定投也亏?多半是遇上这3种情况
来源:融通基金
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这种海报,很多小伙伴都见过吧
如果你真是冲着“成为百万富翁”做定投的,那么很抱歉,有可能在3、5年之后,你不仅没成为富翁,还会陷入亏钱“陷阱”。
“什么,定投还会亏钱?”(配图压字)
“是的!先听小通讲3个故事。”(配图压字)
老李有个不敢说的小秘密
2007年8月,老李在银行存钱时,通过宣传折页认识了定投。他想给老婆一个惊喜,作为以后养老用,就悄悄做了每月500元的融通深证100的定投。
两个月后,金融危机爆发,上证指数大幅下跌,市场从6124点开始一路下行。
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到2008年12月底,市场依旧不景气。老李无心再等,终止定投,并赎回所有份额,最终投入8500元,亏损3288元。
老李只能默默地承受一切,还不敢告诉老婆。
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其实,只要老李再坚持5个月,就会回本;坚持六个月,就有10%的收益。
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做错“算术题”的金融民工小何
2007年8月,应届毕业生小何拿到了第一笔工资。由于在金融业工作,小何是第一批接触定投的人,她打算尝试一下,于是定投了融通深证100,每月500元,。
2008年7月,定投一年之后,小何发现定投亏损,而且当时市场还有下跌趋势。作为金融民工,她明白止损的重要性,“果断”暂停了定投。
2009年8月,市场回暖到3400点时,小何觉得基本“解套”了,就赎回了基金。
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比起同一时期做定投的老李,小何仅亏损5.5%,算是不错的。
但事后小通帮小何算了笔账,如果小何坚持定投,而不是在2008年7月1日停止的话,到2009年8月1日赎回时,不仅不会亏损,还会有近30%的盈利。
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悲催的新晋妈妈小欧
小欧是位新晋妈妈,自己和老公都是普通白领。听同事讲了亲子定投后,小欧也想为女儿攒一笔教育基金,就在2011年年初,女儿1岁时,做了份每月500元的融通深证100的定投。
开始定投后,上证指数是这样的:
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2012年9月1日是幼儿园开学的日子。
小欧查了查定投账户,悲催地发现,定投21个月后,除2011年3月、4月定投账户略有盈余外,其余都是亏损的:
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上面3个故事的主人公,定投都亏损了,而亏损的两大主因在于:
定投时间短,特别是没有跨越牛熊周期,很难摊薄成本,亏损可能性大。
熊市中的赎回,往往造成亏损。
定投亏损的两大原因也在我们的定投大数据测算中,得到印证。
将中美两国两大代表性指数上证指数、标普500指数,分别模拟为定投的投资标的,测算结果发现,少于5年的定投,亏损概率都超过40%:
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另外,数据还显示,尽管任意定投8年以上的亏损概率很小,但也还是存在。主要原因就在于熊市赎回。(详见《烧脑|全网最全定投数据,我不算,也许永远没人知道(上篇)》)。
无论是数据还是事例,我们都可以看到,定投亏损主要在“定投时间过短”、“熊市低点赎回”这两大原因。
“反过来想,总是反过来想。”——查理•芒格
因此,要减少定投亏损概率,尽量做到不亏钱,最稳妥的方法也许就是:
定投时间尽可能长,用更多的时间换取获利的空间。毕竟20年期限的定投,基本不会亏。
如果你是短线定投,希望你的运气足够好,这份定投可以“始于熊市、终于牛市”。
当你开始一份定投后,如果市场一直下跌,请记住,你需要的是更多的坚持。看看前面小何和老李的例子吧,只要多一点坚持,而不是放弃,定投效果或将大不相同。
以上数据来源:Wind
如无特别说明,以上定投收益率的计算,均为第一个交易日扣款,不考虑手续费,分红方式为红利再投资
责任编辑:石秀珍 SF183
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