焦虑原理:建议交易者放弃对不真实的确定性的追求

焦虑原理:建议交易者放弃对不真实的确定性的追求
2018年10月30日 15:23 新浪财经-自媒体综合

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  只有意识到确定性并不存在,我们的内心才能得到安宁丨多向度

  金融帝国 来源:重阳投资 

  来源@节选于《走出幻觉走向成熟》

  作者@金融帝国

  人的一生总是在追逐确定性,认为只有得到确定性才能使自己感到安全。事实上,确定性是不可能追求得到的。而只有意识到确定性并不存在时,我们才能使自己的内心得到安宁。

  ——摘自《短线交易大师:工具与策略》

  焦虑原理

  对确定性的追求,从某种角度上来看,也可以理解为对完美的追求。这是由我们每一个人的本能所决定的。如果我们失去确定性的话,那么就会陷入一种可怕的恐惧当中。

  从理智上来讲,不确定性是居于“得”与“失”之间的一种状态,他优于“失去”,但劣于“得到”。有意思的是,从心里学的角度上讲,不确定性比失去更为可怕。

  我相信大家绝对不认同我的说法,毕竟这不符合逻辑!下面就请我讲述几个真实的故事吧。

  如果你赶12点的火车,但路途中却遇到交通堵塞。对于你来说,能否赶上这班火车是不确定的。这时你会非常的焦虑,甚至会焦急的坐立不安。有意思的是,假如你最终知道火车已经开走了,你反而会定下神来,只是品尝着后悔。心理学指出,人们往往在事情发生时,反倒不是很在意,而在事情可能发生的阶段最为焦虑。

  二战期间有份研究报告曾指出,战斗机的驾驶员非常容易焦虑,因为每一次出动都可能被击落。有些驾驶员甚至想选择一死,如此就不用担心会被杀或受伤,他们索性抱着必死的信念去撞山;很多逃亡的罪犯最后选择投案自首,这并非他们良心发现,而是因为他们实在受不了可能落网的心理恐惧。他们宁愿选择自首来彻底消除可能落网的心理恐惧;我见过一些恋人,在一方因某种原因思考是否应该分手而犹豫不决的时候,另一方因实在受不了可能分手的焦虑不安,而主动选择放弃这段感情。

  做期货的朋友,可能会有与我同样的感受。我为了提前知晓第二天可能出现的盈亏,而情不自禁的在晚上关注外盘走势。其实外盘与国内市场并非100%相关,有时还有可能走出截然相反的走势,但大多时候却是同步运行。

  当每次行情做反,最难受的时候并非第二天确定亏损了几万元,而是在前一夜只是知道第二天可能亏损的时候。有的时候这种焦虑真的让人难以入睡,而通常无论第二天损失多么惨重,我都能很快地接受并且适应。可能出现的亏损,比确定的大幅亏损更加可怕。

  不可思议吧,人通常真的是不符合逻辑的。如果一个交易者不能战胜自己的心灵,那么他的行为可能更注重确定性而不是利润。

  人的一生总是在追逐确定性,认为只有得到确定性才能使自己感到安全。事实上,确定性是不可能追求得到的。而只有意识到确定性并不存在时,我们才能使自己的内心得到安宁。

  焦虑原理最为主要的一个提示就是,建议交易者放弃对不真实的确定性的追求。

  这种“焦虑原理”通常能够形成一种巨大的恐惧,从而使得交易者可能无法挺过交易系统中付出成本的阶段。

  即使我们的交易系统是采用保守性原则,来设计出合理的资金管理模块,从而保证账户资金的长期安全性。但是我们仍旧不知道成本具体需要付出到什么时候,或者说还需要亏损多少钱才能熬过“交易的冬天”。这时交易者有可能在焦虑中,放弃未来能够给自己带来巨大利润的交易系统。

  正是这种也许明天就能够开始下一次的辉煌,也可能还要继续亏损一段时间的不确定,使得交易者心力交瘁。

  我们可以很轻松的在历史走势中测试系统的有效性,但可惜我们无法测试出心理反应对“按系统操作”可能带来的影响。当我们作系统测试时,可以问自己是否能够承受30%的资金回撤幅度,但我们无法设想那一时点上可能出现的心理问题。

