出现洗盘,资金就有可能跷跷板,DS和人形机器人(sz300024)一来一回的。另外,咱们第三个方向铜缆指数即将新高,如果找不到DS里面的品种,可以看看铜缆。 -
北京红竹今天 07:48:27
2、创业板挺有意思恒生科技指数最有性价比,日线级别上涨段还没完成,波段反弹结束盯好5394点。科创50目前就是个中阴阶段,一个震荡结构,可上可下。排第三的就是这创业板了,假如它不新高,继续回落跌破2173点,也没什么波动反弹结束信号,直接进入三十分钟级别二买区间。这么说可能有同学不清楚怎么回事,晚上直播我拿图展示下,就清楚了。我要表达的意思,就是指数回落可以有,但还是洗盘,别太担心。 -
北京红竹今天 07:48:21
1、提示个洗盘预期我这里用的是洗盘,不是大风险。那个品种呢?当然是一直关注的品种,人形机器人(sz300024)这两天它绝对是每个人都谈论的话题,人声鼎沸呀,上周五高位股资金筹码松动,资金切换到了滞涨品种,这两天滞涨品种补涨,涨的是那叫一个欢。本周在小课中讲解的几个案例全部大涨,昨晚小课新讲解的领益智造(sz002600)盘中创出新高,上海电气(sh601727)盘中也碰了一下涨停。滞涨品种一旦也补涨到位,那就要注意获利了结的资金兑现,出现一波洗盘。还有个逻辑,就是人形机器人(sz300024)大级别向上没问题,也没有看到任何风险,只是五分钟级别上涨已经有2个中枢了,一旦三买形成并且跌破,洗盘一波还是可以有的。具体走势图晚上直播和大家讲解。大白话,洗盘可以有,大风险没有,别追高。 -
宋谈股经今天 07:47:05
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4小时运行结束,总结全天市场运行,1)沪指窄幅震荡一天,科创波动较大,但收盘基本都报收十字星,多空平衡信号,但对比昨日普涨修复,以及港股盘中大幅调整来看,今日震荡属于强势,明日又到周五,观察能否延续周五周一上涨规律,市场主线继续聚焦科技方向;2)量能,沪深两市今日成交额17915亿元,较上个交易日17492亿元增加426亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业36家红盘,文教休闲、通用机械、医疗保健等板块涨幅居前;电信运营、船舶、保险等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
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