殷剑峰：希望为政府部门和监管机构政策制定提供思路

　　新浪财经讯 由国家金融与发展实验室和上海金融与发展实验室联合主办的中国财富管理与发展论坛暨《财富管理机构竞争力报告》发布于1月4日在上海浦东举行。NIFD副主任、SHIFD理事长殷剑峰出席论坛并发布了《财富管理机构竞争力报告——中国理财产品市场发展与评价（2018-2019）》。

图为NIFD副主任、SHIFD理事长 殷剑峰

　　殷剑峰发布了《财富管理机构竞争力报告——中国理财产品市场发展与评价（2018-2019）》。《报告》通过案例展示，从组织架构、业务模式、产品体系、增值服务、风险控制、人力资源和IT系统等维度全方位评估财富管理参与机构的竞争力水平。未来，力争建立定量与定性相结合的竞争力评价体系。殷剑峰表示，期望能够通过这项研究，为政府部门和监管机构的政策制定、参与机构的展业拓业以及高净值客户乃至家族企业主选择服务机构提供若干原则和思路。

　　《报告》的主要观点和结论是：以最新时点数据为统计口径，2019年财富管理市场总体规模为133.38万亿元人民币，较2018年小幅回落，集中度进一步提高。2019年6月末，私人银行市场的资产管理规模为9.37万亿元人民，其中招商银行的资产管理规模和人均资产管理规模均位列第一名。

　　从参与机构看，传统的金融机构有商业银行、证券公司、寿险公司、证券基金和信托公司等，非金融机构有独立三方机构、家族办公室和律师事务所，不同的机构有不同的优势，也有不同的劣势，如信托公司的信托牌照优势和渠道劣势等。

　　展望未来，财富管理市场将会进一步扩大对外开放，市场集中度也可能进一步提高，这就要求参与机构要做“有资产管理能力的财富管理机构”。《报告》建议，参与机构可借鉴三菱UFJ的横向整合策略调整组织架构或利用市场化机制构建“两合制”的财富组织架构体系，业务模式可采取“咨询顾问下的经纪商模式”，激励机制方面可借鉴合伙人模式等。

　　《报告》建议，监管政策应进一步加强统一监管，防范监管空白或监管叠加。信托制度也有待进一步优化完善，如家族信托的财产登记制度和税收政策等。

　　《报告》认为，就产品体系而言，大众客户服务走向“净值化+标准化+线上化”，高净值客户服务则趋向“定制化+个性化+线下化”，产品功能由保值增值转向传承和风控，防范“破刚兑”下的收益不及预期诉讼或家族信托被击穿后的诉讼等。

责任编辑：张译文