新晋百亿占据半边天！实力中小私募屡创新高，不同规模年度榜单重磅发布！_新浪财经

　　新晋百亿占据半边天！实力中小私募屡创新高，不同规模年度榜单重磅发布！

　　排排网官微

　　2021年，全球疫情反复，经济高低起伏，通胀牵动人心。2021年，股市震荡分化，新旧交替是全年的主题，我们见证了白马蓝筹跌落神坛，见证了港股成为政策重锤的重灾区，也见证了新能源成为全市场的新宠。Wind全A指数2021年上涨9.2%，较2020年27.60%、2019年33.02%的涨幅，A股市场更显慢牛特征。

　　2021年，我们见证了私募行业步入新台阶：

　　2021年，私募行业迎来“双百时代”，百亿私募超百家，私募证券投资基金超6万亿，较去年底增长超60%。

　　2021年，我们也见证了外资私募的奋进：首家百亿外资私募桥水中国来势汹汹。

　　2021年，我们见证了主观多头私募业绩冰火两重天：坚守旧格局的价值派难受了一整年，拥抱新时代的景气成长投资派屡创新高。

　　2021年，我们见证了量化私募的无限魅力：百亿量化私募在百亿私募中的占比大幅提升，一批新生代的实力健将正书写属于他们的时代记忆。

　　2021年已经过去，股票私募中，最靓的仔都有谁？2021的不同规模股票私募公司年度榜单看点颇多。

　　看点一

　　50-100亿的股票私募在2021年表现最好：正收益占比最高，平均收益居首，表现亮眼的股票私募很多，年度收益在30%以上的占比达到4成。

　　看点二

　　2020年表现耀眼的百亿私募，在2021年集体沦陷。

　　看点三

　　股票策略百亿私募前十，量化机构占据7席。

　　看点四

　　新旧交替，格局分化，新晋百亿私募在股票策略百亿私募年度排名中占据半边天。

　　看点五

　　实力中小私募再上年度榜单，抓住机遇迅速成长。

　　私募排排网根据中国基金业协会的规模分组进行了榜单规模分组，将私募机构划分为100亿以上、50-100亿、20-50亿、10-20亿、5-10亿、0-5亿六大类别，希望本着公平、公正的原则，私募排排网为广大投资人提供一份不同规模股票私募榜单。

　　值得注意的是，筛选出旗下运行的旗下有业绩的股票产品数在3只以上（含3只），且3只以上（含3只）产品当月净值已更新的私募机构，按2021年、近三年和近五年的策略收益率排序，制定出不同规模私募机构十强榜单。

　　规模100亿以上股票策略私募公司前十榜单

　　据私募排排网不完全统计，截至2021年12月底，运行中旗下有业绩的股票产品数在3只以上（含3只）且3只以上产品当月净值已更新，规模100亿以上的私募有71家。

　　以下为榜单详情：

　　纳入统计的45家股票策略私募的五年期平均收益为230.86%，纳入统计的45家私募机构全部取得了正收益。

　　正圆投资是百亿私募五年期股票策略冠军。正圆投资成立于2015年，他们以客观世界为底基，深入研究和思考，擅长挖掘成长股。

　　百亿私募股票策略的五年期亚军由迎水投资获得。迎水投资成立于2015年，核心策略为股票多头策略。创新型、多策略，主要投资方向为价值投资、低风险投资、套利交易，打新是迎水增厚收益的方式之一。总经理卢高文先生先后在中金所、上海拓峰贸易有限公司等机构工作，为南开大学经济学学士，复旦大学经济学硕士，拥有13年证券投资经验。

　　五年期季军林园投资长期坚持价值投资，实现财富的复合增长，熊市买入盈利确定的高护城河企业，满仓持有跟随企业同步成长，牛市进行阶段性操作。公司秉承价值投资理念，追求长期的稳健增值，投资标的大多具有绝对竞争优势的高护城河行业，选择低估值、高增长的成长性龙头企业，逢低买入，组合投资，并且长期持有。

　　私募排排网点评：

　　在规模≥100亿的近三年股票策略私募基金收益榜单中，纳入统计的机构有61家，股票策略私募三年期的平均收益为150.50%，正收益占比为100%。

　　百亿私募股票策略的三年期亚军由汐泰投资获得。在投资理念上，汐泰投资通过对于基本面的深入研究，选取具有长期增长潜力及增长空间的成长股来寻求超额收益，汐泰投资聚焦大消费、大科技、高端制造3大方向，并从中寻找真成长股标的。

　　百亿私募股票策略的三年期季军由因诺资产获得。因诺资产的掌门人徐书楠本科是清华大学，硕士就读于美国麻省理工，工作后加入了全球对冲套利顶尖的机构IMC，2010年回国发展，先后在中信建投和深圳博普担任要职，2014年创立因诺资产，公司专注于量化投资领域，旗下有套利策略、选股策略、Alpha策略、CTA策略等。因诺资产于2021年8月迈入了百亿规模新征程。