  冰山原理

  我们先来思考一个问题,能够影响市场的因素是有限的还是无限的?按照混沌理论的说法,世界上的任何事物都能通过数次放大,从而影响到其他“不相关”的事物。这就是“城门失火,殃及池鱼”的道理。如果说南美的一只蝴蝶扇动翅膀,可以影响到北美形成一场飓风。那么一只蝴蝶煽动翅膀,同样可以影响到农产品期货的剧烈震荡。也许宇宙空间的某个天体(太阳活动)发生一些小小的现象,就能很快的影响到我们的金融市场。由此看来,能够影响市场的因素应该是无限的。那么由此我们可以得知,任何人对市场的分析、预测、理解都是片面的,都是断章取义的。毕竟我们谁也不可能考虑到无限多个因素。 

  这就涉及到一个数学问题:自然数和偶数哪个数量更多?如果在有限的数字面前,那么自然数的数量无疑是偶数的2倍。但可惜数字是无限的,任何自然数乘2都能得到一个偶数。那么最终的结论就是:自然数和偶数是一样多的! 

  这说明什么?也许读者们会觉得这和交易没有任何关系。错,世界上的任何事情与交易都是有关的。在数学上考虑有限系统与无限系统的思维方式是不同的!我是说,交易者通常都是用有限的思维方式来分析无限的市场。如果能够影响市场的因素是无限的话,那么对于交易者而言,无论你是考虑到1件可能影响到市场的因素,还是考虑到1万件可能影响到市场的因素。在无限的市场面前,你考虑的都是一样多的! 

  我们都玩过“找茬”的游戏,就是找出两幅图画中有几处不同的地方。当我们找出一处不同的地方以后,图画中不同的地方就会少一处。直到我们找出所有的不同之处,两幅图画间就不再有不同之处了。这就是有限系统的思维方式,当你找出的因素越多,你就越接近于真相。 

  我一位做软件的朋友给我讲过一个软件界的理论,就是软件可能存在的缺陷数量等于已经发现的缺陷数量的n倍。这说明我们无法用排除软件缺陷的方法,来降低软件中可能隐含的缺陷数量。相反,你找到越多的缺陷,就越说明软件中会有更多的缺陷你没有找到。 

  既然无论软件设计者如何寻找软件中的缺陷,都无助于他得到完美软件的话。那么交易者无论如何综合分析影响市场的因素,都无助于他更接近于市场的真相。 

  在我看来,交易者所喜欢的“综合分析”,不过是因为本能排斥不确定性,而迎合本能来制造事后合理的幻觉。这方面内容读者朋友可以阅读一下“树形原理”的部分,你会发现事后的合理不等于事先的确定性。你考虑的因素越多,你就越容易事后解释行情。但同样你考虑的因素越多,你在事先出现的矛盾也就越多,甚至你考虑到错误因素的可能性也将越大。 

  那么我们该如何应对市场呢?一座漂浮在水面上的冰山,我们无法看到冰山的全貌。我们能够看到的冰山越大,那么同时也说明水下我们看不到的冰山部分更大。我们看到的永远只能是冰山的一角。无论是冰山的最高点偏离了水面多高,最低点偏离了水面多低。同时也无论是更多的冰块融化成水,还是更多的水凝结为冰。请注意,水面的高度是不变的!

  对于交易而言这至少说明:无论你找到多少可能影响市场的因素,而得出与市场现实有多么大背离的结论。都只能说明,你忽略了更多的相反因素能够与之平衡,并且使得分析结论与市场的真实价格相等。 

  这就是我曾经在网上多次发表的“A+X=B”公式的原理。无论我们对市场分析的有多么详细,那么我们找到的原因仍就是有限的,并且所有能够影响市场的原因还是可以分为已知原因和未知原因。如果承认结果,也就是真实的价格是由众多原因产生的话。那么就可以得出“已知原因A+未知原因X=结果B”的公式。通常对于未来走势起更大作用的,恰恰是未知原因。 

  当然前面已经阐述了,能够左右市场价格的原因是无限的。即使因果关系成立,那么无限的原因,也并不能得出一个唯一确定的结果。本公式所说的全部原因并不是能够影响市场未来的全部原因,而是现在市场全部参与者所能找到、考虑到的全部原因。由此可以看出,能够预测未来的公式并不存在,或者说这个公式即使存在也是具有不确定性的。至于未知因素更容易对未来走势产生作用,也是站在我们这些市场弱势群体的角度阐述的。

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责任编辑:石秀珍 SF183

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