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今日晚上,兴证全球基金FOF投资与金融工程部、养老金管理部总监林国怀,平安证券基金研究团队执行总经理贾志对话知名财经博主@宁瑶Lois,针对“如何走出‘基金赚钱基民不赚钱’困境”的话题展开观点分享。
贾志表示,现在各基金销售机构做的业绩排名时间周期越来越短,周排名都变得很常见,我们看到有的机构搞日排名、日冠军,我们是非常不认同这种行为的。现在监管也在引导各个机构尽量给大家提供中长期的排名,比如一年、三年、五年长期的排名。
我们持有人喜欢看短期这样的数据,这是市场的需求,本身倒是无可厚非。但是我们持有人在使用这个数据的时候,也确实是要仔细地想一想哪一类会对自己更有利、更适合。因为基金是中长期的,所以短期的这个排名确实没有什么价值和意义,因为市场经常在波动。还有要看中长期,比如三年的效果会更好一点。你也要再看看其它的指标,看看夏普值、波动率、最大回撤,这一类的数据都要辅助地参考一下。
对于周期,我的感觉,我们持有人有一个习惯,是我们在生活当中很普遍的一个习惯,大家都愿意看冠军。我们看体育比赛愿意看冠军,会觉得第二名以后其实都是没有存在感的,没有什么价值。我们在基金当中的排名,基金经理也关心排名,他们也会觉得如果没有排在最前面,可能受大家的关注就会越来越少。我倒建议持有人一是看中长期,同时看排名的时候不要看top10、top5,你看看中游的,比如整个这个分类里,假如有100只基金,建议你看30到50名的产品。并且你不要看他一个阶段的排名,最好多看一看,看他在过去三五年的时间是否都能保持这样的位置。我是比较喜欢一类产品的,它们在历年来都不会说排在top10或者是前三名的位置,它很长的周期都会在中上游,说明这一类的产品在风险控制上、产品运营上都是非常稳健的,非常符合投资人做长期增值的需要。所以,经常在前三名的,隔一年之后,可能在后三名也会看到它,它会是大幅波动的,这种大幅波动并不适合普通人家庭理财。所以,看排名大家还是要更理性一点。
责任编辑:常靖蕾
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