　　私募排排网点评：

　　在规模≥100亿的股票策略私募2021年收益榜单中，纳入统计的71家股票策略私募基金机构平均收益为16.27%，正收益占比77.46%。2020年表现耀眼的百亿私募，在2021年集体沦陷。新旧交替，格局分化，新晋百亿私募在股票策略百亿私募年度排名中占据半边天。另外，2021，百亿量化私募尽显魅力，前十中，量化机构占据7席。

　　冲积资产、正圆投资、玄元投资获得百亿私募股票策略2021年前三甲。

　　冲积资产是百亿私募股票策略2021年的收益冠军。冲积资产成立于2014年，2020年11月于协会完成备案，今年四季度规模破百亿。

　　玄元投资于2015年7月在广州注册成立，以“价值·量化，双轮驱动”为核心投资策略，专注于权益投资和量化投资两大方向。玄元投资主创团队来自广发证券、易方达基金等金融机构，员工平均证券从业经验10年以上。

　　规模50≤规模＜100亿股票策略私募公司前十榜单

　　据私募排排网不完全统计，截至2021年12月底，运行中旗下有业绩的股票产品数在3只以上（含3只）且3只以上产品当月净值已更新，规模50-100亿以上的私募有46家。

　　以下为榜单详情：

　　纳入统计的31家股票策略私募的五年期平均收益为280.82%，纳入统计的31家私募机构全部取得了正收益。

　　50亿-100亿的五年期股票策略冠军是复胜资产。复胜资产秉承“复利致胜”的投资理念，将投资者的利益放在首位。复胜资产坚持业绩驱动投资，重视公司底层商业壁垒。

　　大禾投资是50亿-100亿的五年期股票策略亚军。大禾投资成立于2016年，公司投资理念是坚持长期价值投资、理性分析价值、选取好的商业模式、好的公司、好的价格。

　　南土资产是该榜单的季军。南土资产成立于2015年，其坚持成长与价值并重，把握不同时间节点的投资机会；坚持投资逻辑可验证、数据可验证、绩效可验证的思路，挖掘真价值和成长股；坚持脚踏实地的做研究，以基本面研究为基石，发掘真正有潜力的公司。

　　私募排排网点评：

　　在50≤规模＜100亿的近三年股票策略私募基金收益榜单中，纳入统计的机构有40家，股票策略私募三年期的平均收益为188.73%，正收益占比为100%。

　　季军健顺投资以“承受低度风险获取较高绝对回报”为投资哲学，这也是他们在长期证券从业及与客户交往过程中形成的共识。

　　私募排排网点评：

　　在50≤规模＜100亿的股票策略私募2021年收益榜单中，纳入统计的46家股票策略私募基金机构平均收益27.40%，正收益占比89.13%。50-100亿的股票私募在2021年表现最好：正收益占比最高，平均收益居首，表现亮眼的股票私募很多，年度收益在30%以上的占比达到4成。

　　广金美好成立于2016年。广金美好管理团队秉承“科学投资”理念，利用定量的数学分析工具，将系统、坚实的投资理论、成熟市场的投资经验和中国市场的特点相结合，研究市场各类参与者的行为特征，制定基于市场运行规律的投资策略。

　　亚军前海国恩资本成立于2016年，是一家专注量化科技的资产管理公司，致力于为客户提供优质的量化投资服务。团队成员来自国内外顶级学府，具有多年量化经验，策略类型多样，覆盖市场主流产品类别。公司拥有完备策略研发体系，自建海量数据库，使用机器学习、神经网络等方式深度挖掘有效因子，构建优质投资组合，为投资人实现长期稳健收益。

　　规模20-50亿股票策略私募公司前十榜单

　　据私募排排网不完全统计，截至2021年12月底，运行中旗下有业绩的股票产品数在3只以上（含3只）且3只以上（含3只）产品当月净值已更新，规模20-50亿的私募有109家。

　　以下为榜单详情：

　　私募排排网点评：

　　在20亿≤规模＜50亿的股票策略私募基金收益榜单中，71家股票策略私募近五年的平均收益为156.53%，正收益占比为100%。

　　泉汐投资成立于2015年，主要人员从业经验丰富，之前工作背景主要来自于国内著名证券公司。擅于把握中国证券市场脉搏。

　　20-50亿五年期亚军是新智达投资。新智达投资成立于2009年，于2014年4月于协会完成备案。新智达投资基金经理苏武康1993年开始从事证券行业，为万科集团早年证券操作团队核心人员，为万科在二级市场操作创造丰厚收益，后担任青海证券研究所所长。

　　股票策略（20亿≤规模＜50亿）私募近五年收益季军是山楂树甄琢资产。山楂树甄琢资产成立于2017年，山楂树甄琢资产专注价值成长，聚焦从“1”到“10”。坚持基本面为导向的投资，信奉独立思考、适度逆向的原则，追求长期可持续的良好收益。重点寻找基本面出现拐点或持续高增长的公司。

　　以下为榜单详情：

　　纳入统计的89家股票策略私募的三年期平均收益151.29%，正收益占比为100%。

　　冠军龙航资产成立于2018年，龙航资管秉承价值投资理念，将“发现并投资确定的低估成长公司”作为投资研究的第一目标，通过前瞻性地分析宏观、行业和公司基本面并运用严谨的多元化估值方法来发现低估的投资标的，实现管理资产的持续复合成长。

　　亚军鑫然投资的投资风格为聚焦成长股投资。鑫然投资追求长期绝对收益最大化，他们聚焦以科技为驱动的新兴产业投资，在选投思路上，他们聚焦企业竞争壁垒（稳定性）和发展空间（成长性）。

　　私募排排网点评：

　　在20亿≤规模＜50亿2021年的股票策略私募基金收益榜单中，纳入统计的机构有109家，平均收益为18.51%，82.57%的该规模股票策略私募获得正收益。

　　三希资本是20亿≤规模＜50亿的冠军。三希资本成立于2018年，是一家快速成长中的资产管理公司，长期专注二级市场，注重深度研究与价值投资。

　　瑞信致远重视判断行业景气度，维度包括行业空间；产业政策；商业模式；行业供给需求；价格走势；竞争格局等。

　　明泽投资成立于2014年，目前管理38只基金，管理规模在20~50亿，覆盖了5个主要投资策略，其中主要以股票策略为主。

　　规模10-20亿股票策略私募公司前十榜单

　　据私募排排网不完全统计，截至2021年12月底，运行中旗下有业绩的股票产品数在3只以上（含3只）且3只以上（含3只）产品当月净值已更新，规模10-20亿的私募有90家。

　　以下为榜单详情：

　　私募排排网点评：

　　纳入统计的规模在10-20亿的45家股票私募平均收益为150.22%，正收益占比为98.31%。

　　荷和投资秉持拥抱热点、精选龙头、波段操作的投资理念，通过多因子要素模型进行择时，配套完善的风险控制体系。

　　靖奇投资是一家从事量化投资的私募基金，公司的核心团队为来自美国英国和中国的投行、高频量化基金、券商与期货公司的核心人才，公司的愿景是成为中国量化私募界的翘楚，为客户及股东创造核心价值。

　　恒邦兆丰坚持价值投资理念，专注研究驱动的投资，自上而下的选择符合时代发展趋势的成长性行业，深度挖掘低估值优秀企业，遵循科学投资流程，有效控制风险，追求复利增长。

　　私募排排网点评：

　　纳入股票策略私募（10亿≤规模＜20亿）近三年收益的机构有91家，平均收益为140.50%。在收益区间上，97.87%的私募机构取得了正收益97.80%。

　　上海仙人掌资产以基本面分析为导向，挑选价格合适的高质量企业，兼顾风格资产轮换，获得可持续的稳健收益。

　　华安合鑫成立于2015年，其不做主动择时，将择时纳入到选股体系中。当无法从市场中找到足够多风险收益比的股票时，自动降低仓位；主要的精力放在行业和公司层面，从产业的眼光出发，用金融的视角定价，在拐点买入有安全边际的、行业景气持续提升的优质标的。

　　私募排排网点评：

　　纳入股票策略私募（10亿≤规模＜20亿）2021年收益比拼的私募有90家，平均收益为15.86%，正收益占比74.44%。实力中小私募再上年度榜单，抓住机遇迅速成长。

　　铸锋资产致力于投资国内外资本市场的全球宏观对冲基金。投资领域涉及国内外债券、货币、股票、大宗商品、衍生品等类别资产，多年来依靠自身专业的绝对收益投资能力，致力于为客户实现穿越多种大类资产不同牛熊周期的持续稳健回报。

　　规模5-10亿股票策略私募公司前十榜单

　　据私募排排网不完全统计，截至2021年12月底，运行中旗下有业绩的股票产品数在3只以上（含3只）且3只以上（含3只）产品当月净值已更新，规模5-10亿的私募有140家。

　　以下为榜单详情：

　　私募排排网点评：

　　纳入股票策略私募（5亿≤规模＜10亿）五年期的收益统计的机构共有62家。整体的平均收益为139.84%，正收益占比为98.15%。

　　稻沣投资基于价值投资的理念，把握宏观经济趋势，进行资产的合理灵活配置，通过深度发掘被低估的上市公司，按照先发现，先介入，先退出的原则，安全而充分地享受上市公司成长的成果。严格筛选和把控风险的同时，为投资人创造绝对收益价值。

　　金辇投资秉持价值成长、绝对收益的投资理念，价值成长是风格，绝对收益是目标。价值为投资提供安全边际；成长为投资提供超额收益来源。

　　海川汇富资产投资哲学是：严格遵从投资逻辑；风格稳定、不漂移；追求长期价值；注重风险分散；在确定性的基础上适度集中。

　　私募排排网点评：

　　纳入股票策略私募（5亿≤规模＜10亿）近三年收益统计的私募机构共有102家，平均收益为154.30%，正收益占比为99.02%。

　　亚鞅资产成立于2015年，以对公司未来可预期的确定性部分作为股票价值的底线，在股票长期下跌且市场对它进行充分的负面思考后，以接近于底线的价格买入具有较好生意模式的公司，获取盈利增长和市场预期转变所带来的收益。

　　国赞投资践行价值投资理念，基于价值发现和价值创造构建团队投研能力，注重基于产业逻辑投资持续稳定盈利、高股东回报率、具有安全边际和护城河的优秀公司。注重安全边际，注重追求确定性，注重复利增长；团队历经实战，追求持续稳定的投资收益，通过定性定量分析，精选个股，构建投资组合，坚持长期滚动投资，努力寻找和打造复利机器。

　　私募排排网点评：

　　2021年股票策略私募基金（5亿≤规模＜10亿）中，纳入统计的机构有140家，私募机构的平均收益为25.30%，正收益占比83.45%。

　　亚鞅资产、稻沣投资、鑫疆投资斩获榜单前三名。

　　鑫疆投资成立于2013年，目前管理23只基金，管理规模在5~10亿，覆盖了2个主要投资策略，其中主要以股票策略为主。

　　规模0-5亿股票策略私募公司前十榜单

　　据私募排排网不完全统计，截至2021年12月底，运行中旗下有业绩的股票产品数在3只以上（含3只）且3只以上（含3只）产品当月净值已更新，规模0-5亿的私募有1034家。

　　以下为榜单详情：

　　私募排排网点评：

　　纳入股票策略私募（0亿≤规模＜5亿）五年期的收益统计的机构共有374家。所有私募机构为了正收益，整体的平均收益为97.59%。

　　建泓时代成立于2015年，坚持以价值为导向的投资理念，通过客观、准确的分析宏观经济形势、行业发展以及公司基本面，遵循一套经过市场检验、严格的投资方法，筛选投资标的。

　　天下溪资本的投资理念为价值投资，在实际应用中结合行为分析。

　　汇杰达理成立于2013年，专注于投资内在价值持续成长的优质上市公司。

　　私募排排网点评：

　　纳入股票策略私募（0亿≤规模＜5亿）三年期的收益统计的机构有684家，平均收益为100.61%，正收益占比96.35%。

　　方信财富成立于2012年，秉承价值投资理念，将“发现并投资确定的低估成长公司”作为投资研究的第一目标，通过前瞻性地分析宏观、行业和公司基本面并运用严谨的多元化估值方法来发现低估的投资标的，实现管理资产的持续高复合成长。

　　致远资产擅长进行宏观、产业和产品等多维度研究，从金融属性和商品属性进行定量研究，实行主观与客观相融合的交易模式，进行多品种多盈利模式的配置，坚持风险边际可控、低杠杆、权益稳定复利增长的资产管理理念，建立起稳健的投资结构以及抗周期、抗小概率事件冲击的资产管理组合。

　　私募排排网点评：

　　纳入股票策略私募（0亿≤规模＜5亿）2021年的收益统计的机构有1034家，平均收益为15.83%，正收益占比71.18%。

　　誉庆平资产重视投资价值与成长潜力的平衡，同时兼顾所在行业的启动周期，以较好安全边际买入成长性较高的股票。公司采用的是先选行业再选个股的方法，主要工作是阶段性选行业，选好行业之后，选股则是选择行业的龙头。

　　弘理资产选股策略以高成长+低估值+小市值。高成长公司能穿越牛熊周期，带来持续稳定盈利，低估值安全边际带来更多交易机会，配置中的小市值公司易出黑马标的。

　　珠海巨石资产核心投研团队有8年以上证券投资行业经验，在投研中建立了稳定的投资系统和稳健的风控体系，主要涉足品种囊括股票、债券、期货等多品种交易。

　　到此，不同规模私募公司前十排名全部揭晓。我们也提醒投资者，基金投资当用长远的眼光，用能力而非运气赚到的钱具有可持续性、可重复性，具有能在高波动的A股市场的良好适应性。比如，认识到中长期业绩比短期业绩更能说明基金经理的投资的水平。比如，通过定性、定量分析结合，形成分析和任用基金经理的能力。比如，通过资产配置的学习，形成一套属于自己的不同风险特征产品的组合配置思路。2022，未来可期。